友邦「盈御3」：被吹成"稳健之王"的港险，有个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我又爱又恨的产品——友邦**「盈御3」**。

说它"又爱又恨"，是因为这款产品的口碑两极分化严重：粉丝说它是"港险压舱石"，黑粉说它"收益拉胯不如买别家"。

我见过太多客户在「盈御3」和其他产品之间纠结，最后要么冲动下单后悔，要么犹豫太久错过窗口。

今天，我就用一种你可能没见过的方式来拆解这款产品——先说缺点，再说优点。

看完这篇，你就知道它到底适不适合你。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

说句掏心窝子的话，如果你追求的是"前几年就能看到明显回报"，「盈御3」可能会让你失望。

我直接上数据。

以5万美金×5年交为例：

• 预期8年回本，保证18年回本
• 前5年现金价值增长缓慢，第3年才开始有可观的总现金价值

这个回本速度在港险市场属于什么水平？中规中矩。

不算慢，但也绝对不算快。市面上有些产品6年就能预期回本，「盈御3」要8年。

如果你是那种"钱放进去两三年看不到增长就焦虑"的人，这款产品的前期体验确实不太友好。

这也是为什么很多人买完「盈御3」前几年会有点"后悔"的感觉——明明别家产品前期数据更好看，我为什么选了这个？

不过，如果你愿意继续往下看，你会发现事情没那么简单。

但是，越往后韧劲越足

「盈御3」真正的魅力，藏在时间里。

继续看刚才那张收益表：

• 第20年：总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的 2.6倍
• 第30年：总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的 5.2倍
• 第47年：IRR达到 6.5% 的收益峰值，此后长期保持

这意味着什么？

前期表现一般的「盈御3」，越往后，韧劲越足。

很多产品的IRR曲线是"前高后平"甚至"前高后降"，「盈御3」恰恰相反——它是**"前平后升"**。

我专门做过一个"5/20/16"提领对比测试：5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美金（总保费的16%）。

从表中可以看到：

• 第30年，「盈御3」账户余额70万美金，不是最高的
• 但到第70年，账户余额351万美金，开始追平甚至超越部分竞品
• 第100年，账户余额1978万美金，表现相当亮眼

这就是「盈御3」的核心特质：不争朝夕，但赢长远。

说到这里，你可能会问：为什么它能做到"后劲足"？这就涉及到产品的底层逻辑了。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

很多人买储蓄险只看收益表，不看投资策略。这就像买房只看户型图，不看地基打得稳不稳。

「盈御3」的投资策略非常清晰：

• 债券及固定收入工具：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这个配置意味着什么？

至少**25%的资产放在"安全垫"上，最多75%**去博增长。进可攻、退可守。

再看友邦集团层面的投资布局：

• 截至2025年6月30日，友邦集团总投资 2733亿美元
• 其中 69% 投向固定收益类资产
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这种"长钱长投"的策略，决定了友邦的产品天然适合长期持有。

说白了，友邦不是在赌短期收益，而是在做时间的朋友。这样的稳健性，在港险市场确实少有。

但稳健归稳健，最终还是要看一个问题：分红能兑现吗？

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

港险的收益分为"保证"和"非保证"两部分。保证部分白纸黑字写进合同，非保证部分就是分红——这部分能不能拿到，全看保险公司的投资能力和分红政策。

所以，分红实现率是衡量一家保险公司靠不靠谱的核心指标。

友邦的答卷如何？

先看最新数据：

• 2024年热销产品总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」系列连续3年达100%

再看长期表现：

• 截至今年，友邦运作超过10年的分红险高达57款
• 这些老产品的终期红利分红实现率高达97.6%

97.6% 是什么概念？

这意味着友邦承诺的分红，几乎全部兑现了。

我见过太多客户问我："大贺，这个分红表上的数字是真的吗？会不会到时候打折？"

对于友邦的产品，我通常会说：历史数据摆在这里，57款老产品、97.6%的兑现率，这就是友邦的答卷。

当然，过去不代表未来。但一家公司能连续多年、在几十款产品上保持这样的兑现率，至少说明它的投资能力和分红政策是经得起检验的。

逆势加息：友邦用行动证明实力

如果说分红实现率是"历史成绩单"，那么2025年8月的这个消息，就是"实时表现"。

8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险**「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红**。

注意关键词：逆市。

2025年全球市场波动加剧，很多保险公司在下调分红预期，友邦却选择上调。

而且这不是第一次——自2023年以来，这已经是第三次上调。

为什么友邦敢这么做？看一组数据就明白了：

• 截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模达 3280亿美元
• 2025年上半年新业务价值增长 14%
• 内涵价值权益达737亿美元，增长 8%
• 股东资本比率高达 219%

3280亿美元的资产规模、**219%**的资本充足率——这就是友邦敢逆势加息的底气。

市场波动加剧，「盈御3」却逆势上调收益。这背后体现的，是强大的投资实力和稳健的分红政策。

对于长期持有的客户来说，这无疑是一颗定心丸。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

我见过太多客户买完保单后遇到各种问题：想换币种换不了、想传给孩子手续复杂、家里老人失能了钱取不出来……

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元9种货币之间的转换。

对于有对冲汇率风险、海外定居、子女留学、全球资产配置等需求的家庭来说，这是一个非常实用的功能。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

• 无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：万一受保人失能，指定的家人可以代为领取保单价值，兼顾人性化与安全性
• 自选赔偿支付方式：身故赔偿可以选择一次性支付或分期支付，按自己的意愿传承

3. 保单拆分：零损耗传承

自第3个保单周年日起或缴费期满后，每年可申请分拆保单一次。

比如一张保单可以拆成三份：**35%**给小女儿做教育金、**40%**留给自己养老、**25%**给大儿子海外生活。

保单分拆获批后，还可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人——真正做到"开枝散叶，代代相传"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

写到这里，我想聊点更大的背景。

你可能听说过这些数据：

• 我国基本养老保险与企业年金合计替代率仅 40%，远低于国际通行的 70% 标准
• 2025年1月1日起，延迟退休政策正式启动，养老规划周期被拉长
• 2025年预计新增退休人员800万，每月养老金发放压力增加240亿元

这意味着什么？

你的养老，真的不能只靠社保。

延迟退休、养老金压力加大——这些宏观趋势都在告诉我们：个人养老储备的重要性前所未有。

而「盈御3」的特性——前期稳扎稳打、后期韧劲十足、长期稳健增值——恰恰匹配养老储备的需求。

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其**"稳健之王"**的地位。

什么人适合「盈御3」？

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金
• 认可友邦的品牌价值和长期稳定性

如果你是这样的长期主义者，「盈御3」绝对值得重点考虑。

最后提醒一句：大家不用纠结"买新还是守旧"——已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。长期主义者才能笑到最后。

大贺说点心里话

这篇文章写了3000多字，但有些事情文章里不方便写。

比如怎么买更划算、哪个渠道有信息差、如何避开常见的坑——这些才是真正影响你最终收益的关键。