保诚信守明天：25年6.35%全港第一，但有3个场景劝你别碰

你好，我是大贺。

最近后台收到太多私信问信守明天，今天就把这款产品拆开了、揉碎了讲清楚。

先说结论：信守明天不是万能的，有的场景它第一，有的场景它垫底。

数据不会骗人，咱们拿表格来比一比。

你的需求是什么？

2025年8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」升级了。

说实话，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。进入6.5%时代之后，友邦盈御3、万通富饶千秋这些老IP都在调整，保诚再不动作，恐怕就要成为时代的眼泪了。

所以这次升级，本质上是一次自救行为。

但自救成不成功，得看它能不能匹配你的需求。我把港险用户最常见的5个场景拉出来，逐个测试信守明天的表现。你对号入座，看看自己属于哪种。

场景一：追求长期高收益

适合人群：不急着用钱，希望资产长期增值，20年以上不动这笔钱。

结论：信守明天在这个场景下，确实能打。

先看官方数据：

第25年预期复利回报6.35%，收益是本金的4.13倍，全市场最高。第28年收益达到上限6.5%。

这个数据什么概念？

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，5年期定存降到1.3%。10万块存5年，利息比去年少1250块。而信守明天25年6.35%的预期复利，是银行5年定存的近5倍。

锁定长期利率的窗口正在关闭，中小银行年内降息7次，有些银行5年期产品直接下架了。

再看横向对比。我把市场上主流产品拉出来比了一遍：

剔除宏挚传承、启航创富这两款特殊产品后，保单14~26年这13年，信守明天综合市场第一。

那和同样主打"最快达到6.5%"的产品比呢？

前13年，优势在友邦环宇盈活（30年达6.5%）；14~26年，优势在信守明天（28年达6.5%）；27~29年，优势在安达传承首创V-丰成（27年达6.5%）。

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

**升级后的信守明天不再是默默无闻了。**就收益来说，这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

场景二：养老金/教育金晚提领

适合人群：给孩子存教育金，15年后开始用；或者给自己存养老金，20年后开始领。

结论：信守明天非常适合晚提领，这个场景下它是市场第一。

我测算了两种晚提领方案：

方案一：5-15-12（交5年，第15年起每年提领总保费的12%）

保单23~29年，信守明天市场第一。

比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

方案二：5-20-16（交5年，第20年起每年提领总保费的16%）

同样是保单23~29年市场第一，30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

如果你的规划是：孩子现在5岁，15年后上大学开始用钱；或者你现在40岁，20年后退休开始领养老金——信守明天非常适合你。

场景三：需要早期现金流

适合人群：希望保单第6年就开始提领，作为日常现金流补充。

结论：信守明天不适合这个场景，建议换产品。

我不替任何公司说话，只替你说话。这个场景下，信守明天确实拉胯。

先看数据。以总保费30万美金（5年交），第6年起每年提领1.8万美金（总保费的6%）到终身为例，业内称之为566提领密码。

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金，星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。

差距一目了然。40年后，星河尊享比信守明天多出14万美金，相当于多出近8年的提领金额。

为什么会这样？问题出在复归红利上。我对比了升级前后的计划书：

发现了吧，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

作为分子的复归红利维持不变，作为分母的总红利提高了，结果就是：升级后的信守明天的复归红利占比，相比之前还有所降低了。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II的22.76%、盈聚天下的24.03%。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

总结：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你需要早期现金流，别听销售吹，看实际收益——星河尊享II、盈聚天下更适合你。

场景四：多币种资产配置

适合人群：有移民计划、海外求学需求，或者想分散货币风险。

结论：信守明天的多元货币功能是真的香，但要理解它的价值。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起可以转换货币。

但这里有个坑，很多人不知道。

多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

很多产品的条款会这么写：货币转换后，收益会变，保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变。

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单，新保单原有的现金价值会莫名其妙地缩水，预期总收益也会降低，比如从7%降低到6%。还有可能原来的无限变更受保人等功能都会失去。

这不是少数公司的问题，很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

而信守明天不同，它把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩：

它承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

这才是真多元货币转换。如果你有海外资产配置需求，这个功能值得加分。

场景五：财富传承/家族信托

适合人群：高净值人群，有财富传承规划，希望灵活指定受益人。

结论：信守明天的传承功能很全面，自主入息功能是亮点。

信守明天有一个被同行疯狂抄袭的功能：自主入息。

大白话解释就是，自主选择保单价值的提取方式。怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。受益人既可以是自己，也可以是其他人。

关键是，受益人还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构，这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构。

这对于有家族企业、有慈善规划的高净值人群来说，非常实用。

其他传承功能也很全面：

• 无限次变更受保人、后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择、延伸意外身故保障
• 投保人意外身故保障、无行为能力选项
• 学术优异奖、保单贷款、保费假期

如果你的核心需求是财富传承，信守明天的功能是够用的。

风险适配：你能接受多大波动？

前面说了5个场景，信守明天有的场景第一，有的场景垫底。

但不管你属于哪个场景，都必须面对一个问题：你能接受多大的波动？

我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

第一，收益提升全部来源于终期红利

保单的确定性，是由100%确定的保证金额，和派发即保证的复归红利体现的。

而这次信守明天的收益提升，保证金额没动，复归红利没动，全部来源于波动最大的终期红利。

虽然收益更高了，但不确定性也相应提高了。

第二，投资策略固定，波动更大

信守明天的投资策略：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。市场好的时候能多赚，市场不好的时候也会跌得更狠。

第三，保诚不采用分红平滑机制

大多数保险公司采用分红平滑机制，市场好的时候少分一点存起来，市场不好的时候拿出来补贴，让分红曲线更平滑。

保诚不这么干。它客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

结果就是，分红波动会比有平滑机制的公司要稍大。

更要命的是，保诚有一段黑历史：全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；不好听就是投资失利。

保诚实在是被某些自媒体黑的太惨了，纵使有一些是为了黑而黑，但从客观的角度来说，我也不能对保诚的过去避之不谈。

那信守明天还能买吗？

能买，但要做好预期管理。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

不过，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便它的分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

如果你觉得不匹配怎么办？

市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。你大可以选择收益和保诚差不多的友邦环宇盈活。友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

说了这么多，其实最重要的不是产品本身，而是你怎么买、通过什么渠道买。同样的产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。