友邦「环宇盈活」：没人告诉你的真相，老客户亲测后为何要再加一份

你好，我是大贺。

2019年，我给自己买了友邦「盈御」系列，当时觉得这就是港险储蓄的天花板了——友邦的牌子、稳定的分红、长期收益够扎实。

直到上个月，**「环宇盈活储蓄计划」**上市，我研究完产品说明书，第一反应是：友邦这是要"革自己的命"？

作为老客户说句实话，当年选友邦，就是冲着"稳"字去的。

但友邦一直有个"短板"——中前期收益不够亮眼，回本慢，前10年看着别家产品眼馋。

这次「环宇盈活」直接把这块短板补上了，而且补得相当漂亮。

我自己的真实感受是：这款新品，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

先说最核心的——收益。

我拿「环宇盈活」和「盈御3」做了个真实测算，5万美元×5年交，看看两款产品到底差多少。

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年。

别小看这1年，对于急着用钱的人来说，早一年回本意味着早一年安心。

保证回本方面，两款产品都是第18年，这点没差别。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金。

看起来差不多？别急，往后看。

长期爆发：第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

这是什么概念？「盈御3」要到第47年才能达到6.5%的收益天花板。

而「环宇盈活」在你55岁左右就已经触顶了（假设30岁投保）。

第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金，差了17万美金。

这次新品让我眼前一亮的地方就在这里——"中期猛、长期稳"。

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」这样的收益表现，能排到第一梯队，基本领先整个市场。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度确实更快。

这一点，对于计划用保单做教育金、养老金的家庭来说，太重要了。

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活取出来又是另一回事。

保单的20-40年，是大部分家庭的主要使用周期——孩子读大学、自己退休养老，都集中在这个阶段。

提领是否灵活、提领后会不会断单，直接决定了这份保单的实用性。

先看收益结构。保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？简单说就是"已经锁定的收益"，不会因为市场波动而缩水。

占比越高，意味着你能"落袋为安"的部分越多。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取的时候更放心。

再看实际提领场景。「环宇盈活」支持567提取不断单——第5年交完保费，第6年开始提取，每年提取7%的总保费，提到终身。

我算了一笔账：10万美元×5年交，第6年起每年提取3.5万美元至终身。

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%

差距有多大？「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

作为老客户说句实话，当年买「盈御」的时候，我没太考虑提领的问题，觉得反正是长期持有。

但现在回头看，如果重新选一次，提领灵活性绝对是我重点考量的因素。

底层逻辑：投资策略升级解密

收益高、提领灵活，这些优势是怎么来的？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书，两款产品的投资策略有明显差异：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%，增长型资产不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，用大白话说就是：「环宇盈活」的投资更激进一些。

这也解释了为什么「环宇盈活」能实现"中期猛、长期稳"的收益特点。

当然，更激进也意味着未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」波动大一些。

不过我不太担心。当年我选友邦就是因为这家公司最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

友邦2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

分红实现率表现这么好，一直是友邦宣传的底气。「环宇盈活」这款新品的分红表现，值得期待。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能设计上也让我眼前一亮。

基础配置方面，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等功能，这些都是港险储蓄的标配。

真正让我惊喜的是三项市场首创功能：

1、受益人灵活选项

传统保单的身故赔偿，受益人只能按固定方式领取。「环宇盈活」不一样——持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可以自己选择一次性领取还是分期领取。

这个设计太人性化了。比如你的受益人是孩子，你担心ta年轻时一次性拿到大笔钱会乱花，可以设定30岁以后才能一次性领取；如果ta不幸患病急需用钱，也能提前拿到。

2、未来守护选项

这个功能是为财富传承设计的。保单暂管人可以把保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单的所有权。

举个例子：你现在买了一份保单，等孩子25岁的时候，可以把保单的一部分自动转给ta，实现代际传承。

不用等到身故，活着的时候就能完成财富分配。

3、健康障碍选项

这个功能解决了一个很现实的问题——如果持有人失能了怎么办？

持有人可以预先指定最多两位18岁以上的家庭成员为接收人，约定好保单价值支付和所有权转移的比例。

如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人。

这相当于给保单加了一道"保险"——万一你自己出了状况，家人也能顺利接管这份资产。

我自己的真实感受是：这三个功能，每一个都戳中了家庭的实际需求。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），「环宇盈活」都能满足。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是我们这些投保人。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

如果你是这几类人，我建议认真考虑「环宇盈活」：

• 计划30年内用钱的（教育金、养老金）
• 看重提领灵活性的
• 想要功能更全面的

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

如果你打算持有40年以上、追求极致稳健，「盈御3」依然是好选择。

如果重新选一次，我会考虑两款产品组合投保——用「环宇盈活」解决中短期需求，用「盈御3」锁定超长期收益。

顺便说一句，2025年7月1日起，香港保监局将分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。

现在这个窗口期，无论是老客户加保还是新客户投保，都是不错的时机。

大贺说点心里话

研究完「环宇盈活」，我已经决定给自己加一份了。但怎么买、通过什么渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。