友邦霸榜非银渠道第一，但99%的人不知道这6家港险保司背后的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天胡润刚发布了《2025高净值人群投资趋势白皮书》，数据挺有意思：56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中52%选择中国香港，而境外保险以**28%**的占比高居首位。

聪明钱已经在行动了。

但问题来了：香港保险公司那么多，到底该选谁？

正好，香港保险业监管局刚公布了2025上半年的权威数据，我花了一周时间把排名扒了个底朝天。

今天就用这份最新数据，帮你看清市场格局，找到真正值得托付的保司。

1737亿！香港保险创历史新高

先看一组让人瞠目结舌的数字：

2025上半年，全港个人新单总保费高达1737亿港元，同比暴涨50.5%！

期内总保费更是达到4234亿港元。这一数字不仅刷新历史纪录，更印证了香港作为全球保险中心的地位。

为什么资金在加速涌入香港？

说白了，鸡蛋不能放一个篮子里。人民币汇率双向波动已成常态，国内利率持续下行。

越来越多人开始意识到：多币种配置不是选择，而是趋势。

那么问题来了：这1737亿保费，究竟流向了哪些保司？

总保费排名：谁在抢占市场份额？

先看总保费排名。这个指标反映的是保司的整体业务规模——说白了，就是谁收的钱最多。

数据很直观：

• 汇丰人寿：306亿港元，市场份额17.6%，稳坐头把交椅
• 恒生保险：217亿港元，占比12.5%
• 友邦保险：184亿港元，占比10.6%
• 富卫人寿：172亿港元，占比9.9%
• 宏利保险：156亿港元，占比9.0%

个人新单业务排名前15的香港保险公司，市场占比高达97.1%。

这说明什么？头部效应极其明显，市场高度集中。

有几个现象值得关注：

银行系依然强势。 汇丰、恒生、中银凭借渠道优势，持续领跑。但银行渠道的产品往往不是最优选择，这个后面再说。

国际巨头地位稳固。 友邦、保诚、宏利稳居第一梯队，品牌与收益兼备。

黑马杀出。 富卫人寿业绩同比增长129.3%，这个增速相当炸裂。

非银渠道：友邦霸榜，谁在追赶？

银行渠道的数据看看就好，咱们重点关注非银渠道——这才是大多数人真正会接触到的购买路径。

非银业务总保费前五名：

友邦以184亿港元稳居非银渠道第一。

排名前15的非银保司市场份额占比55.3%。这个数据说明，大多数人最后还是会选择那些知名度高、实力强的保司。

看看有钱人怎么做的——他们不会把身家托付给不知名的小公司。

标准保费排名：谁的产品更有吸引力？

总保费只能看规模，但想知道哪家保司的产品真正有吸引力，得看标准保费。

什么是标准保费？

标准保费收入 = 整付保费×10% + 年度化保费

简单说，这个指标能过滤掉一次性大额保单的影响，更能反映保司的核心业务能力和产品竞争力。

标准保费排名前5：

再看非银渠道：

非银标准保费前五名：

几个关键发现：

友邦双料冠军。 在总保费与标准保费排名中均位列非银第一，实力碾压。

宏利、安盛增速惊人。 宏利保险标准保费同比增长112.2%，安盛保险标准保费同比增长111.6%。这两家正在快速追赶。

保诚、国寿海外稳扎稳打。 传统巨头的长期竞争力依旧稳固。

总保费反映整体业务规模和市场份额，标准保费更能体现核心业务能力和经营质量。

两个维度结合看，谁是真正的实力派，一目了然。

六大顶尖保司：实力与背景全解析

结合两大排名及行业实测，我筛选出6家经过市场验证的顶尖保司：

友邦、宏利、保诚、富卫、中国人寿（海外）、安盛

先上一张总表，让你对这6家有个全局认知：

接下来逐一拆解：

1. 友邦保险（AIA）

香港拥有最多保单的保险公司。

友邦保险1919年成立，1931年在香港开展业务，业务覆盖18个市场，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

核心数据：

• 资产规模：3055亿美元
• 2024保费收入：275亿港元
• 偿付率：257%
• 分红实现率：稳定在95%-105%

全球评级：标普AA-，惠誉AA，穆迪Aa2——这是顶级评级。

友邦的优势在于品牌、稳定性和全球化布局。如果你追求的是"稳"，友邦几乎是不二之选。

2. 宏利保险（Manulife）

香港持续经营历史最悠久的人寿保险公司。

宏利1887年成立于加拿大，香港于1897年开业，至今已有128年历史。更重要的是，宏利是香港最大的强积金服务供应商，有政府背书，实力雄厚。

连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

核心数据：

• 资产规模：6852亿美元
• 2024保费收入：225亿港元
• 偿付率：250%

全球评级：标普AA-，惠誉AA-，穆迪Aa3

宏利的特点是历史悠久、口碑好、短期收益领先。

3. 保诚保险（Prudential）

全球200强，四地上市的国际巨头。

英国保诚成立于1848年，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市，是恒生综合指数成分股，资本雄厚、布局广泛。

