友邦「环宇盈活」：11年霸榜的港险龙头，凭什么让内地人年砸628亿？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

2024年，内地访客赴港投保新保单保费达628亿港元，同比增长6.5%，创下历史第二高。

2025年一季度更猛，全港新单保费934亿港元，同比飙升43.1%，直接刷新2001年以来的季度纪录。

这么多钱涌进香港，都买了什么？

我翻了一圈数据发现，友邦连续11年新造保单数目第一，市场份额21.4%。也就是说，每5张新保单，就有1张来自友邦。

这个产品到底值不值？往下看。

买港险的核心问题：凭什么信任这家公司？

买保险，买的是一份长期信任。

这话听着像废话，但仔细想想——你把几十万、上百万交给一家公司，指望它30年后、50年后还能兑现承诺。这中间会发生什么？谁也说不准。

所以选港险，第一个问题不是"哪个产品收益高"，而是"这家公司靠不靠谱"。

友邦的优势，从来不是单一维度的"强"，而是品牌+投资+兑现+产品的四重保障。接下来我就从这四个维度，拆解友邦凭什么能让内地客户持续买单。

信任基石一：百年历史，大而不能倒

友邦保险1919年成立，1931年在香港开展业务，业务覆盖18个市场。算下来，这家公司已经穿越了两次世界大战、多次金融危机、数轮经济周期，依然稳稳站在亚洲寿险的头把交椅上。

光有历史还不够，关键看硬指标。

三大评级机构背书：

• 标普信用评级：AA-
• 惠誉评级：AA
• 穆迪评级：Aa2

这三个评级是什么概念？AA级意味着"极强的偿债能力"，全球能拿到这个评级的保险公司屈指可数。

偿付能力比率257%——监管要求是100%，友邦是它的2.5倍还多。就算遇到极端情况，友邦的资本储备也足够应对。

2024年税后营运溢利66亿美元——不是保费收入，是实打实赚到手的利润。能持续赚钱，才能持续兑现。

更值得一提的是，友邦入选首批"大而不能倒"险企名单。这个名单意味着监管层认定这家公司对整个金融系统有重大影响，会对它实施更严格的监管和更高的资本要求。

选择友邦这样的顶级保司，能更大程度降低"踩坑"风险。这不是我说的，是监管层用制度设计告诉你的。

信任基石二：稳健投资，聚焦亚洲

保险公司的分红从哪来？说白了就是拿你的保费去投资，赚了钱分给你。

所以，一家保险公司怎么投资，直接决定了你的保单收益稳不稳。

2024年投资总额达2553亿美元，这是什么概念？相当于一个中型国家的GDP。

资产配置结构：

• 固定资产（债券等）：近70%
• 股权资产：24%
• 房地产：仅3%

这个配置说明什么？友邦走的是稳健路线。70%放在债券里，收益虽然不会爆发式增长，但胜在稳定可预期。

股票只占24%，既保留了一定的增长弹性，又不会因为股市波动让保单价值坐过山车。

再看细节：固收类资产70%以上投资期限超过10年。这意味着友邦持有的大部分债券都是长期债券，锁定了较高的利率，不会因为短期利率波动影响收益。

还有一个关键点：2024年上半年政府债券地区分布中，内地占比44%。

深耕亚洲、聚焦内地，依托亚洲经济的稳定增长，友邦的投资收益也更稳、波动更小。对于内地客户来说，这意味着你的保费投向了你熟悉的市场，而不是去赌欧美那些你看不懂的资产。

信任基石三：分红兑现，说到做到

投资策略再好，最终要看兑现。

港险的分红分两部分：保证收益和非保证收益。保证的部分写进合同，必须给；非保证的部分，就看保险公司的"良心"了。

这个"良心"怎么量化？看分红实现率。

简单说，分红实现率=实际派发的分红÷计划书演示的分红。100%意味着"说到做到"，低于100%意味着"打了折扣"。

友邦的分红实现率稳定在95%-105%。

从历史数据看，友邦多款产品2014-2021年的分红实现率都稳定在**100%-105%**之间。

这意味着，你拿到的计划书上写的预期收益，基本就是你最终能拿到的收益。友邦用数据证明实力，用产品兑现承诺，用服务守护未来。这不是空话，是过去十年的兑现记录在背书。

信任落地：「环宇盈活」产品力拆解

信任建立了，接下来看产品。

2025年友邦的爆款**「环宇盈活」**，我们用数据说话。

中短期收益：第一梯队

以5年缴、年缴5万美元为例（总保费25万美元）：

• 第7年预期回本——比很多同类产品早1-2年
• 第10年IRR达3.47%——中短期收益稳居市场第一梯队
• 第30年预期IRR达到6.5%演示上限——长期收益同样能打

