保诚信守明天2025升级：25年复利6.35%全港第一，但这个"激进"真相没人敢说

你好，我是大贺。

养老这件事，越早规划越轻松。2025年延迟退休正式落地，男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工也要多干3-5年。

与此同时，养老金调整比例降到了2%——说白了，未来想靠社保舒服养老，难度越来越大了。

所以最近很多朋友问我：港险储蓄险到底能不能当养老金用？保诚信守明天升级后收益这么猛，值不值得买？

今天这篇文章，我不打算给你画饼。作为一个专注退休规划5年、帮200多个家庭设计过养老方案的从业者，我自己也买了3张港险。

我想先跟你聊聊这款产品的风险——因为只有把风险讲透了，你才知道自己能不能接受。

开篇直言：这是一次激进的升级

先说结论：信守明天这次升级，我给它的评价是——一次激进的升级。

为什么这么说？

因为这次收益提升全部来源于波动最大的终期红利。保证金额没动，复归红利也没动，只有终期红利涨了。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

这意味着你拿到手的钱，很大程度上取决于保诚未来几十年的投资表现。

更关键的是，保诚不像大多数保险公司那样采用分红平滑机制。什么是分红平滑？简单说就是市场好的时候少分一点存起来，市场差的时候拿出来补一补，让你的收益曲线更平稳。

但保诚不这么干。它是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

还有一段"黑历史"不得不提：**保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。**说好听点是忠实反映市场波动，说难听点就是投资失利让客户买单。

看这张图，信守明天的投资策略是固定的：权益类70%，固收类30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

所以，如果你是那种看到账户浮亏就睡不着觉的人，这款产品可能不适合你。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

继续说"丑话"。

很多人买储蓄险，第一个看的就是保证收益。毕竟这是白纸黑字写在合同里的，保司必须兑现的部分。

信守明天的保证收益怎么样？

5年交的话，第18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%。

**0.32%**什么概念？比余额宝还低。

当然，储蓄险的保证收益普遍都不高，这个水平在市场上算中游。但你要清楚，这**0.32%**是你唯一能100%确定拿到的。

我专门对比了升级前后的计划书，发现一个问题：升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

复归红利是什么？是派发后就锁定、不会再变的红利，确定性仅次于保证金额。

而终期红利是退保或身故时才结算的，中间随时可能波动。

这意味着，信守明天这次升级，本质上是用更高的不确定性换取更高的预期收益。

提领短板：早提领打不过星河尊享

如果你打算买储蓄险当养老金用，"提领"这个功能必须重点关注。

什么是提领？就是你每年从保单里取钱出来花。对于养老规划来说，这几乎是核心需求。

市场上有个经典的提领测试叫"566方案"——5年交费，第6年起每年提领总保费的6%，一直提到终身。

信守明天在这个方案下表现如何？

说实话，打不过永明星河尊享II。

同样投入30万美金，第6年起每年提取1.8万美金：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

差距一目了然。

为什么会这样？问题出在复归红利占比上。

看这张对比图：

• 信守明天复归红利占比：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

复归红利占比越高，提领时账户缩水越慢。信守明天的复归红利占比只比友邦环宇盈活高一点，远远落后于星河尊享II这种强提领产品。

**所以，信守明天不适合566这种早提领方案。**如果你打算交完保费没几年就开始取钱，这款产品可能不是最优选择。

转折：但预期收益确实够猛

好了，"丑话"说完了。

接下来聊聊信守明天的优势——因为如果它真的一无是处，保诚也不会这么大张旗鼓地宣传。

先看核心数据：

升级后，信守明天第28年总内部回报率达到6.5%。老版本要45年才能达到6.5%，升级后提前了整整17年。

第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

投30万美金，25年后变成124万美金——这个收益确实够猛。

实话说，进入**6.5%**时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了。友邦的盈御3、万通的富饶千秋，这些老IP再不做出变化，恐怕就都要成为时代的眼泪了。

这次信守明天提升收益，完全是一次自救行为。

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容，升级后终于有了和一线产品掰手腕的资本。

这张表格清晰地展示了升级前后的收益变化。前45年收益全面上调，尤其是20-30年这个区间，提升幅度最大。

对于养老规划来说，这个时间段恰好对应延迟退休后的领取期——20年后的你会感谢现在的自己。

升级后的信守明天，不再是默默无闻了。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看自家数据不够，得和竞品比比才知道水平。

