友邦盈御多元3：被吹爆的"养老神器"，有3个细节99%的人没注意

你好，我是大贺。

最近刷到一个数据，说实话挺扎心的——安联集团刚发布的《2025年安联全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年还要再增加1万亿。

养老这件事等不起，但怎么规划才靠谱？

我研究了一圈发现，很多人把目光投向了港险储蓄险。今天就以友邦的盈御多元计划3为例，聊聊选这类产品到底要看哪些门道。

收益结构：7.12%的收益是怎么来的？

先说大家最关心的收益。

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。这款产品保底部分收益最高不超过 0.32%——没看错，就是这么低。大头全在分红收益里。

分红收益又分两块：复归红利和终期红利。复归红利一旦公布金额就确定了。

但终期红利公布后市值还可能随市场波动变化。

如果分红达成率都是100%，5年交的收益最高可以做到 7.12%。这个水平在目前市场里表现确实不错。

但问题是——分红能不能拿到手，后面再说。

回本时间：18年保证 vs 8年预期

靠自己最靠谱。

但前提是钱能拿回来。

这款产品保证回本时间是第18年，预期回本需要 8年。什么概念？如果你35岁买，保证回本要等到53岁，预期回本也要43岁。

目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分 13年 回本，预期收益 7年 回本。

对比下来，盈御3的回本时间属于中规中矩，不算拖后腿。但也没什么优势。

给自己留条后路的话，这个流动性要心里有数。

提领测算：取钱后账户还剩多少？

买养老险不是放着不动，关键是怎么取钱。

这款产品支持29种提取方式，选用不同方式对后续收益影响都不一样。

我算了一个场景：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的 6%（相当于每年领 2.4万美金），第20年时提取后账户还能剩 213.7万。

213.7万的收益已经很不错了。

但如果和顶尖收益产品相比，第20年差距约 18万。时间拉长到50年，差距会被拉大到几百万。

早规划早安心，但选对产品更重要。

分红实现率：友邦的历史成绩单

收益再高也是预期，能不能拿到要看分红实现率。

我观察了友邦2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于 70% 的，大部分产品在 80% 左右徘徊。不仅单个产品稳健，产品间差距也不大。

这个水平在市场上不算最能打的。但排名比较靠前了。

长时间的分红实现率才更有参考意义，最好找出保险公司所有产品来看整体分红意愿和能力。友邦在这方面的稳定性，确实给了一定的信心。

附加功能：三大实用功能解析

除了收益，港险还有很多附加功能值得关注。我研究了一圈发现，这三个最实用：

第一，无限被保人转换。

简单说就是可以无限次更改被保险人。哪怕被保人身故了，也支持指定新被保人继续承保。保单是按时间复利增值的，越到后期收益越高，这个功能可以让保单一直传承下去。

对于想给子女、孙辈留点什么的朋友，这个功能很有价值。

第二，红利锁定。

刚才说了终期红利可能回撤。但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，尤其是临近用钱的时候，锁一锁心里踏实。

对比产品时要注意看条件：越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

第三，多元货币转换。

可以把保单在不同货币中转换，最大程度避免汇率风险。这个功能是盈御3首创的，对于资产配置有多币种需求的朋友来说，确实加分。

另外这款产品还设了卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高 2800美元。像富卫某款产品还给生孩子的朋友最多 4万港币 奖金。如果刚好符合条件，也可以考虑进去。

总结：四步筛选法

2025年中国预计新增退休人员 800万，养老金替代率可能降到 30%-40%，低于国际最低标准 55%。社保不够用是大概率事件，提前给自己存一笔养老钱，真的要趁早。

如果你也在考虑港险储蓄险，按这个顺序来对比：

1. 产品的静态预期收益——先看天花板在哪
2. 符合自己提领需求后的动态收益——实际能拿多少
3. 产品和保司分红的稳定性——历史成绩单说话
4. 比较在意的附加功能——锦上添花的部分

一个一个对比下来，适合自己的产品自然就筛出来了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。