宏利宏挚传承：3年回本、10年IRR4.29%，但有个隐藏问题你必须知道

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：限高之后，港险还值得买吗？

说实话，这个问题问到点子上了。

限高时代，看产品真功夫

2025年1月开始，香港储蓄险美元保单收益上限6.5%，所有产品站到了同一条起跑线上。

但我反而觉得，这不见得是坏事。

为什么？因为以前大家都在比谁的演示收益更高、谁的数字更好看，动不动就8%、9%往上画。

说白了，那些数字很多时候就是个"期望值"，能不能兑现还得打个问号。

现在好了，天花板一封，谁也别想靠画大饼忽悠人了。

这时候才能真正看到产品的硬功底：谁回本更快？谁用起来更灵活？谁能在你需要的时候稳稳把钱给到你？

这才是配置逻辑的问题。

今天要聊的宏利「宏挚传承」，提供了5种缴费期选择：趸交、3年交、5年交、10年交、15年交。

它不是那种靠高收益数字吸引眼球的产品，但在"回本快"和"用得灵活"这两件事上，确实做得挺扎实。

回本速度：市场第一梯队

先说大家最关心的——钱什么时候能回本？

这个问题背后的潜台词是：万一我急用钱，会不会亏？

趸缴方案：3年预期回本

以总保费10万美金、0岁男孩为例，趸缴方案预期第3年回本，17年保证回本。

第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里都是数一数二的。

意味着什么？你只需短短3年，心里就能踏实一大半。

五年缴方案：6年预期回本，10年IRR4.29%

以总保费25万美金、年缴5万美金为例，预期第6年回本，保证回本年限18年。

几乎可以说是目前市场上回本最快的产品，之前推荐过的友邦环宇盈活在第7年才能回本。

更关键的是这个数字：保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR达到4.29%，是目前香港保险产品里最高水平。

这里要插一句，为什么我特别看重"回本快"这件事？

鸡蛋不能放一个篮子里，这道理大家都懂。但问题是，如果你的钱放进去三五年还在亏损状态，万一突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单就会成为你的负担。

而宏挚传承不一样，它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。

中长期收益：稳扎稳打

有人可能会问：回本快是快，但长期收益怎么样？会不会后劲不足？

这个问题问得好，我们来看数据。

三年缴方案

以总保费15万美金、年缴5万美金为例，预期第5年回本，第18年保证回本。

说实话，保单前16年的收益情况确实不是很亮眼，和其他产品相比没有明显优势。

但有意思的是，保单第17年后，收益还能排进榜单前三。

到保单第36年，预期总收益96.5万美金，达到收益率天花板6.5%。

五年缴方案的中长期表现

数据说话：

• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多
• 保单第26年，预期总收益101.6万美金，相当于本金的四倍多

到保单第47年，同样达到收益天花板**6.5%**收益率。

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

20-40年左右，友邦的环宇盈活会慢慢追上来。但如果你的资金规划主要集中在二三十年内，宏挚传承的优势是非常明显的。

这里要提一个大背景。2025年初美元兑人民币一度突破7.35，中美利差扩大至300基点历史高位。

与此同时，国内1年期LPR已经降至3%，5年期降至3.5%。

美元资产得有，这不是选择题，是配置题。人民币存款利率不到1%，而美元保单收益天花板6.5%——别跟趋势对着干。

分红结构：保证部分给得实在

为什么宏挚传承能做到回本这么快？

这要从它的分红结构说起。

宏挚传承是英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红。收益结构可以简单理解为：保证部分+终期红利。

宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

很多产品为了让演示收益好看，会把非保证部分做得很高，保证部分压得很低。

结果就是：数字好看，但你真想用钱的时候，发现能拿到手的远没有预期那么多。

宏挚传承反过来，保证部分给得足，所以才能在前几年就实现回本。

当然，这也意味着它的终期红利占比相对较低。如果你追求的是四五十年后的极致高收益，这款产品可能不是最优选。

但如果你更看重"确定性"和"早期可用性"，它就很合适。

提领灵活性：566/567/56789全覆盖

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们的生活最相关的。

这也是我觉得宏挚传承最值得聊的部分——它的提领方案真的很灵活。

566提领：稳健型现金流

5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费，也就是15000美金。

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显：

• 保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩30.8万美金

567提领：更高现金流

5年缴，**第6年开始每年提领7%**的总保费，17500美金。

567提领状态下也是一样很强，在保单的前19年，宏利宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心。

相当于提前锁定了一个"终身现金流"。

56789提领：市场首创的灵活方案

这是宏挚传承的独家玩法，也是我觉得最有意思的设计。

规则是这样的：

• 第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取总保费的5%
• 第14年拿回全部本金，每年可提取总保费的6%
• 第15、16、17年领回，每年可依次提领7%、8%、9%

简单说，你愿意多等一年回本，就能换来更高的年化提领比例。

如果你对早期收益没那么迫切，更希望保单先稳稳地增值，等它完全回本了再开始享受收益——这个模式就挺契合。

这种提领模式挺适合用来做超长期规划，比如家族财富传承。

无忧选：只提终期红利，保证部分不动

这是宏挚传承的另一个市场首创。

普通提领时，保司会优先提取复归红利，然后是保证价值和终期红利等比例减少。但宏挚传承没有复归红利，终期红利提取磨损率较高，所以后期提领表现相对较弱。

无忧选方案解决了这个问题——仅提取保单的终期红利，保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间不受影响。

保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可选择按月或按年派发。

这些灵活的提取方式，可以充分满足不同人群对现金流的需求。 无论你是想早点用钱，还是想让钱多滚几年再用，都能找到合适的方案。

现在不配以后更贵。在人民币汇率波动加剧、国内利率持续下行的背景下，锁定一份美元资产的长期收益，本身就是一种对冲风险的策略。

总结：又快又稳又灵活

如果用一句话来形容宏利宏挚传承，那就是：又快又稳又灵活。

• 快——趸缴3年回本，五年缴6年回本，10年IRR达4.29%，在目前香港市场都是第一梯队
• 稳——保证部分给得实在，不是靠画大饼吸引你，而是真金白银让你看到回头钱
• 灵活——566、567、56789、无忧选，多种提领方案覆盖不同需求，无论是教育金、养老金还是家族传承，都能找到合适的用法

在6.5%封顶成为常态的今天，我觉得单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二三十年左右的用钱需求。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份需要时它能在的稳妥和便捷嘛？宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

当然，它也不是完美的。如果你追求的是四五十年后的极致高收益，或者更偏好美式分红那种"复归红利+终期红利"的双重增长模式，可能需要再对比其他产品。

但如果你的核心诉求是：早点回本、用起来方便、美元资产配置——那宏挚传承值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品分析到这里就差不多了，但怎么买、从哪个渠道买，其实比选产品更重要。

同样一款产品，渠道不同，成本可能差出好几万。这里面的信息差，很多人不知道。