宏利宏挚传承：前15年收益第一，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮500多个家庭规划过子女教育金，自己也是两个孩子的爸爸。

前几天一位客户问我：给刚出生的宝宝存教育金，年交6万美元交5年，18岁要用钱时，选哪款产品能拿到最多？

这个问题问到点子上了。我把市场上主流产品拉了个表，发现差距可能是整整一年的学费。今天就用对比数据，帮你把这笔账算清楚。

宏利这两年对宏挚传承做了两次大调整，货币从美元港元扩展到7种，新增2年缴费期，3年交的10年IRR从3.45%拉到4.29%。

按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。但实际评价却褒贬不一，到底是真香还是有坑？我用数据说话。

前15年收益PK：宏挚传承断层领先

教育金最怕什么？孩子要用钱时不够。所以我特别关注前15-20年的收益表现。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，宏挚传承的数据让我眼前一亮：

• 第9年：预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年：本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年：收益在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上

这意味着什么？孩子14岁时，30万美元本金已经变成60万。再等4年到18岁上大学，账户里的钱还在持续增长。

2025-2026学年，普林斯顿、哈佛、斯坦福等名校一年就读费用已突破9万美元，加州大学伯克利分校州外学生总费用更达89,106美元。前15年收益第一这个优势，在留学成本持续攀升的当下，含金量相当高。

回本速度PK：快2-4年意味着什么？

储蓄险的回本速度直接关系到资金灵活性。万一中途急用钱，回本快的产品至少不亏。

宏挚传承在这方面表现相当亮眼：

快2-4年意味着什么？意味着你的钱更早进入"安全区"，前20年的爆发力十足。

这对教育金规划来说太重要了——别等孩子要用钱了才后悔当初选错产品。

提领韧性PK：前20年一家独大

教育金不是存着不动，孩子上学后要一笔笔往外取。所以"边取边涨"的能力很关键。

以566提领模式为例（交5年，第6年起每年取1.8万美元），前20年账户余额最高的就是宏挚传承：

• 第10年：账户剩余价值31万美元
• 第15年：账户剩余价值37万美元

就算前20年一直在取钱，账户依然涨得稳。在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大，其他产品确实追不上。

这笔账我帮你算清楚：孩子从18岁到22岁读本科，每年取1.8万美元当生活费，4年取7.2万。宏挚传承取完之后账户还在涨，这才是教育金该有的样子。

20年后PK：友邦永明开始反超

说完优点，必须说缺点。20年是一个分水岭。

还是同样的测算条件，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了：

• 20-27年：复利IRR增长极慢，几乎处于停滞状态
• 达到限高时间：友邦环宇盈活30年，宏挚传承47年——晚了整整17年
• 30年账户余额（566提领后）：宏挚传承49万美元，星河尊享II达69万美元

慢慢被友邦、永明等产品甩开，中长期账户余额确实弱了一截。如果你的规划是存给孙辈、做家族传承，宏挚传承就不是最优选择了。

产品结构PK：为什么后劲不足？

很多人问我：同样是港险，为什么宏挚传承后劲不足？答案藏在产品结构里。

港险分红储蓄险的收益分两块：保证部分和非保证部分。非保证红利通常包括周年红利、复归红利和终期红利。

但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利占比高的产品，提领时会先动用复归红利，相当于有一道"护城河"保护保证金额和终期红利。

但宏挚传承没有这道护城河，首年提取时就直接动用了终期红利和保证金额，时间久了磨损率不断提高。

这就是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。 提前算好账，心里才有底。

独家功能：无忧选的差异化价值

说到这里，你可能觉得宏挚传承后期太弱了。但宏利也不傻，他们用**"无忧选"**功能做了弥补。

无忧选的本质是改变了提领规则——从原来的保证金额与终期红利一起减少，变为只从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

核心特点：

• 派息**100%**来自终期红利，不损伤保证现金价值
• 可选择按月或按年提取
• 也可以放在保险公司继续累积生息

以5年交为例，能领多少？

30万美元本金，第15年起每年能领2.91万美元（30万×9.7%），相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱，本金还保证不动。一份保单两种体验，确实很灵活。

我自己孩子的教育金就是这么配的——前期看收益，后期开无忧选领钱，两不耽误。

分红实现率PK：宏利真的差吗？

市场上对宏利的争议，很大一部分来自分红实现率。但实际情况真的那么差吗？

按2025年最新公布的数据：

• 几乎所有产品分红数据达80%及以上
• 10年+保单的总现金价值比率：最大值99%，均值94%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续**100%**达标
• **99%**的终期红利计划总现金价值比率>95%

宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度看，这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。仁者见仁，智者见智。

对比总结：选宏挚传承还是其他？

说了这么多，最后帮你做个决策。宏挚传承的优势和短板都很明确：

适合选宏挚传承的情况：

• 前20年用钱场景多（教育金、创业金）
• 看重回本速度和前期收益
• 喜欢无忧选的灵活领取方式
• 有多币种需求（英镑、加元等7种选择）

不太适合的情况：

• 规划30年以上的长期传承
• 追求后期极致收益
• 对分红波动极度敏感

作为一家百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品砸自己招牌。关键是要想清楚自己要短期灵活还是长期积累。

只要你前20年用钱场景多，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。同样的保障，有人多交了好几万冤枉钱。