保诚「信守明天」收益暴涨后，我研究了3个月，发现一个被忽略的真相

你好，我是大贺。

当妈的都懂这种焦虑——刷到美国大学学费又涨了的新闻，心里就开始盘算：照这个涨法，等我家老大18岁要出国，得准备多少钱？

前几天看到一组数据，2025-2026学年哈佛、斯坦福这些顶尖名校，年度总费用已经突破9万美元。

9万美元什么概念？按现在汇率算，一年就要65万人民币。四年本科读下来，光学费就要260万。

我当初也纠结了好久，到底该怎么给孩子存这笔钱。存银行？利率一降再降。买理财？收益不确定。直到5年前开始接触港险，才算找到一个相对靠谱的方案。

最近保诚放了个大招——旗下的**「信守明天」悄悄上调了收益，我花了3个月**时间把这款产品翻了个底朝天。今天就来跟大家聊聊，这款产品到底值不值得买。

先说结论：收益上调后，保诚「信守明天」直接坐稳了"中期理财收益王"的宝座。

15年预期IRR达到5%，25年预期IRR高达6.35%，28年更是冲到6.5%——这个数字是全港最高。

收益到底涨了多少？我拉了张对比表

光说数字可能没概念，我以5年缴的美元保单为例，给大家算笔账。

这次收益上调，首45年预期回报全面提升，预期现价增长幅度在**1.5%-8%**之间。

同样是交5万美元保费，上调前后的差距一目了然：

给孩子存教育金这事儿等不起，所以我特别关注中短期的收益表现：

• 15年预期IRR 5%：这个时间点刚好是孩子上大学的年纪，5%的回报意味着5万美元能变成9.4万多美元，接近翻倍。
• 25年预期IRR 6.35%：目前市场最高水平，5万美元能变成20.6万美元，翻了4倍多。
• 28年预期IRR 6.5%：行业最快达到演示上限。

说实话，踩过坑才知道怎么选。以前买过一些所谓的"高收益"产品，结果要么前几年回本都难，要么长期收益后劲不足。

但「信守明天」这次调整后，中短期和长期收益都很能打。

再来看市场横向对比：

第10年，「信守明天」的收益仅次于友邦新品；但从第15年开始，它就一路领跑，把其他产品甩在身后。

这意味着什么？如果你现在给刚出生的宝宝投保，等孩子15岁上高中时，这笔钱已经有了不错的积累；18岁出国留学时，刚好可以开始提取；等孩子30多岁成家立业，这笔钱还能继续增值，甚至传给下一代。

两个让我眼前一亮的功能

除了收益，「信守明天」还有两个功能让我特别心动。

第一个是真正的货币转换。

支持6种货币自由切换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3个保单周年日起，想换就换，不限次数。

关键是——转换后的未来回报率，跟原计划下的相同货币一模一样。

市面上有些产品号称支持货币转换，但转换后收益会打折扣，条款也会变。保诚这个是"真转换"，转完之后一切照旧。

为什么这个功能对教育金规划很重要？因为孩子未来去哪个国家留学，现在谁也说不准。可能本来计划去美国，结果高中时迷上了英国文学，改主意去牛津了。有了货币转换功能，到时候把美元换成英镑就行，省去汇率波动的烦恼。

第二个是双重红利结构。

「信守明天」采用归原红利+终期红利的双重结构。归原红利一旦公布就锁定了，会累积在保单里，不会因为市场波动被回调。

这个设计解决了很多人的顾虑——万一哪年市场不好，红利会不会缩水？有了归原红利打底，至少一部分收益是确定的。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。这对于需要定期提取教育金的家庭来说，简直是刚需。

