友邦「盈御3」逆势加息：99%的人不知道，这款"稳健之王"凭什么连涨三年？

你好，我是大贺。

最近有个数据让我睡不着觉——安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。

更扎心的是，中国今年1月1日刚开始实施延迟退休，男性要干到63岁，女性也要多等3-8年才能领养老金。

我见过太多人到了50岁才后悔没早点行动。

就在这个节骨眼上，友邦做了一件让同行侧目的事：8月1日，它宣布对王牌储蓄险**「盈御多元货币计划3」**逆市上调预期分红。

市场波动加剧，别家都在想着怎么稳住分红别下调。

友邦却敢往上加？

今天我就从收益、投资策略、分红实现率、功能四个维度，帮你把这款产品扒个底朝天。

港险储蓄产品这么多，怎么选？

说实话，港险市场这两年卷得厉害。

友邦有「盈御3」「环宇盈活」，安盛有「挚汇」，保诚有「信守明天」，宏利有「宏挚传承」……光是名字就能把人绕晕。

我经常被问到一个问题：大贺，这些产品看起来都差不多，收益也差不了几个点，到底该怎么选？

养老这件事，越早规划越轻松。

但前提是，你得选对工具。选错了，可能前期收益好看，后期拉胯；选对了，越往后越有底气。

今天我们就以「盈御3」为锚点，和市场主流产品做个全面对比，看看它到底值不值得作为养老金的"第二支柱"。

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

先上硬核数据。

以5万美金×5年交为例，看看「盈御3」的预期收益表现：

• 第20年：总现金价值 66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现金价值 130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：收益率达到 6.5% 的峰值

说实话，前10年的表现确实一般，IRR才2.64%。

如果你追求短期高收益，这款产品可能会让你失望。

但如果你的投资视野是20年、30年甚至更长——比如给自己存养老金，或者给孩子存教育金——那就不一样了。

我们再看一组"5/20/16"提领对比数据：

这组数据的意思是：5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美金（总保费的16%）。

你会发现一个有意思的现象：

• 第30年，「盈御3」账户余额70万，比「环宇盈活」的81万少了11万
• 第50年，差距缩小到12万
• 第80年，「盈御3」反超，达到605万，和其他几款产品基本持平
• 第100年，几款产品的账户余额几乎完全一致，都在1978万左右

这说明什么？友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

别等退休了才发现钱不够用。

如果你的养老规划是30年后开始提领，「盈御3」的长期复利增值能力，正好契合这个需求。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益稳健不是靠运气，而是靠投资策略。

我们来看看「盈御3」的底层配置逻辑：

核心配置原则很清晰：

• 债券及固定收入工具：不低于25%，最高可达100%
• 增长型资产：不超过75%

这样的稳健性也是市场少有的。

很多产品为了追求高收益，增长型资产占比会更激进。

但「盈御3」选择了一条更稳的路——用固收打底，用权益增厚。

这不是保守，而是对长期持有者负责。

我们再往上看一层，看看友邦集团的整体投资实力。

截至2025年6月30日，友邦集团总投资规模达到2733亿美元。其中**69%**投向固收类资产，以政府及公司债券为主。

更关键的是，这些固收资产的投资期限，70%以上超过10年。

这张图展示了友邦公司债券的配置结构：

• 地理分布：亚太地区占67%，美国20%，其他13%
• 债券类型：高级票据（Senior notes）占94%，次级债务仅6%
• 行业分布：金融类（银行+金融服务）占32%，工业12%，能源9%，分布均衡

这种配置有什么好处？

第一，亚太地区占比高，意味着对中国、东南亚等新兴市场的增长红利有充分暴露；第二，高级票据占绝对主导，信用风险极低；第三，行业分散，不会因为某个行业暴雷而伤筋动骨。

逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

你可能会问：其他公司也有类似的投资策略啊，为什么友邦能做到连续三年上调分红？

这就要说到下一个关键指标了。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

保险公司承诺的收益，最终能兑现多少？这才是核心问题。

很多人被计划书上的"预期收益"吸引，却忽略了一个关键数据——分红实现率。

简单说，分红实现率就是"实际分红÷预期分红"。100%意味着完全兑现，低于100%意味着打了折扣。

我们来看友邦的成绩单：

• 「盈御多元货币计划」：总现金价值比率连续3年达100%
• 「充裕未来·盈尚」：连续4年达100%
• 「AIA延期年金计划」：连续5年达100%
• 「简爱·延续」保障计划：连续3年达100%
• 「爱无忧长享计划」：连续5年达100%

热销产品2024年总现金价值比率全部达100%，波动非常小。

但这还不是最厉害的。

友邦目前运作超过十年以上的分红险高达57款。

这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%。

什么概念？

十年是一个完整的经济周期。经历过2008年金融危机、2020年疫情冲击、2022年美联储暴力加息……这些产品依然能保持**97.6%**的终期红利兑现率。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

2025年上半年，友邦的业绩依然亮眼：

• 新业务价值增长14%，达28.38亿美元
• 内涵价值权益737亿美元，增长8%
• 股东资本比率219%，远超监管要求

这些数据意味着什么？

意味着友邦有足够的资本实力来兑现承诺，有足够的利润空间来维持分红水平。

给孩子最好的礼物，是一份能增值的保障。但前提是，这份保障要能真正兑现。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

很多人只盯着收益率，却忽略了一个问题：这份保单我要持有几十年，中间如果有变化怎么办？

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

「盈御3」支持9个币种转换：美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

这对于对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置的家庭来说，是刚需。

2. 财富传承功能

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：确保特殊情况下资金仍可提取

3. 保单分拆

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

分拆后可以：

• 35%给小女儿做教育金
• 40%留给自己养老
• 25%给大儿子海外生活

真正做到"一张保单富三代"。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

很多人问我：友邦出了新品「环宇盈活」，是不是比「盈御3」更好？要不要退保换新？

我的建议是：不用纠结"买新还是守旧"。

这已是自2023年以来的第三次上调。「盈御3」的长期收益韧性已经被市场验证，没必要因为新品出来就动摇。

两款产品其实是互补关系：

• 「盈御3」：长期收益更稳，适合做"压舱石"
• 「环宇盈活」：中期收益更亮眼，适合需要灵活提领的场景

已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。

想兼顾短期提领的，也可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

结论：选「盈御3」的三类人

说了这么多，「盈御3」到底适合谁？

第一类：稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

第二类：长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

第三类：友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

最后提醒一点：10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。

如果你正好在考虑「盈御3」，现在投保确实更划算。

大贺说点心里话

全球养老金缺口51万亿美元，延迟退休已经落地执行……这些消息听着焦虑，但焦虑解决不了问题。

真正能让你安心的，是现在就开始行动。

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