友邦盈御3：连续十年销冠的"养老神器"，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月，延迟退休政策正式落地了。男职工退休年龄逐步延迟到63岁，女职工延迟到55-58岁。

这意味着什么？你领养老金的时间又往后推了，而养老金缺口却在不断扩大。

养老这事儿等不得。今天我就来聊聊香港保险市场的"绝对王者"——友邦，以及它的王牌产品盈御多元计划3，到底值不值得作为你的养老金补充？

友邦：香港保险的「绝对王者」

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话听着狂，但数据不骗人。

根据友邦官网披露的信息，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一：有效保单数目第一、新造保单数目第一、在岸新造保单数目第一、离岸年化新保费第一……几乎把能拿的奖项都拿了个遍。

更夸张的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠。十年，整整十年，没有任何一家公司能撼动它的地位。

对于规划养老的朋友来说，选一家能稳稳活几十年的公司，比什么都重要。

友邦这种市场统治力，至少让人心里有底。

盈御3：王牌产品的基本面

说完公司，来看产品。

友邦盈御多元计划3，缴费方式非常灵活。可以选择趸交（一次性交完），也可以选择3年、5年或者10年分期交。

货币选择也多，一共有9种货币的保单可以选，包括人民币、港元、美元、英镑、欧元等等。

门槛呢？整付最低7500元，期交2000美元就能上车。对于想给自己攒养老钱的普通家庭来说，这个门槛不算高。

我给你算一笔账：如果每年交10万美元，交5年，总共投入50万美元。这笔钱放在那里，到你退休的时候能变成多少？往下看。

收益实测：前五名的水准

先看静态收益，也就是你把钱放进去一直不动，能拿到多少回报。

以5年交为例：

• 第10年，预期收益率 2.8%
• 第20年，预期收益率 5.67%
• 第30年，预期收益率 6.10%

长期来看，收益最高能做到 7.19%。

这个水平什么概念？和宏利的宏挚传承、万通的富饶千秋打平，在主流港险产品里能排到前5名。仅次于周大福的匠心传承2跃进版（7.42%）和安盛的盛利（7.21%）。

前期收益略差一些，这是事实。

但对于养老规划来说，我们看的是20年、30年后的长期回报。这个时间维度上，盈御3的表现相当扎实。

动态提领：566方式下的真实表现

但现实中，大部分人买港险不是为了一直放着不动。尤其是养老场景，你需要定期提取来补充生活费。

所以我们更要关注动态收益——提钱之后，账户里还能剩下多少。

这里用最常见的566提取方式来测算：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

第20年的时候，你已经累计提取了45万美元。这时候账户里的现金价值还有53万美元。

提取到第40年时，账户现金价值有84万美元左右。

这个水平在主流产品里也能排到前10名。

不过我要说句实话：在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

和匠心传承2跃进版相比，第40年的现金价值少了超过150万美元。越往后差距越大。

这是我见过最现实的问题：收益不是最高的，但也不差。关键是，为什么会有这个差距？

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

收益差异的根本原因，在于投资策略的不同。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。大部分资金都投资于国债和企业债券，并且投资了不同区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版，投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这意味着什么？

激进策略在牛市里跑得快，但遇到市场波动，回撤也大。而盈御3这种稳健策略，收益会略微低一些，但波动更小，更可控。

养老这事儿等不得，也输不起。 对于养老金规划来说，稳比快更重要。你不需要赌市场，你需要的是确定性。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。这恰恰是养老规划最需要的特质。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说完产品层面的投资策略，再往上看一层——友邦公司整体的投资布局。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元。这是什么概念？接近1.7万亿人民币，比很多中小型银行的总资产还高。

这2378亿美元里，近7成投资于固收类资产。其中超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦锁定了大量长期、稳定的投资收益。不管短期市场怎么波动，这些长期债券都能提供稳定的现金流。

具体来看：

• 政府及政府机构债券投资为728亿美元，主要集中在亚太地区，平均债券评级为A+
• 公司债券组合达到750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-

友邦在投资上相对稳定，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国2025年养老基金当期缺口将达1.1万亿元。别指望社保够用，社保养老金替代率不足40%。

你需要自己给自己攒够养老钱，而友邦这种投资布局，恰恰能给你的养老金提供一个稳定的"压舱石"。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

投资布局再稳，最终还是要看兑现能力。承诺的收益，到底能不能拿到手？

这就要看分红实现率了。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。这个水平是相当不错的。

其中周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但重点来了：终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？就是友邦承诺你的终期红利，不仅能兑现，还能超额兑现。

对于养老规划来说，这一点太重要了。你规划的是20年、30年后的事情，如果保险公司到时候说"不好意思，分红没达到预期"，那你的养老计划就全乱了。

友邦这**108%**的终期红利实现率，给了你一个定心丸：他们说到做到，甚至做得更好。

附加功能与服务体验

除了收益和分红，盈御3还有一些附加功能值得一提。

提取方式灵活。 支持30多种不同的提取方式，可以根据你的实际需求定制。

红利锁定和解锁功能。 红利锁定可以把不确定的红利转换成保证收益，落袋为安。友邦还首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转换成红利继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

货币转换方便。 盈御3支持9种货币转换，可以根据汇率变化灵活调整，最大程度避免汇率风险。

还有一点不得不提：友邦有自己的App。在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后说说公司的股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有什么好处？众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

对于养老规划来说，你需要的是一家能稳稳活30年、50年的公司。 友邦这种股东结构，给了你足够的安全感。

总结：不会出错的选择

说了这么多，给盈御3下个结论。

选它不会出错。 收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，友邦盈御3并不是适配所有人。

如果你追求极致收益、能接受更大波动，可能匠心传承2跃进版更适合你。但如果你看重稳健、看重品牌、看重确定性，盈御3是一个非常扎实的选择。

延迟退休时代，普通人怎么给自己攒够养老钱？这是我见过最现实的问题。现在不规划，以后就晚了。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样的产品，不同渠道的成本差距可能让你少交好几万。