国寿海外傲珑盛世5年交上线：财政部控股的"国家队"选手，收益却被友邦全周期碾压

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少私信，都在问同一件事：

"大贺，我想买港险，但外资保司心里没底，有没有中资背景的好产品？"

说实话，这种心态我太理解了。

买保险这事儿，几十万甚至上百万砸进去，二三十年后才见分晓，背景靠谱比什么都重要。

正好，中国人寿（海外）的傲珑盛世刚升级了，新增了5年交。

财政部90%控股的"国家队"选手，这背景够硬吧？

但产品到底能不能打？我花了三天时间把数据扒了个底朝天。

结论可能会让你有点意外。

傲珑盛世升级了，我该关注吗？

先说背景。

傲珑盛世原来只有2年交，40年复利回报（IRR）能到6.5%。

听起来还行？但说句实话，这种收益市场上一抓一大把。

2年交的问题在于资金压力太大，一年就得交十几二十万美金，受众有限。

这次升级的核心是：新增了整付和5年交保单，货币新增了人民币选项。

5年交是兵家必争之地，热门缴费期，压力小，优惠大。

特别是人民币保单的新增，结合2025年人民币国际化加速——上半年货物贸易人民币收付金额达6.4万亿元，占比升至28%历史峰值——这个选项对偏好中资背景的客户来说，确实增加了配置的灵活性。

那问题来了：5年交的傲珑盛世，到底能不能打？

决策点一：收益够不够高？

买储蓄险，收益是硬道理。

我把傲珑盛世和市面上主流的5年交产品放在一起对比，数据说话。

先看几个关键指标：

• 保证回本时间：18年，预期回本时间7年，常规水准
• 保证IRR：0.19%——注意了，这是表内最低
• 达到6.5%的时间：30年，追平友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品

分阶段来看：10年IRR是3.30%，20年是5.64%，30年是6.50%。

从"30年达到6.5%"这个维度看，傲珑盛世确实跻身市场第一梯队了。

但如果单独拿它和环宇/盛利对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

同样30年到6.5%，为什么说碾压？

因为环宇盈活和盛利II在10年、20年这些中间节点的收益都比傲珑盛世高。

换句话说，傲珑盛世跑到终点的速度一样，但过程中一直落后。

这就像两个人都是30岁结婚，但一个人25岁就年薪百万了，另一个29岁才刚起步。结果一样，过程差很多。

决策点二：我想边存边取，行吗？

很多人买储蓄险不是为了一直放着，而是想边存边取。

比如退休后每年取一笔生活费，或者给孩子每年发一笔教育金。

这就涉及到提领表现了。

我测算了最常见的566提领场景：5年交，第6年起每年领取总保费的6%，领到终身。

以年交6万美金、总保费30万美金为例，每年提取1.8万美金。

直接看结果：

• 傲珑盛世第30年账户余额：576,335美元
• 傲珑盛世第100年账户余额：26,381,213美元

听起来不少？但对比一下第一梯队：

• 宏利宏挚传承第100年：34,730,587美元
• 安盛盛利II第100年：34,730,587美元
• 富卫盈聚天下II第100年：34,730,587美元

傲珑盛世比第一梯队少了800多万美金。

提领优势主要集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上。

傲珑盛世的表现怎么说呢？比极为不擅长提领的环宇盈活好一点——在表格里一个倒数第1、一个倒数第2。

至于大家最爱的567提领（每年取7%），和环宇盈活一样，傲珑盛世也是做不到的。

决策点三：晚点提领会不会好一些？

有人可能会想：我不着急用钱，晚点再取行不行？

为了避免定位不准，我又测算了晚提领的情况。

5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

• 傲珑盛世第15年账户余额：514,989美元
• 傲珑盛世第100年账户余额：16,780,175美元

对比第一梯队（宏利、保诚、安盛、永明、富卫）的100年账户余额：20,217,778美元。

晚提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离——差了340多万美金。

说白了，不管早取还是晚取，傲珑盛世在提领这件事上都不是强项。

决策点四：中国人寿海外靠谱吗？

说到这，可能有人要问了："收益一般、提领一般，那我为什么要买它？"

答案只有一个：背景。

买保险就认大品牌，背景硬才放心。

中国人寿（海外）是什么来头？中国人寿境外唯一的全资子公司。

大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%。

剩下10%是谁？全国社会保障基金理事会。

财政部90%控股你怕啥？这是正儿八经的副部级金融央企。

国家队下场了，这背景在整个香港保险市场都是独一份的。

对于那些"想买港险但对外资保司心里没底"的客户来说，这个背景确实能提供足够的心理安全感。

特别是现在人民币汇率波动加剧——2025年人民币对美元从7.35升值到7.01左右，2026年预计在6.80-7.15区间波动——中资背景+人民币保单的组合，对偏好稳健的投资者来说是个加分项。

最终答案：你是这类人，才值得考虑

写到这，基本可以"判刑"了。

傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样——提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

但问题在于：有这种需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。

毕竟同样是"放着不动"的定位，为什么不选收益更高的那个？

所以我说得直白一点：只有少部分喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

这部分客户的画像是什么？

1. 对外资保司天然不信任，觉得友邦、安盛、保诚这些"洋品牌"心里没底
2. 偏好央企国企背景，买东西认牌子，财政部控股让他们睡得着觉
3. 不追求极致收益，能接受"跑得慢一点但背景靠谱"的选择
4. 用途是长期存钱，不需要频繁提领，放着增值就行
5. 对人民币保单有需求，想配置一部分人民币资产

符合以上3条以上，傲珑盛世可以考虑。

毕竟30年到6.5%，目前在香港中资保司中算得上是top1了。

但如果你不是特别执着于"中资背景"这件事，我建议你多看看其他选择：

• 想要极致收益：富卫盈聚天下II，25年到6.5%，市场最快
• 想要前期高收益：宏利宏挚传承，虽然47年才到6.5%，但前20年无敌
• 想要提领强+保证高：永明星河尊享II，保证IRR 1.00%，保证回本13年，提领能力一流
• 想要大品牌+均衡表现：友邦环宇盈活或安盛盛利II

傲珑盛世有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

这次升级有其战略意义——5年交确实是兵家必争之地，局限在2年交会让受众太窄。

但说实话，我更期待国寿海外推出一款类似傲珑创富的美式分红产品。

英式分红赛道太卷了，友邦、安盛、宏利、保诚、永明、富卫打得不可开交。

美式分红呢？目前没有领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

国寿海外，这个球踢给你了。

大贺说点心里话

产品分析到这就结束了，但怎么买、怎么省钱，这才是更重要的事。

同样一款产品，渠道不同，到手价格可能差出一台车。