传承功能：比我想象的更实用

说实话，我一开始对"传承"这个词没什么感觉，觉得那是有钱人才需要考虑的事。但研究完「信守明天」的传承设计后，我改变了看法。

首先是身故赔偿的灵活设计。

提供4种支付方式：一笔过、分期支付、组合支付，还有新增的"自主传承"。

"自主传承"这个选项特别人性化。可以提前设定：当孩子经历特定人生事件时，自动获得一笔钱。

这些事件包括：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

当妈的都懂这种焦虑——我们不可能陪孩子一辈子，但可以提前做好安排。万一将来孩子遇到失业、离婚这些人生低谷，至少有一笔钱能帮他们渡过难关。

其次是"自主入息"功能。

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值。定时、定额、指定收款人，相当于给自己或家人创造一份"年金"。

收款人不仅可以是家人，还可以是雇员、甚至慈善机构。这个功能对于有企业的家庭特别实用，可以用来发放员工福利或做公益。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡。

保诚红利回撤的事，我必须说清楚

写到这里，肯定有人要问：保诚前两年不是闹出红利回撤的事吗？现在还敢买？

这个问题我必须正面回应，因为我当初也纠结了好久。

先说结论：单拉一年出来评价保司投资水平，确实有失偏颇。

我翻了保诚过去几十年的数据，发现一个规律：它家的中长期存续产品，短期内确实可能出现"回撤"，但拉长周期来看，基本都能重新回到预期的增值路径。

看这张图：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，总回报率429%

这些都是实打实的历史数据，不是预期演示。

再来看保诚的最新财报：

2024年，保诚总投资资产达到1600亿美元，同比增加81亿美元。全年新业务利润30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录。在香港市场的表现尤其亮眼，业绩呈现断层式领先。

不过，我也要说说保诚的投资风格：

保诚的权益类资产占比高达50.3%，显著高于行业平均水平。债券类资产占45.7%，股债配比几乎五五分。

这意味着什么？权益类投资占比高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。换句话说，保诚更适合长期主义者。

如果你是那种看到账户短期下跌就睡不着觉的人，保诚可能不太适合你。但如果你能接受短期波动、看重长期回报，保诚的历史表现还是很能打的。

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。这个数字放在全球低利率环境下，已经相当不错了。

还有一点很重要：之前闹出问题的隽富等产品，只有终期红利，没有归原红利。再加上保诚投资风格偏进取，波动在所难免。

但「信守明天」不一样，它有双重红利结构。归原红利锁定后就不会被回调，这大大降低了分红波动的风险。

所以我的判断是：短期的波动不能就此判定未来会持续低迷。 长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。关键是要选对产品类型，做好长期持有的准备。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

到底谁适合买「信守明天」？

研究了3个月，我的结论是：

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

具体来说，这几类人特别适合：

第一，有教育金规划需求的家庭。

现在美国顶尖大学年度费用已经突破9万美元，英国G5大学国际生学费也在35,000-59,000英镑之间。按照每年5-8%的涨幅，等孩子18岁时，留学成本只会更高。

「信守明天」**15年5%**的预期回报，刚好匹配教育金积累周期。加上货币转换功能，未来孩子去哪个国家留学，都能灵活应对。

第二，想做养老规划的中年人。

如果你现在40岁，投保「信守明天」，65岁退休时刚好持有25年，预期IRR 6.35%。到时候可以设置"自主入息"，每月定额提取，给自己创造一份稳定的现金流。

第三，有传承需求的家庭。

无限更改受保人、第3个保单年度即可拆分、自主传承选项……这些功能加在一起，基本能满足大部分家庭的传承需求。

第四，能接受短期波动的长期主义者。

保诚的投资风格决定了它更适合长期持有。如果你能做好5年、10年甚至更长的持有规划，「信守明天」的收益表现值得期待。

当然，如果你追求的是短期高流动性，或者完全无法接受任何波动，那可能需要再考虑考虑。

踩过坑才知道怎么选。这款产品我自己也在认真考虑，等研究得更透彻了，再跟大家分享后续。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，其实还有一件更重要的事没说——怎么买，比买什么更关键。同样一款产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。