核心数据：

• 资产规模：1819亿美元
• 2024保费收入：180亿港元
• 偿付率：249%

全球评级：标普A，惠誉A+，穆迪A2

保诚的产品收益相对激进，适合风险承受能力较强的投资者。

4. 富卫保险（FWD）

香港本地保费规模及发展最好的保司。

富卫于2013年在亚洲成立，背后是李氏家族企业盈科拓展集团，前身是荷兰国际集团（ING）保险业务。

虽然成立时间短，但发展迅猛，2024年市场份额跃居第六。

核心数据：

• 资产规模：527亿美元
• 2024保费收入：168亿港元
• 偿付率：292%（六家中最高）

全球评级：惠誉A，穆迪A3

富卫的优势是产品创新快、短期回本能力强，适合年轻客群。

5. 中国人寿（海外）

中资龙头，分红稳健。

国寿（海外）背后是中国人寿集团，1984年开始在香港开展业务，是中国最大国有金融保险集团的全资子公司，稳坐香港中资保险的头把交椅。

核心数据：

• 资产规模：611亿美元
• 2024保费收入：119亿港元
• 偿付率：208%

全球评级：标普A，穆迪A1

国寿（海外）作为中资龙头，分红稳健、实力雄厚，给客户很强的信任感。如果你对中资品牌更有亲切感，这是首选。

6. 安盛保险（AXA）

全球最大的保险集团。

安盛1816年成立于法国诺曼底，1995年进入香港市场，是世界领先的保险及资产管理机构。

核心数据：

• 资产规模：6840亿美元（六家中最高）
• 2024保费收入：59亿港元
• 偿付率：216%

全球评级：标普AA-，惠誉AA-，穆迪Aa3

安盛的资产规模在六家中最大，全球化程度最高。产品创新能力强，首创的557提取模式在市场上很受欢迎。

7款旗舰产品：适配你的才是最好的

保司选对了，产品怎么挑？

排名之外，适配才是王道。这6家顶尖保司的7款旗舰储蓄险覆盖不同需求，我帮你梳理清楚：

友邦「环宇盈活」

核心优势：30年IRR 6.5%，分红稳定

这是友邦的当家花旦。30年预期收益率达到6.5%，而且友邦的分红实现率常年稳定在95%-105%，说到做到。

适合人群：长期财富规划、稳健型投资者、品牌偏好者、跨境理财

如果你追求的是"稳中有进"，环宇盈活是标杆级产品。

友邦「盈御多元货币3」

核心优势：多元货币转换，稳健增值，长线收益韧性强

盈御3的特点是支持多元货币转换，这在汇率波动常态化的今天尤为重要。汇率波动是双刃剑，但如果你能灵活切换币种，就能把风险变成机会。

适合人群：有跨境需求、看重货币灵活性的投资者

宏利「宏挚传承」

核心优势：前20年收益领先

宏挚传承的特点是短期表现亮眼，前20年的收益在市场上非常能打。

适合人群：退休规划者、短期稳健追求者

如果你的规划周期在20年以内，或者希望尽早看到回报，宏挚传承值得重点考虑。

保诚「信守明天」

核心优势：28年达到**6.5%**收益，冲顶能力强

保诚的产品风格一向偏激进，信守明天也不例外。28年就能达到6.5%的收益水平，比很多产品都快。

适合人群：风险承受力强的进取型投资者

但要注意，收益预期高意味着波动可能也更大。适合有一定风险承受能力、追求更高收益的人。

富卫「盈聚天下」

核心优势：短期回本、强提领、稳增长

富卫的产品特点是"快"——回本快、提领灵活。

适合人群：年轻客群、中短期收益需求者

如果你希望资金不要被锁太久，盈聚天下的灵活性很有吸引力。

国寿海外「傲珑盛世」

核心优势：中资背景，255提领表现优秀

255提领是指第2年起每年可提取保额的5%，持续5年。这个功能对于需要稳定现金流的人非常实用。

适合人群：保守型投资者、中资信赖者

如果你对中资品牌更有信任感，傲珑盛世是中资阵营的扛把子。

安盛「盛利2」

核心优势：30年IRR 6.5%，首创557提取，传承稳

盛利2是安盛的王牌产品，30年预期收益率同样达到6.5%。更重要的是首创了557提取模式——第5年起每年提取保额的5%，持续7年。

这种设计兼顾了增值和现金流，既想长期增值，又能中途有稳定现金流的首选。

适合人群：长期财富规划、灵活现金流需求者

终极选购指南

最后，根据不同需求场景，给你一个简单的选择框架：

• 追求稳定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、「盈御3」
• 有一定风险承受能力，追求更高收益：保诚「信守明天」
• 中资信赖：国寿「傲珑盛世」
• 短期稳健（20年内）：宏利「宏挚传承」
• 中长期增值（20年+传承）：友邦「环宇盈活」、「盈御多元货币3」

记住：没有最好的产品，只有最适合你的产品。

结语：强者恒强，选对保司是第一步

1737亿保费数据证明，香港保险仍是全球资产配置的优选。

香港保险市场的"强者恒强"格局，为我们提供了清晰的选择指南。友邦双料夺冠、保诚黑马突围、富卫创新领航……六大保司各有千秋。

但说实话，选对保司只是第一步。

同样的产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。很多人不知道的是，保司内部渠道和普通渠道的政策完全不同——这不是返佣的问题，而是保司给到的官方优惠力度不一样。

这是趋势不是选择。聪明钱已经在行动了，你呢？

大贺说点心里话

今天讲的是"选谁"的问题，但其实还有一个更关键的问题没说——"怎么买更划算"。

同一款产品，省下来的钱可能比你想象的多得多。