15家港险公司分红大比拼：谁最稳？6家"闭眼选"名单曝光

你好，我是大贺。

2025年养老金涨幅只有2%，延迟退休正式实施，最低缴费年限还要从15年涨到20年。

我最近收到很多朋友的咨询：光靠社保养老，真的够吗？

说实话，养老这事越早规划越好。30年后的事现在就得想，别指望一条腿走路。

很多人开始把目光投向香港储蓄险，想用它来补充养老的第三支柱。

但问题来了——香港保险公司那么多，分红表现参差不齐，到底哪家更靠谱？

今天这篇文章，我把香港15家主流保险公司的分红数据全部扒了一遍，按稳定性分成四档，直接告诉你：哪些能闭眼选，哪些得谨慎。

15家保司分红大比拼：评判标准是什么

在开始排名之前，咱们得先统一一下评判标准，不然说谁好谁差都是空话。

我主要看两个核心指标：

第一个是分红实现率。

简单说就是：保险公司实际派发的分红金额，跟产品说明书里演示的分红金额的比值。

比如承诺给你100块分红，实际给了100块，分红实现率就是100%；承诺给200块，实际只给了150块，分红实现率就是75%。

这个数字越高，说明保司兑现能力越强，越靠谱。

第二个是总价值实现率。

这个反映的是保单整体收益的兑现水平。计算方式是：实际总现金价值（保证收益+分红），除以演示总现金价值（计划书里的总额）。

说白了，就是你退保能拿到手的钱，跟当初计划书上写的数字，差距有多大。

这个指标也是越高越好。

为了让数据更有参考价值，我这次整理的分红数据，主要针对10年以上的储蓄险保单。

为什么？因为保单初期保证金额占比相对高，分红不算多，容易实现。

但越往后，分红在总收益中占比越高，保证金额影响变小。这时候的分红实现率和总现金价值比率，才更能反映保司真实的投资和分红兑现能力。

另外，我把15家保司按背景分成了三类：国际老保司、中坚力量、中资保司。

下面咱们按稳定性从高到低，分档来看。

第一档：稳如磐石（方差小+中位数97%+）

这一档的保司，分红数据有个共同特点：方差小、中位数高、波动小。

方差小，说明数据点越集中，表现越稳定，不会今年给你惊喜、明年给你惊吓。

中位数高，说明大多数保单的分红兑现水平都不错，不是靠个别产品拉高平均分。

这一档我选出了四家：友邦、永明、宏利、万通。

友邦

友邦今年公布了62款分红产品的数据，其中38款是10年以上的保单。

10年以上保单的总现金价值比率，中位数达到了97%，最差的也有93%，方差小，表现非常稳健。

分红实现率方面，最高达到了169%，上限非常高。

拿我们熟悉的「盈御多元货币计划」来说，连续3年总现金价值比率都是100%。「充裕未来2」更猛，连续7年达到100%或以上。

永明

永明公布了28款分红产品，10年以上保单的总现金价值比率中位数也是97%，方差小，波动小，整体表现很稳。

宏利

46款公布分红产品，10年以上保单总现金价值比率中位数94%，方差小，数据很扎实。

万通

万通的母公司是美国万通，1851年成立，背景扎实，入港也有50年了。

公布了11款产品的分红实现率，周年/复归红利实现率范围在80%-107%，均值97%；终期红利实现率范围在70%-102%，均值96%。

分红表现非常稳定，没什么大起大落。

这一档的共同特点是：数据足够多，统计结果有参考性；分红稳定，没有极端偏差。

如果你追求稳定比高收益更重要，这四家可以重点考虑。

第二档：100%达成俱乐部

这一档的保司，有个共同亮点：分红实现率100%达成。

虽然有些保司入港时间不长，公布的分红产品数量不算多，但已公布的产品，分红全部100%兑现，甚至更高。

这一档我选出了五家：周大福、立桥人寿、太平香港、太保香港、忠意。

周大福

周大福2024年的表现简直炸裂——旗下50款产品分红实现率全线达成100%，最高达到114%。

50款产品，一款都没掉链子，全部兑现。

周大福1970年成立，入港40年了，偿付率337%，实力不俗。近几年分红实现率基本都能实现100%，未来也可以期待。

立桥人寿

立桥人寿成立时间不长，2010年才入港，但有个惊人的数据：连续五年所有分红产品实现率100%。

偿付率高达1300%+，标普AA评级，安全边际非常高。

虽然公布分红的产品只有5款，样本少，但100%的达成率，还是很能说明问题的。

太平香港

