友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：同样25万美元，一个能提到100岁，一个中途断单

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

这些年帮客户算过1000多套提领计划，最怕听到一句话："大贺，我这保单怎么提着提着就断了？"

今天这篇，就是要把友邦「环宇盈活」和永明「万年青星河尊享2」这两款热门储蓄险的提领能力扒个底朝天。别光看收益，钱要用得出来才是硬道理。

三种场景，三个答案

先把结论摆出来，你对号入座就行：

场景一：追求前30-50年的高收益选友邦环宇盈活。30年预期收益率就能到6.5%，比万年青星河尊享2快了整整20年。愿意承担一定风险、想让钱跑得更快的，这款更适合。

场景二：做财富传承选永明万年青星河尊享2。虽然它50年才到**6.5%**的峰值，但到了50年之后，两款产品收益率都是6.5%，差距不大了。关键是万年青的确定性和安全性更强，传给下一代更踏实。

场景三：有明确的提领需求还是选万年青星河尊享2。这笔钱怎么用很关键——如果你买保险就是为了将来每年提一笔出来用，那提领表现好、收益安全性高的产品才是正解。

这三个结论怎么来的？算给你看。

论据一：静态收益谁更强？

先看预期收益，统一用0岁男孩、25万美元分5年交来对比。

环宇盈活的预期总收益：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。

万年青星河尊享2的预期总收益：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

自从香港保监局限高之后，产品的预期收益率上限就是6.5%，到了这个天花板就不会再往上了。

环宇盈活30年就摸到天花板，万年青要50年。单看这个数字，环宇盈活确实跑得更快。

不过别急着下结论，这只是"预期"收益，能不能拿到还得看收益结构。

论据二：确定性谁更高？

预期收益好看没用，关键是多少能落袋为安。

先看保证回本时间：环宇盈活要18年才能保证回本，万年青星河尊享2只要13年。少等5年，心里踏实多了。

再看保证收益：

• 环宇盈活的保证IRR：30年 0.12%，50年 0.23%，100年 0.32%
• 万年青星河尊享2的保证IRR：30年 0.52%，50年 0.84%，100年 1%

万年青的保证收益整体上高出一大截，写进合同的钱更多，确定性更强。

最关键的是复归红利占比：环宇盈活的复归红利均值只有 8%，万年青星河尊享2是 22.76%。

这个指标很多人不懂，我解释一下：复归红利一旦公布就锁定了，不会撤回；而终期红利是浮动的，可能会调整。复归红利占比越高，说明你的收益越稳。

环宇盈活的终期红利占了很大比例，相当于用确定性换了更高的预期收益。这没什么对错，就是风格不同——愿意承担一定风险博高收益的人适合它。

但如果你做的是财富传承，要把钱留给下一代，那万年青星河尊享2的确定性和安全性明显更强，更让人放心。

论据三：提领表现谁更优？

这部分是我最想讲的。很多人买储蓄险只盯着收益率看，忘了问一句：这钱我怎么取出来用？

提领才是硬道理。

先说个底层逻辑：提取的时候，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。复归红利比例不高的产品，太早动用终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以理论上，复归红利占比 22.76% 的万年青星河尊享2，提领表现应该比 8% 的环宇盈活好。

验证一下，我跑了三套提领方案：

方案一：566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

方案二：567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）环宇盈活直接断单了，万年青星河尊享2还能正常运行。

方案三：5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）万年青星河尊享2的预期账户余额还是更多。

同样 25万美元的保费，一个能稳稳提到100岁，一个中途就撑不住了。差距在哪？就在收益结构上。

现在银行存款利率一降再降，2025年有的银行一年内降息7次，3年期定存从 2.8% 降到 2.15%。传统存款的现金流收益不断缩水，很多人开始考虑港险的提领功能作为替代。

如果你有明确的现金流需求——比如给孩子准备教育金，现在美国私立大学年均总费用都突破 8.6万美元了，英国伦敦地区一年也要 50-70万人民币——那就需要一款提领表现稳定、不会中途断单的产品。

整体上，万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

附加参考：功能与货币选择

除了收益和提领，有些细节也值得注意。

货币选择：

环宇盈活只支持美元/港元投保，但从第二个年度起可以转换成 9种货币：人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元。

万年青星河尊享2支持 6种货币直接投保：美元、加元、英镑、人民币、澳元、港元。从保单第三个周年日起，可以在这6种货币之间转换。

如果你一开始就想用人民币或英镑投保，万年青更方便；如果你想要更多货币转换选项，环宇盈活的9种货币覆盖更广。

其他功能对比：

环宇盈活的特色功能：

• 灵活提取选项（第5个保单周年日后）
• 红利锁定/解锁（第15个保单周年日起）
• 更改受保人
• 保单分拆

万年青星河尊享2的特色功能：

• 保费假期
• 丧失行为能力安全网
• 保单价值锁定
• 简易资产分配

有对应需求的可以综合参考，按需选择。公司方面我就不多说了，永明和友邦都是比较靠谱的老牌保司，这点不用担心。

一句话总结

最后帮你捋一遍：

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。30年到6.5%，速度确实快。

做财富传承的话，我更推荐万年青星河尊享2。50年之后两款产品收益率都到6.5%了，差距不大，但万年青的确定性和安全性更强，传承更稳。

要是有明确的提领需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。别光看收益，钱要用得出来才是硬道理。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道可能比产品本身还重要。同样一份保单，渠道不同，到手成本差得可不是一点半点。