港险保司怎么选？87%的人选这10家，有个关键指标没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近跟一位45岁的客户聊天，她说了句话让我印象很深："大贺，我知道该买港险，但保司那么多，我怕选错了，20年后才发现踩坑。"

这话说到点子上了。养老这事，越早想越从容，但选错保司，可能比不买还糟心。

今年1月延迟退休正式启动，3月安联又发布了一份报告——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年还得增加1万亿美元才能补上这个窟窿。

社保替代率可能降到30%-40%，指望一条腿走路，老了真要干着急。

所以越来越多人把目光投向港险。2025年上半年，香港保险业新单保费达到1737亿港元，同比暴涨50.3%。

钱都在往这里涌，但问题来了：保司那么多，到底该信谁？

今天这篇文章，我就把这笔账跟你算清楚——从排名、分红、到产品，帮你找到那家"对的保司"。

一个数据告诉你答案：87%的人选了这10家

选保司本质是选"实力+适配性"，但面对几十家公司，从何下手？

我先给你一个最直接的筛选标准：看市场份额。

2025年上半年的数据显示，排名前10的保司占据了87.4%的市场份额。换句话说，绝大多数人已经用真金白银投票，帮你筛掉了那些不靠谱的选项。

头部效应非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。这不是偶然——大公司意味着更稳健的财务实力、更长期的服务保障、更成熟的产品体系。

养老规划动辄二三十年，选个小公司万一中途出问题，找谁说理去？

那这10家都是谁？

非银业务总保费前五名分别是：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）。

其中友邦以184亿港元的总保费稳居第一，占据10.6%的市场份额。富卫是所有头部公司里增长最猛的"黑马"，同比增长129.3%，势头非常强劲。宏利紧随其后，增长95%。

给未来的自己留条后路，第一步就是选对保司。这10家，是经过市场验证的"安全区"。

别被规模骗了！这个指标才是真实力

不过，光看总保费还不够。

有些公司靠银行渠道冲量，整付保费占比高，看着规模大，但长期业务稳定性存疑。真正能反映保司在非银渠道竞争力的，是标准保费。

标准保费怎么算？简单说就是把不同缴费期的保单，用统一标准折算成"年缴保费"（整付×10%+年度化保费）。这个数据更能体现长期业务的含金量。

非银业务标准保费前五名变成了：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛。

友邦依然是双料冠军，标准保费111亿港元，占**11.2%**市场份额，实力碾压。

更值得关注的是增长率：宏利标准保费同比增长112.2%，安盛同比增长111.6%，都突破了100%。

这说明什么？这两家在长期业务上正在发力，渠道爆发力极强。

保诚和中国人寿（海外）在这个维度排名提升，反映出它们在非银行渠道和长期业务上的优势。

所以别只看谁家广告打得响，标准保费这个指标，才是真正的"内功"。

分红说得好听，能兑现多少？

选保司第三个关键维度，也是很多人最担心的：分红实现率。

储蓄险的收益分两块，保证部分和非保证部分。保证部分白纸黑字没问题，但非保证部分——也就是分红——到底能拿到多少？

这才是真正考验保司的地方。

现在不规划，老了干着急。但如果规划了，分红却兑现不了，那更干着急。

好消息是，大部分保司的分红实现率均值都在90%以上。我把主流保司的历年数据拉出来给你看：

• 安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%
• 宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%
• 友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%
• 永明：周年红利92%、终期红利83%、总实现率91%
• 万通：总实现率98%
• 周大福：总实现率100%
• 忠意：总实现率100%

有几个特别值得说的。

保诚的数据相对特殊，周年红利74%、终期红利72%、总实现率73%。这不是说保诚不好，而是它的投资策略更激进，波动更大。

适合风险承受能力强的朋友，愿意承担短期波动换取长期可能更高的收益。

忠意人寿和周大福虽然实现率亮眼，但成立时间短，样本数量少，还需要更长时间验证。

结合波动和样本量，安盛、宏利、友邦、永明这些老牌大保司，表现稳、波动小、数据扎实，是养老规划的稳妥选择。

10家头部保司，哪家适合你？

知道了排名和分红，接下来的问题是：这10家保司，到底哪家适合我？

别急，我帮你分类梳理。这10家头部保司各有专攻，对应不同需求的客户，对号入座就行。

追求极致稳定：友邦

友邦是泛亚地区最大独立上市人寿保险集团，1919年成立，1931年布局香港，业务覆盖18个市场。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指数第六大成份股，总资产值达2860亿美元。

