安盛盛利2：被吹成"港险提领天花板"，但有2个硬伤没人敢说

你好，我是大贺。

前两天有个做私募的朋友问我：最近圈子里都在传一款港险，说是"全港唯一557提领"，真有这么神？

我说你等等，我给你拆解一下。

这款产品就是安盛**「盛利2」——5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%**，一直提领下去，永不断单。

自从它出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但说实话，光看"提领"两个字，远远不够。

今天我就从收益、提领、分红、功能、瑕疵五个维度，把这款产品扒个底朝天。

静态收益：综合成绩最均衡的选手

先不谈提领，我们看看这款产品"躺着不动"能赚多少。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

具体来看：0岁男孩，10万美元5年缴，第10年现金价值660,340美元，第20年1,387,972美元，第30年2,925,600美元。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。就像跑800米，第一圈冲得最猛，第二圈就跑不动了。

而盛利2呢？第一圈紧跟前两名，第二圈照样冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

这就是聪明钱的选择——不追求单一阶段的极致，而是要全周期的稳健。

提领表现：越提越高的秘密

接下来是重头戏。

为什么盛利2能做到"越提越高"？秘密在于它的保单结构。

盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

**复归越多，保单结构越稳，越适合提领。**这是底层逻辑。

我们先看566提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%。

再看557提取（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：提取后23年复利就能达到6.5%。

这意味着什么？你一边拿钱，一边账户还在涨，而且涨得比不提还猛。

我拿盛利2和另一款热门产品星河尊享2做了个对比：

30岁女6万美元5年缴557提领，盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%；星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%。

更关键的是，星河尊享2在第63年断单，盛利2可持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

分红实现率：安盛的真实水平

很多人问我：产品收益写得再漂亮，保险公司能兑现吗？

这就要看分红实现率了。

去年我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒了上千条数据，做了个全面排名。

安盛的表现如何？

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

但安盛最终排名第二梯队，为什么？

被一个特殊数据拖累了——安盛有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

说句公道话，安盛是稳健选手的代表。

作为全球最大的保司之一，管理着数万亿资产，投资能力不是盖的。这也是为什么高净值客户都这么配——鸡蛋不能放一个篮子里，但放进去的篮子得足够结实。

顺便说一句，胡润刚发布的《2025中国高净值人群金融投资白皮书》显示，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，境外保险以**28%**占比成为境外配置首选。

香港已经成为高净值人群境外投资的第一站。这是趋势，不是选择。

特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2，目光都被收益吸引了。

但我反复研究了十几遍产品资料后发现，它在功能细节上的升级同样惊艳。

1、货币转换：9种货币0手续费

货币转换功能支持9种货币互相转换：美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

货币转换0手续费，从第3个保单周年日开始可转换。这在整个市场里都是很少见的。

2、双货币户口：市场首创

首创市场唯一的双货币户口功能，从第5个保单周年日起可使用。

这个功能很实用。比如你要去海外看望定居的孩子，不用把整个保单做货币转换，直接把一部分红利放到外币户口，随用随取，还有活期利息。

3、财富管家：高净值客户的贴心设计

财富管家服务可为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

财富管家功能是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

这个功能有两个核心价值：一是保单可以直接打款给第三方，不经过你的账户，隐私性很强；二是可以设定类年金式的定期打款，下达一次指令，多次自动执行。

很适合需要做财富传承规划的家庭。

4、身故赔付：130%的关怀

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

身故赔付给足了关怀。

客观说瑕疵：低保证与锁定限制

说了这么多优点，该聊聊问题了。

瑕疵一：保证回本慢，保证收益低

5年缴费的话，保证回本时间是25年。长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

但我要说句公道话：香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。因为不管哪个产品，保证部分都只占极小比例，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保司之一，安盛的投资能力是经过时间验证的。

当然，如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

瑕疵二：红利锁定不支持解锁

支持红利锁定，但不支持解锁。

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能——可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。这是一个真实的遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

回顾一下今天的内容：产品收益、提领表现、分红实现率、特色功能与细节、产品瑕疵，五个维度全部拆解完毕。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它的静态收益均衡、提领表现逆天、功能设计贴心，预期回本周期为7年，是一款综合实力极强的产品。

盛利2有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

产品再好，买对方式更重要。很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本可能差出一大截。