港险养老别踩坑：研究半年才发现，永明万年青星河尊享II才是最优解

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

最近个人养老金产品扩容到1200多款，后台问我"该怎么选"的人突然多了起来。

说实话，我当初也纠结过——产品太多，反而不知道从哪下手。

后来我发现，与其在1000多款产品里大海捞针，不如先想清楚一个问题：养老金到底要满足什么需求？

想明白这个，选择范围一下子就缩小了。今天我把自己研究了半年的功课分享给你，省得你再走弯路。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

我们规划养老，无非就两件事。

第一，钱要够多。 养老金替代率国际标准是70%，但咱们社保加企业年金合计才40%，中间差了30个百分点。这30%的缺口，得靠商业养老金来补。

香港储蓄险目前复利可以做到6.5%，这个收益水平放在全球都算能打的。我对比了十几款产品，发现大多数都能满足品质养老的需求——也就是说，钱领得不会少。

第二，钱要安全。 养老金不是炒股，不能今天赚明天亏。这笔钱得稳稳当当地躺在那儿，我什么时候想用，什么时候就能拿出来。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些国际大品牌，只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

这张表我收藏了很久，8家主流公司的背景、偿付能力、红利实现率一目了然。

买完才知道这个细节很重要——选公司和选产品一样重要。

静态收益对比：永明并非最高

先说个可能让你意外的事实：单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

我拿0岁男孩、年交5万美元、交5年这个条件做了测算：

• 宏利第6年预期回本
• 友邦第7年预期回本
• 永明第7年预期回本
• 保诚第8年预期回本

从回本速度看，宏利最快；从长期总收益看，宏利和友邦也略胜一筹。

那为什么我最后还是选了永明？

这是我踩过坑之后的心得：挑选养老金，相比静态收益，更应该看重产品的领钱表现。

什么意思呢？养老金不是存着不动的，是要一笔一笔往外领的。

账面上收益再高，如果领钱的时候缩水厉害，那高收益就是个摆设。

提领表现：永明的核心优势

接下来这组数据，是我当初做决定的关键依据。

我用"566提取"做了测算——5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%（也就是每年领1.8万美元）。

结果让我挺意外的：在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

到第100年，永明账户余额是3473万美元，遥遥领先。

我又加大了提取力度，用"567提取"测试——每年提取7%（2.1万美元），看看极限情况下各产品表现如何。

差距更明显了：永明第100年账户余额1647万美元，而宏利只剩496万美元，连永明的三分之一都不到。

这对养老意味着什么？

钱越多，越有兜底的底气。 哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司某一年投资失败了，我的账户余额足够厚，该领的养老金就不会断。

如果让我重新选，我还是会选永明——不是因为它收益最高，而是因为它**"领钱最抗造"**。

灵活提领：多种密码全面领先

你可能会问：566、567是固定的提取方式，如果我想早点领或者晚点领呢？

这也是我当初纠结的点。后来我发现，永明的灵活性确实做得好——不管你怎么领，它都能保持优势。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：永明第100年账户余额2025万美元。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年账户余额3082万美元。

无论是早领、晚领、多领、少领，永明都能保持账户余额最高。

这意味着什么？

• 年纪大了生病住院，可支配的大额支出更多
• 孩子要买房结婚，能随时拿出一笔钱支援
• 活得越久，账户余额越多，留给孩子的也越多

领钱方式非常灵活，这是我买完之后才真正体会到的好处。

安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了越多越好，最重要的是拿着安心。

所以我特别关注两个指标：保证回本时间和保证部分占比。

先说保证回本时间。以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。

永明13年就能保证回本，比其他大公司快了5年，比安盛快了12年。

再说保证部分占比。

我用"5/15/12"提领密码（5年交，第15年起每年提取12%）做了测算：永明保单剩余金额中，保证部分占比是23%，其他产品只有18%。

这5个百分点的差距意味着什么？

如果中途不想领养老金了，退保的时候，永明能确定拿到的钱更多。保证部分占比高，让人觉得很安心——这不是预期收益，是白纸黑字写在合同里的。

产品结构：复归红利的隐藏优势

还有一个让我很安心的点：永明的复归红利给得很高。

这里要解释一下香港储蓄险的红利结构。主流产品（英式分红）的分红由两部分构成：

• 复归红利：每年发给你，一旦发了就不能回撤，类似于房租
• 终期红利：只有退保时才发，中途保险公司可能回撤，类似于房价

打个比方：你买了套房，房租每月到账，这是确定的收入；房价涨跌，只有卖房时才知道赚没赚。

复归红利占比高的产品稳定性更强，更适合做提取或养老金使用。

我拉了一张对比表：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 富卫盈聚天下：24.03%
• 周大福匠心传承2：22.77%
• 保诚信守明天：13.25%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 友邦盈御多元货币3：3.71%
• 宏利宏华传承：0%

你没看错，宏利的复归红利占比是0%。

也就是说，它的分红全靠终期红利，中途都可能被回撤。

富卫、周大福的复归红利占比都不错，都很适合用来规划现金流。

不过很多刚接触港险的朋友对本土公司不太放心。这种情况下，如果更在乎大公司大品牌，永明万年青星河尊享II会是综合优选：公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

结论：永明是港险养老的最优解

研究了半年，对比了十几款产品，我的结论是：

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

原因有三：

1. 提领表现最强：在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多，活多久都不怕钱不够
2. 产品结构更安全：保证回本时间13年（大公司最短），保证部分占比23%（远超同行），复归红利占比22.76%（大公司最高）
3. 公司也很靠谱：永明是国际大品牌，历史悠久，偿付能力稳健

如果让我重新选，我还是会选永明。

不是因为它收益最高——静态收益确实比不过宏利和友邦。

而是因为养老金这笔钱，我要的是领得多、领得久、领得安心。在这三个维度上，永明都是最优解。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道差价可能有几万块。