友邦盈御多元3：99%的人踩过这4个坑，第3个最致命

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前段时间博鳌论坛上，央行原行长周小川说了一句话让我印象很深：我国养老金替代率只有40%-50%，想达到国际**70%**的平均水平，必须靠个人补充。

说白了，退休后你的收入直接打对折，想维持现在的生活质量？得自己提前规划。

很多朋友开始关注港险储蓄险，觉得长期复利能帮自己攒下养老钱。但我这些年见过太多人，买完才发现踩了坑。

今天就拿友邦**「盈御多元计划3」**举例，帮你捋一捋选港险时最容易犯的4个错误。

误区一：只看收益数字就下单

"这款产品收益7%多，比银行理财高多了！"

每次听到这种话，我都替人捏把汗。养老这件事得提前想，但想清楚和想当然是两码事。

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。保底收益是一定能拿到的钱，但像盈御3这款产品，保底部分的收益最高也不超过0.32%。

你没看错，零点三二。

那7.12%是怎么来的？是5年交、分红达成率100%时的最高预期收益。这个水平在目前市场里确实表现不错，但问题是——分红能不能达成，是另一回事。

只看一个数字就激动下单，就像只看房子效果图就付款，等交房那天可能傻眼。

误区二：忽略「怎么取钱」的问题

很多人买完保险，就觉得万事大吉了。但养老金最重要的是什么？是能用出来。

我帮你算算退休后需要多少钱：假设你30岁开始，年交40万美金，5年缴完，打算从第6年开始每年提取保费的6%来补充生活。到第20年时，提取后账户还能剩213.7万美金。

听起来很不错对吧？

但这里有个细节——盈御3支持29种提取方式，选用不同的方式取钱，对保单后续收益的影响完全不一样。

同样的提领节奏，如果换成市场上顶尖收益的产品，第20年能多出约18万美金。时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

几百万是什么概念？可能是你退休后十年的生活费。

别等到退休才发现不够用，现在就得把账算清楚。

误区三：不看分红实现率历史

这是我见过最多人踩的坑，也是最致命的一个。

前面说了，港险大部分收益都来自分红。分红收益又分两部分：复归红利和终期红利。复归红利一旦公布金额就确定了，但终期红利公布之后，它的市值仍然可能随市场波动变化，甚至有回撤的可能。

那怎么判断一家公司的分红靠不靠谱？答案是看历史分红实现率，而且要看长时间的数据。

我观察了友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于**70%的，而且波动也比较小。大部分产品的分红实现率都在80%**左右徘徊，不仅单个产品的分红实现率稳健，产品间的差距也不算大。

这个水平在市场上不算最能打的，但排名比较靠前了。

从长远来看，分红实现率的稳定性比某一年的高低更重要。最好是找出这家保险公司背后的所有产品，来看整个公司的分红意愿和能力，而不是只看单款产品的宣传。

很多人被某款产品的高收益吸引，结果买了分红实现率忽高忽低的公司，到手的钱和预期差一大截。养老钱经不起这种波动。

误区四：只看回本快不快

"这款产品几年回本？"

这是我被问得最多的问题之一。回本时间确实重要，但不是唯一标准。

盈御3的保证回本时间是第18年，预期回本需要8年，属于中规中矩。目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。

但回本快就一定好吗？不一定。

有些产品回本快，但长期收益拉胯；有些产品回本慢一点，但后期复利增长更猛。养老规划看的是二三十年后的事，不能只盯着前几年。

加分项：这些功能可能帮你避坑

除了收益和回本，还有几个附加功能值得关注，用好了能帮你解决实际问题。

第一，无限被保人转换。

简单说就是可以无限次更改被保险人。哪怕被保人身故了，也支持指定新被保人继续承保。保单是按时间复利增值的，越到后期收益越高，这个功能可以让保单一直传承下去。

第二，红利锁定。

刚才提到终期红利可能回撤，但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定的收益，增加整体收益的确定性。这个功能非常实用。

对比产品时要注意看哪家公司的条件更宽松，比如支持更早锁定、锁定比例更多等等，越宽松越好。

第三，多元货币转换。

可以把保单在不同货币中转换，能最大程度避免汇率风险。这个功能是盈御3首创的，对于养老规划来说，几十年的时间跨度，汇率波动确实是个需要考虑的因素。

这几个功能盈御3都能做到，选产品时可以重点关注。

正确姿势：四步选品法

我帮你捋一捋，选港险储蓄险到底该看什么：

1. 产品的静态预期收益——先看基本面，收益水平在市场上处于什么位置
2. 符合你自己提领需求后的动态收益——根据你的取钱计划，算算实际能拿多少
3. 产品和这家保司分红的稳定性——看长期历史数据，别被短期高分红迷惑
4. 你比较在意的附加功能——红利锁定、货币转换这些，按需选择

按这个顺序一个一个对比，基本不会选错。

大贺说点心里话

养老规划是个长期的事，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。