16款公布分红产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。

太平香港的母公司是中国太平保险集团，财政部控股，国资背景。1929年成立，入港10年，偿付率282%，标普A评级。

太保香港

虽然只公布了4款分红产品，但周年/复归红利和终期红利均为100%。

太保香港2021年才入港，资历浅，但太保集团的实力摆在那里，资产规模96亿美元，偿付率256%。

忠意

忠意1831年成立，入港44年了，今年公布了7款主要产品的分红实现率，都在100%以上。

样本数量少，但100%的达成率，也还不错。

这一档的共同特点是：虽然有些保司入港时间短、样本少，但已公布的分红全部100%兑现。

如果你看重的是"说到做到"，这五家值得关注。

第三档：国资稳健派

咱们国资保司在香港扎根的时间不算久，"资历最深"的国寿海外也就入驻了41年。

但因为背靠国有资本，拥有国家级别的安全，影响力和信任感也不输那些老牌保司。

这一档我重点说两家：国寿海外、中银人寿。

国寿海外

国寿海外是香港最大的中资保险公司，资产规模611亿美元，1933年成立，入港41年。

今年公布了64款产品的分红数据，周年/复归红利均值82%，没有特别差的分红实现率。

更重要的是：全线产品的终期红利100%达成，非常稳健。

中银人寿

中银人寿公布了33款分红产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。

我之前提到过的「非凡即享年金」，连续6年周年红利都是100%，表现相当亮眼。

中银人寿资产规模255亿美元，保费收入174亿港元，穆迪A1评级，实力也不错。

国资这块，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况。

如果你对国资背景有偏好，觉得踏实靠谱，国寿海外和中银人寿可以闭眼选。

第四档：波动较大型（需谨慎）

这一档的保司，分红表现有个共同特点：上限高，但波动大。

有的年份表现惊艳，有的年份拉胯，两极分化明显。

这一档我要说三家：保诚、安盛、富卫。

保诚

保诚今年公布了44款分红产品，27款是10年以上的保单。

分红实现率最高122%，最低只有16%——两极分化格外明显。

10年以上保单的总现金价值比率中位数87%，方差是最大的。

为什么波动这么大？这和保诚的分红策略有关。

保诚不采用平滑机制，完全跟着市场走。市场好的时候分红高，市场差的时候分红就低。

整体水平其实也不错，但如果你追求稳定，保诚可能不太适合。

安盛

安盛公布了35款分红产品，10年以上保单的总现金价值比率中位数86%。

分红波动不算大，但总现金价值比率的表现不及友邦、宏利和永明。

富卫

富卫公布了51款产品的分红数据，复归红利最大值190%，均值86%；终期红利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波动区间比较大。

这一档的共同特点是：不是不好，而是不够稳。

如果你能接受波动，愿意赌市场周期，这几家也可以考虑。

但如果你是为了养老储备，追求的是稳定比高收益更重要，那就得谨慎一点。

终极推荐：6家最稳保司

整个看下来，信息量还挺大的，毕竟保司和产品真的很多。

如果只看"分红稳不稳"，从这些最新数据里能很明显看出，有6家保司是最靠谱的选择：

• 宏利
• 友邦
• 永明
• 周大福
• 国寿海外
• 中银人寿

为什么是这6家？

一方面，它们的分红数据足够多，统计结果比较有参考性。

另一方面，不管是分红实现率，还是总现金价值比率的表现，整体都很稳，基本上没有出现极端偏差的情况，能给大家的长期收益托住底。

当然，我也想说一句公道话：

不是说有些保司今年的个别产品分红表现稍差，就直接给它"判死刑"了。

毕竟储蓄险本就是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动，可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响，不能完全代表它长期的兑现能力。

但如果你是为了养老规划，退休后的钱得提前存，那选一家分红稳定的保司，心里会踏实很多。

大贺说点心里话

知道哪家保司稳只是第一步，怎么买、怎么省钱才是关键。同样的产品，不同渠道价格可能差出一大截。