港险销售最爱说的3句话，没人告诉你的真相：永明/友邦/宏利2026年避坑指南

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

今天这篇文章，我想跟你聊点销售不会告诉你的事。

最近咨询港险的人特别多，尤其是延迟退休政策落地后，很多人开始焦虑养老问题。安联那份报告说全球养老金缺口51万亿美元，中国养老金替代率可能降到30%-40%——这些数字一出来，销售们可就有话说了。

但越是焦虑的时候，越容易被话术带跑。

这个坑我替你踩过了，今天就来给你翻译翻译，那些听起来很美的承诺，背后到底藏着什么。

先说结论：不同需求，选这几款

我知道你时间宝贵，先把结论放这儿：

追求确定性、怕亏钱的保守派： 永明「万年青」系列。保证回本时间和保证收益率都是最强的，让你心里有底。

想要中短期就看到收益的： 宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」，前20年收益表现最好。

奔着养老、传承去的长期主义者： 友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%，超长期复利优势最明显。

想要稳中求进的： 宏利和安盛的产品，收益不错，稳定性也有保障。

打算中途提领、看重灵活性的： 永明的产品不容错过。

另外，永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」也能跻身长期收益第一梯队，都是值得考虑的选项。

这张表把主流产品的收益都列出来了，你可以对着自己的需求看。

但我为什么这么推荐？别急，往下看。

为什么这样推荐？先看你的用钱时间

销售不会告诉你的是，买港险前最重要的问题不是"哪个收益高"，而是"这笔钱你打算什么时候用"。

这个问题答不上来，买什么都可能是错的。

我来给你翻译翻译：

3-10年要用的钱（比如换房首付、孩子小学学费）：选"回本快、中短期收益高"的产品。这时候你需要的是确定性，别追那些30年后才爆发的产品。

10-20年要用的钱（比如孩子留学、中年创业备用金）：选"中期收益稳、提领灵活剩余价值高"的产品。这个阶段最怕的是急用钱却发现取不出来，或者取出来亏大了。

20年以上才用的钱（比如养老、传承给孩子）：选"长期收益高，更早达到6.5%"的产品。时间是你最大的朋友，复利才能真正发威。

很多人被销售一顿忽悠，拿着5年后要用的钱买了30年才回本的产品。

这不是理财，是给自己挖坑。

收益数据支撑：各产品表现一览

别被数字忽悠，我们来看真实数据。

同样的投保条件下，永明星河尊享II 第30年预期IRR是6.31%，而万通富饶千秋在20年就能做到6%。

差距这么大？因为分红结构完全不同。

万通是"中期冲刺型"，靠复归红利快速拉高现金价值，前期跑得快；永明是"后发制人型"，前期分红少，后期靠归原红利爆发。

真相往往藏在细节里——销售给你看的演示收益，往往只挑对他有利的时间点。

高收益并非选择产品的唯一考量因素。如果你在第15年急需用钱，永明的剩余价值反而更多；万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。

这张表把各产品的保证回本时间、预期回本时间、各阶段IRR都列清楚了。你会发现，没有哪个产品是"全能冠军"，都是各有所长。

提领表现支撑：谁的剩余价值更高？

"提领灵活"是销售最爱说的话之一。

但我来给你翻译翻译：提领灵活不等于随时能拿钱。

以宏利「宏挚传承」为例，不同缴费方式有不同的提领门槛：趸交最低年缴保费要求6,500美元，3年缴3,500美元，5年缴2,500美元。

你得对照自己的投保情况，才能知道什么时候能提、能提多少。

更关键的是收益结构问题。

宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利，提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

说白了，你一提钱，后面的收益就跟着缩水。

这就是为什么我说，想要做提领打算、看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过——永明在第15年急需提领用钱时剩余价值更多，长期剩余价值稳居第一。

万通虽然中期收益高，但提领后收益韧性不足。这个坑，很多人是交了几年保费之后才发现的。

保司实力支撑：分红实现率与投资策略

这部分是重头戏，因为真相往往藏在细节里。

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。保证部分通常很低，非保证分红才是高收益的关键。

那问题来了：非保证的东西，凭什么相信它能兑现？

第一道照妖镜：分红实现率

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是在"画饼"。

你去看产品的时候，一定要查这家公司过去的分红实现率。最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，才有参考价值。

5年以下的数据说明不了太多问题，因为周期太短，市场还没经历过真正的考验。

我的建议是：优先选择分红实现率稳定在95%以上，且波动区间小的保险公司。

有些公司今年120%、明年70%，看起来平均数不错。

但这种过山车式的波动，说明投资能力不稳定，你的收益也会跟着坐过山车。

第二道照妖镜：投资策略

投资策略决定了产品的分红能力，这个很多销售不会跟你细说，因为说了你可能就不买了。

举个例子：

A产品固收类投资占比最少30%，最高100%。这意味着策略相对稳健，收益波动小，但上限也不会太高。

B产品股权类投资占比最低50%，最高75%。策略比较激进，预期收益更高，但波动也大。

没有绝对的好坏，关键是要跟你的风险偏好匹配。

求稳的朋友，友邦的产品可以重点看看；想要稳中求进的，宏利和安盛的产品收益表现不错，稳定性也有保障；激进一点、追求高收益的，可以考虑股权配置比例高的产品，但要做好心理准备。

销售不会告诉你的是：你看到的演示收益，是基于"假设分红全部实现"算出来的。

如果保司投资策略激进但实力不济，那些漂亮的数字可能永远只是数字。

避坑提醒：这3个误区别再踩

最后再强调几个点：

• 演示分红收益不等于实际到手收益。 全球资本市场走势、宏观经济环境都会影响保司的投资收益，进而影响分红。曾经稳定的分红实现率，也不能保证未来持续。

• 别在焦虑中做决策。 延迟退休、养老金缺口这些消息确实让人焦虑，但越焦虑越容易被话术带跑。冷静下来，想清楚自己的需求再动手。

• 买对比买贵重要。 香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具，但买对是关键。避开这些误区、用对技巧，你完全可以选到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

港险这个市场，信息差太大了。同样的产品，不同渠道买，成本可能差出去一大截。怎么买、找谁买，比买什么更重要。