永明万年青星河尊享2：被忽视的六边形战士，藏着4个行业不敢说的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年定期只剩0.95%，10万块存一年利息才950块。

很多朋友问我：钱放哪里才能跑赢通胀、安心养老？

今天我要聊的这款产品——永明「万年青·星河尊享2」，我和团队把所有资料前前后后看了好几遍，跟市场上其它产品在多个维度对比了一下，愣是没找到明显短板。

但我不想只吹优点，咱们一个一个解决你真正关心的问题。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

其实你担心的是：想买人民币保单，但又怕收益比美元保单差一截。

这个顾虑太常见了。我服务过的300多个双职工家庭里，至少有一半问过这个问题。

实话说，其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。这不是什么秘密，而是行业普遍现象。

但万年青·星河尊享2不一样。

它支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

重点来了——除了英镑和港元，其它4种货币（加元/美元/人民币/澳元）的回报完全一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。

选择这个产品，你不用再纠结"要不要为了收益换美元"这个问题了。站在你的角度想，人民币保单收益不打折，这笔账怎么算都划算。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

很多产品都宣传"支持货币转换"，但真正用过的人才知道里面的坑。

我去找了一些其它公司产品关于货币转换功能的条款和表述，发现大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性：

• 转换后的新计划跟原计划很可能不是同一个
• 保单条款可能会改变
• 往往有一个"调整基数"，意味着你需要额外掏钱
• 转换后的名义金额、现金价值、各种红利都由保险公司"全权厘定"

说白了，转换后相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

而永明的多元货币转换，规定得非常清晰：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

更重要的是，永明货币转换不设调整基数，不让你额外掏钱。

这笔账我帮你算：假设你持有10万美元的保单现金价值，想转成人民币。按照永明的规则，就是10万美元乘以当时的汇率，简单透明。

而其他产品可能还要扣一笔"调整基数"，到手多少钱只有天知道。用起来更放心，这才是货币转换该有的样子。

痛点三：提领后保单就废了？

这是我被问得最多的问题之一。

很多人担心：如果我早期就开始提领，会不会把保单"薅秃"了？剩余价值会不会断崖式下跌？

咱们用数据说话。

以567提取为例——第6年开始，每年提取总保费的7%。我选取了几款热门产品做对比，同样5年缴费，同样的提取方式。

结果是什么？提取到保单第20年，星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？

关键在于星河尊享2的复归红利占比大。复归红利一旦派发就是保证的，不会因为你提领而被"吃掉"。

所以这款产品特别适合有早期提领需求的家庭——提领后对保单收益的影响比较小。

站在你的角度想，如果你买港险是为了将来补充养老金、给孩子发生活费，那提领后的表现才是真正该关注的指标。

很多产品只拿"不提领"的收益做宣传，但真正用起来，一提领就现原形。

星河尊享2的优势恰恰在于：提领之后打遍天下无敌手，一路领先。

这笔账我帮你算清楚了：同样的缴费、同样的提取，20年后你的保单还能剩多少钱，一目了然。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题比较专业，但非常重要。

我们都知道，归原红利（也叫复归红利）一旦派发，面值就是确定的。但很多人不知道的是：如果你想提取或者退保，到手的钱不是归原红利的面值，而是现金价值。

这两个数值之间有一个"折现率"。

就是你到手的钱会比面值少一点。一般来说，越晚退保或越晚提取，这个折现率会越接近于1。

但如果你早期就想用钱，可能要打个八折、九折。

这是行业的普遍做法，大部分产品都是这样。

但永明的星河尊享2不一样。

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

更重要的是，这个条款清清楚楚写在合同里。

我研究港险这么多年，目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。大部分产品的条款里，关于这部分的表述都是模糊的、留有余地的。

这意味着什么？

意味着你买了星河尊享2，归原红利派发后，面值是多少，现金价值就是多少。不打折，不缩水，白纸黑字写得明明白白。

其实你担心的是：条款里那些模棱两可的表述，将来会不会成为保险公司"合理"少赔的理由？

星河尊享2用写进合同的方式，给了你一颗定心丸。

收益到底怎么样？数据说话

聊完了四个痛点，咱们来看看整体收益。

星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的情况下，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。虽然不是每个时间节点都是第一，但始终稳定在头部。

几个关键数据：

• 2年交，35年能达到6.5%的复利收益上限，算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%，在利率下行的大环境下，这个保证收益相当有竞争力
• 保证回本时间13年，预期回本7年

对比一下：银行1年定存0.95%，3年定存1.25%，5年定存1.30%。

而星河尊享2的保证收益就有1%，预期收益能到6.5%。

这笔账我帮你算：同样10万块，存银行一年利息950块，放在星河尊享2里长期持有，复利滚动的威力完全不是一个量级。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我简单给大家报个菜名：

• 货币转换（前面详细讲过）
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项

还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

特别值得一提的是保费豁免功能：5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。目前很多公司的产品没有这个功能。

总之，功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。适合你的才是最好的，但前提是产品本身要有足够的功能供你选择。

唯一短板：分红实现率怎么看？

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过今年12家主流香港保司的分红实现率情况。12家公司，我划分成了5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但比较亮眼的地方在于：永明的10+保单表现还不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。而且10年以上的保单数据更有说服力——毕竟时间越长，越能反映一家公司的真实投资能力和分红兑现态度。

背后的公司：160年老店的底气

最后聊聊永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立之后的160年间，永明经历了很多历史大事件：一战、二战、西班牙流感、911事件……

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这一点还是比较难得的。

目前，永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

还有一个数据很亮眼：永明人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

什么意思？就是高净值客户特别偏爱永明。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

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投资上，永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益类资产、实物资产、地产、另类资产。

投资组合和投资地域非常分散，这也是永明稳健的根本原因。

大贺说点心里话

产品好不好，数据会说话。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。