我把市场上主流的储蓄分红险都拉出来做了横向对比，以5年交费为例：

乍一看，信守明天好像只有23-26年能做到市场第一，前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。

不过，宏挚传承和启航创富是比较特殊的产品，投资策略更激进，风险也更高。

如果把它们剔除，看看"正常选手"的较量：

保单第14-26年，这13年综合市场第一。

紧接着第28年收益达到上限6.5%，整体表现相当优秀。

既然信守明天主打的卖点是"最快达到6.5%"，那就把3款最快达到6.5%的产品拉出来单独比比：

结论很清晰：

• 前13年：优势在友邦环宇盈活（30年达6.5%）
• 第14-26年：优势在保诚信守明天（28年达6.5%），和环宇盈活相差不大
• 第27-29年：优势在安达传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

最强的时间点在保单第25年左右，市场第一。撇开宏挚传承、启航创富这两个"异类"，前15年最高的是环宇盈活，之后就是信守明天了。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说了，信守明天不适合早提领。但这并不意味着它的提领能力差——晚提领才是王道。

我测算了两个晚提领方案：

方案一：5-15-12（5年交费，第15年起每年提领总保费的12%）

方案二：5-20-16（5年交费，第20年起每年提领总保费的16%）

结果让我很意外：

在这两个方案中，保单第23-29年信守明天都是市场第一！

以5-15-12方案为例，保单第25年：

• 信守明天剩余69.75万美金
• 星河尊享II剩余66万美金
• 多出近3万美金

第30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

这说明什么？信守明天非常适合晚提领。

如果你今年35岁，买一张信守明天，第15年开始提领正好50岁，第20年开始提领正好55岁——完美匹配延迟退休后的养老需求。

顺便说一句，3年交的收益提升幅度也不错。但如果对比绝对收益，5年交全面碾压3年交，选择5年交的性价比要高于3年交。

给信守明天的提领能力下个定论：不适合早提领，但非常适合晚提领。

这恰好和养老规划的逻辑吻合——养老金不是用来短期消费的，而是用来保障退休后几十年生活的。晚提领，才是真香。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个：自主入息

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

大白话解释就是，自主选择保单价值的提取方式——怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。

更特别的是，受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构都可以。

对于做生意的朋友来说，这个功能很实用。

第二个：真多元货币转换

这里要给大家科普一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

很多产品的条款会这么写：货币转换后收益会变、保单会转换成新的计划、权益条款都可能会变。

也就是说，你把美元保单转成加币保单后，原有的现金价值可能莫名其妙缩水，预期总收益也会降低，甚至原来的无限变更受保人等功能都可能失去。

但信守明天不同。

它明确承诺：转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

这在市场上是比较少见的。如果你有移民、求学等跨币种需求，这个功能就很有价值了。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，第3年起可转换货币。

其他功能包括：无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人、终期红利锁定+解锁、保单分拆、保单贷款、保费假期等，和市场主流产品基本一致。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

说到最后，回到开头那个问题：信守明天值不值得买？

我的答案是：取决于你能不能接受高收益伴随的高波动。

信守明天的投资策略是固定的——权益类70%，固收类30%。这意味着它的波动会比那些可以灵活调整股债比例的产品更大。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好的时候能收获超额收益，市场不好的时候分红也可能打个8折。

不过，换个角度想：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

算一算退休需要多少钱：假设你退休后每月需要1万块生活费，一年就是12万，30年就是360万。如果考虑通胀，这个数字可能要翻倍。

信守明天第25年收益4.13倍本金，投30万美金（约220万人民币），25年后变成124万美金（约900万人民币），足够覆盖养老缺口。

不能只靠社保。全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，国内养老金替代率不到40%。信守明天第28年达**6.5%**收益上限，长期持有可以作为养老第三支柱的有力补充。

当然，如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

你大可以选择收益和保诚差不多的友邦环宇盈活——友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。或者选择永明星河尊享II，如果你更看重早提领的灵活性。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

信守明天适不适合你，关键看你的养老规划是什么样的。如果你打算15-20年后再开始提领，这款产品的晚提领优势确实够香。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。