从对比表可以看到，「环宇盈活」在第10年、第30年的预期收益都明显高于上一代产品「盈御3」。中短期收益稳居市场第一梯队，且长期稳定。

货币转换：市场最早

**支持9种货币转换：**美元、港币、人民币、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

关键是，第2个保单周年日起即可行使，市场最早。

这个功能有什么用？孩子留学要用英镑、海外置业要用当地货币、担心某种货币贬值想换一种——一键解决跨境需求，不用另外开户、换汇、转账。

提领方式：14种选择

支持14种提领方式，覆盖从教育金到养老金的全生命周期需求。

其中最值得一提的是567提取不断单：

以45岁女性、12万美元/年×5年缴（总保费60万美元）为例：第6年末开始，每年领取总保费的7%（即4.2万美元），可以一直领到终身。

到第30年，累计提领105万美元（总保费的175%）；到第55年，累计提领210万美元（总保费的350%），预期剩余现价还有67万美元。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

差异化功能：灵活提取+价值保障

测评了这么多产品，这款确实有点东西。除了常规的收益和提领，「环宇盈活」还有两个差异化功能，值得单独说说。

灵活提取选项

一般保单提取的钱，只能到自己的账户。但「环宇盈活」不一样——

第5个保单周年日起，可以提取保单价值给指定收款对象。

指定收款对象范围很广：父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孙子女、配偶，甚至未婚夫/未婚妻、同居伴侣、香港注册的慈善机构都可以。

这意味着什么？不用等保单到期，就能直接把钱打给孩子交学费、给父母养老、给爱人应急。灵活度拉满，比普通提领、红利锁定都要香太多。

价值保障选项

第6个保单年度后，可将提取金额转移至保障户口享潜在利息。

这个功能有三重用处：

• 创造稳定的退休收入来源
• 为短期计划提供资金储备
• 账户余额还能按非保证利率积存利息

更贴心的是，还能预设指定接收人及领取比例，覆盖患病后的财务支出，避免因健康问题影响财富规划。市场首创的健康保障选项更显贴心。

市场验证：11连冠，用脚投票的信任

抛开情绪看本质，产品好不好，市场会用脚投票。

2025年上半年，友邦香港新造保单数目连续11年稳居No.1，市场份额21.4%。

这个份额是什么概念？第二名保诚14.7%，第三名宏利10.7%。友邦的领先优势不是一点半点，是"断层领先"。

再看其他指标：

• 有效保单数目占比26.8%——近三分之一，是名副其实的"用户信赖之王"
• 财务策划顾问团队新造保单保费占比34.2%——代理人渠道绝对领先
• 财务策划顾问团队销售新保单数目占比32.2%——体现精英团队的卓越生产力

2025年三季度，新业务价值达14.76亿美元，创第三季历史新高，同比增长25%。

其中，香港及澳门地区新业务价值同比增长40%，背后离不开内地访港旅客的"强势贡献"。

「最优秀代理」渠道业务增长20%，说明专业服务依然是友邦的核心竞争力。

还有一个数据值得一提：香港保险业大奖2025，友邦香港联同蓝十字保险荣获12项大奖，包括3项杰出大奖和7项年度三强。

这些奖项覆盖了产品创新、客户服务、人才培训、数码革新、企业社会责任等方方面面。友邦在多个核心指标上实现"断层领先"，市场领军地位毋庸置疑。

大贺说点心里话

看到这里，友邦「环宇盈活」的产品力应该清楚了。但怎么买、找谁买，里面的信息差可能比产品本身更重要。