标准普尔AA-、惠誉AA的评级，在香港和澳门超过350万客户。双料冠军不是白叫的，选友邦基本就是选"确定性"。

追求品牌+全球化：安盛

安盛1817年于法国成立，品牌历史超200年，业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。

连续十年蝉联全球第一保险品牌，《财富》世界500强位列第91名，被评为"大到不能倒"的保险公司之一。

投资管理资产规模9460亿欧元，分红实现率**95%**稳定输出。

信赖中资背景：中国人寿（海外）

**中国人寿（海外）**是中国人寿境外唯一全资子公司，1984年进入香港市场，是香港中资寿险企业第一梯队。

2024年新业务保费同比增长35%，内地客贡献超70%。

穆迪A1、标准普尔A级评级，背靠中国最大国有金融保险集团，对于偏好中资背景的客户来说，这是首选。

高端客户+集团资源：周大福

周大福人寿是新世界集团全资附属公司，服务香港逾30年，惠誉A-、穆迪A3评级。

依托周大福集团的资源，在高端客户市场有独特优势。分红实现率100%，虽然样本时间短，但表现亮眼。

年金专家：万通

万通1975年进入香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。惠誉A-评级，在香港每4张年金保单就有1张来自万通保险。

如果你的核心需求是退休后稳定领取年金，万通的专业度值得关注。

百年老店vs新锐黑马：各有什么底牌？

除了上面5家，还有5家同样值得了解。我把它们分成"百年老店"和"新锐黑马"两类，帮你看清各自的底牌。

百年老店派

保诚：1848年于英国创立，1964年进入香港，服务超130万客户，是亚洲规模最大的欧资寿险公司。以香港为总部，业务横跨亚洲12个市场，标准普尔A、穆迪A2、惠誉A-评级。

保诚的特点是投资策略更激进，分红波动大但长期潜力高。适合风险承受能力强、愿意承担波动的客户。

永明：1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年。管理资产规模高达8万亿港元，连续14年入选全球100间最可持续发展企业。

标准普尔AA级、穆迪Aa3级评级，是香港最大强积金服务供应商之一，在养老金管理领域经验丰富，分红实现率**91%**稳定可靠。

宏利：于香港开展业务超125年，自1897年在亚洲开业。惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-评级，是香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%。

全球投资资产总额4172亿加元，分红实现率96%，标准保费增长112.2%，老牌稳健的代表。

新锐黑马派

富卫：2013年在亚洲成立，植根香港逾48年，是香港三大国际保险集团之一。穆迪A3、惠誉A评级，总资产规模超1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场。

总保费同比增长129.3%，是所有头部公司里增长最猛的黑马，势头非常强劲。

太平：中国太平保险集团旗下专业寿险公司，2015年正式开业，是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业，《财富》世界500强第385位。

最亮眼的是成长速度：总资产从2016年的13.4亿港元增长至2024年的超50亿港元，8年翻了近4倍。

这十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。

百年老店胜在稳定和底蕴，新锐黑马胜在增长和活力，没有绝对的好坏，只有适不适合。

选定保司后，产品怎么挑？

保司选好了，接下来是产品。

排名之外，适配才是王道。同一家保司的不同产品，定位也不一样。我把各家的旗舰储蓄险拉出来，按需求场景帮你匹配：

追求稳定+品牌

• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定，支持多元货币转换
• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取模式，灵活度高

短期稳健（20年内回本优先）

• 宏利「宏擎传承」：前20年收益领先，适合中短期规划

中长期增值（20年+传承）

• 友邦「环宇盈活」「盈御3」：长期复利稳健，适合传承规划
• 永明「星河传承2」：10年保证回本，35年IRR 6.5%，攻守兼备

灵活现金流需求

• 永明「星河尊享2」：1%顶格保证回报，现金流灵活
• 周大福「匠心传承2」：独特财富增值调配/跃进选项

这笔账咱们算清楚：养老规划少则20年、多则30年以上，选对保司是第一步，选对产品是第二步。两步都走对了，未来才能真正从容。

大贺说点心里话

选保司、选产品，这些我都能帮你分析清楚。但还有一件事，可能比选产品更重要——怎么买，能省下一大笔钱。