2026港险12强PK：安盛盛利2凭什么霸榜？没人告诉你的选品真相

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友明显多了起来。

胡润研究院刚发布的报告显示，**56%的高净值人群计划增配境外资产，而境外保险以28%**的占比成为首选品类。

但问题来了——市面上港险产品少说也有几十款，到底该怎么选？

我服务过50多个高净值家庭，发现大家的需求完全不同：有人追求高收益，有人要稳保底，有人想做养老规划，还有人需要每年取钱用。

先想清楚你要解决什么问题，再选产品。

今天这篇文章，我把2026年最值得关注的12款港险产品拉出来做个横向对比。不吹不黑，用数据说话。

这张图是12家保险公司5年缴产品的IRR数据汇总。

看完这篇文章，你就知道哪款适合你了。

收益PK：谁是真正的IRR之王

从家庭资产配置角度来看，收益率是绕不开的核心指标。

但很多人只看某个时间点的数据，忽略了产品在不同阶段的表现差异。

我把市面上主流产品的10年、20年、30年IRR都拉出来对比了一遍。

安盛盛利2：前中后期收益很均衡，表现非常好。

不管是保单10年、20年还是30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

这意味着什么？不管你持有多久，收益都不会掉队。很多产品前期看着漂亮，但越往后越拉胯。盛利2不一样，它的收益曲线非常平滑，没有明显的"跳水点"。

友邦环宇盈活：收益仅次于盛利2，没有明显的短板。

每个阶段的收益表现都比较均衡。

更重要的是，趸交情况下前期收益更加突出。如果你有一笔钱想一次性投入，环宇盈活的早期回报会比分期缴费更亮眼。

从图上可以看到，多数产品在30年及以后的IRR稳定在**6.50%**左右。

但关键在于——谁能更早达到这个水平？谁在10年、20年的时候表现更好？这就是选产品的门道。

鸡蛋不能放一个篮子里。如果你追求高收益，盛利2和环宇盈活是第一梯队。但如果你的需求是稳健、提取或者养老，答案就不一样了。

分红PK：谁说到做到

收益高不高是一回事，能不能兑现是另一回事。

港险的收益分两部分：保证收益和分红收益。保证收益写进合同，分红收益则要看保险公司的投资能力和分红政策。

分红实现率，就是检验保司是否"说到做到"的核心指标。

这张图是我们统计的香港保司分红实现率排行，按表现分为特殊存在和第一到第五梯队。

中国人寿：分红实现率稳居第一梯队。

作为央企国家队保司出海的代表，中国人寿在港经营了40多年，有非常多的历史数据可以参考。分红实现率的稳定性，是它最大的加分项。

安盛：分红实现率在第二梯队。

虽然不是最顶尖，但表现一直比较稳定。作为一家206年历史的全球巨头，安盛的投资能力和风控水平是有保障的。

但有些公司就要注意了。

中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，波动有点大。周年红利实现率最低值为52%，最高值为102%。

这意味着什么？同样一款产品，运气好能拿到100%，运气差只能拿到一半。

**适合的才是最好的。**如果你对确定性要求高，分红实现率是必须要看的指标。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买港险不是为了放着不动，而是想在某个阶段开始提取——比如孩子上大学、自己退休、或者补充现金流。

不过，不是所有产品都适合提取。

我自己判断一个产品是否适合提取，有3个角度：

• 提领密码是否有冗余度：假如一个产品可以做567的提取，而你只按照566来提，就保留了安全边际，没有完全消耗到产品的极限。
• 分红实现率是否稳定：提领密码有效的前提是分红100%达成，如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。
• 提取完之后IRR是更低还是更高：如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——第5年起每年提取5%，或者第5年起每年提取7%，都能扛住。这个冗余度非常难得。

而且这两款产品提取完之后，IRR反而更高了。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

有些朋友的需求很明确：我就想每年拿一笔钱，稳稳当当的，像收租一样。

这类需求，要看3个维度：派息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴：派息比例够高，比美元存款还强。

每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。保证利息占比超3/4，稳定度很好。

更重要的是，吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍甚至数十倍。而且保证本金长期能做到回本，一丝不动。

中银人寿月悦出息：派息比例更高，但确定性略差。

每年派息5%，完全是分红，属于周年红利。派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差了一点。

前面说了，中银人寿的周年红利实现率波动有点大。如果你对确定性要求高，需要谨慎考虑。

**不同需求选不同产品。**追求稳定选鑫相伴，追求高派息可以考虑月悦出息。

公司PK：谁的背景最硬

买保险是几十年的事，保险公司的实力和稳定性非常重要。

安盛：从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。福布斯全球2000强2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

友邦：香港市场的绝对龙头。

2025年上半年香港非银保险市场数据：友邦111亿元标准保费，市场份额11.2%，稳居榜首。

保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利**77亿（7.8%）**分列二到四位。

中国人寿：中资保司的代表。

在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。央企背景，分红实现率稳定。

如果你偏好中资背景，国寿是最好的选择。

特殊需求：养老和人民币保单

养老规划：如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它的优势有3个：

• 灵活性无敌：前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式。
• 养老金领得高，确定性高：领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。
• 12种年金领取方式，不是花架子：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，每一种都很实用。

如果你想对接养老社区，太平人寿和太平洋人寿的产品可以考虑。

入住门槛比内地还划算，总保费160万人民币左右就能入住。

人民币保单：如果看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里，从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。

而且它的人民币保单收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2这样的顶流差。

40年及以上，三款产品的IRR都稳定在**6.50%**左右。

但如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该对2026年港险市场有了一个全局的认识。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。