友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：同门相杀，没人告诉你的真相在这里

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近很多客户问我：大贺，友邦出了新品，我是换还是不换？

我的回答是：先想清楚这笔钱打算什么时候用。

今天这篇文章，我就带大家拆解一下友邦这场"内部PK赛"——「环宇盈活储蓄计划」和「盈御3」，到底谁更适合你。

友邦内部「双雄对决」

说实话，友邦这波操作挺有意思的。

「盈御3」作为友邦的王牌储蓄险，这几年口碑一直不错。结果友邦自己又推出了「环宇盈活」，摆明了要跟自家产品抢市场。

但换个角度想，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是咱们投资者。

毕竟有竞争才有进步，接下来咱们就一回合一回合地看，这两款产品到底各有什么本事。

第一回合：收益对决

咱们算笔账就清楚了。

以5万美元×5年交为例，直接看数据：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年。

别小看这1年，对于急需用钱的家庭来说，早一年拿回本金意味着更多的灵活性。

中期收益：

• 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金，差距不大
• 第30年，差距拉开——「环宇盈活」达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年

长期收益：

• 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金
• 保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位

说白了，「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度也会更快。

从市场横向对比来看，在目前5年交的产品里，「环宇盈活」这样的收益表现能排到第一梯队。

第一回合结果：「环宇盈活」胜。

第二回合：提领对决

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用才是关键。

孩子上大学要用钱，自己退休要用钱，这些都是刚需。

先看收益结构：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，意味着灵活提取时，能及早"落袋为安"更放心。

再看实际提领场景，以567提领为例（第5年交完，第6年开始每年提取7%总保费）：

10万×5年，第6年起每年提取3.5万美元，一直提到终身：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

说到留学费用，2025年美国私立大学本科总费用已达87,000-90,000美元/年，斯坦福2024-25学年学费更是上涨了5.5%。

孩子教育金需求越来越迫切，需要的就是这种中短期可提取、提了还不断单的储蓄方案。

第二回合结果：「环宇盈活」完胜。

第三回合：投资策略对决

收益差这么多，根源在哪？答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，用大白话说就是：「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。

这也解释了为什么「环宇盈活」能实现"中期猛、长期稳"的收益特点。

不过，凡事都有两面性。更激进的配置意味着，未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」波动大一些。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

第三回合结果：各有千秋，看你要激进还是稳健。

第四回合：分红实现率与功能

别被收益迷了眼，分红实现率才是真本事。

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

友邦2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

有了这个背书，「环宇盈活」这款新品的分红实现率，确实值得期待。

再说功能创新，「环宇盈活」首创了3项市场独有功能：

1、受益人灵活选项（市场首创）

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

这个功能太实用了。比如受益人是孩子，你可以设定他30岁才能拿到这笔钱，或者分期领取，避免一次性拿到大额资金不会管理。

2、未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

这个功能对于财富传承特别友好，可以提前规划好几代人的资产分配。

3、健康障碍选项（市场首创）

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，预先指定的接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这个功能解决了一个很现实的问题：万一自己出了状况，保单怎么办？提前安排好，家人不会手足无措。

说到养老规划，目前我国基本养老保险+企业年金合计替代率仅40%-50%，远低于国际通行的**70%**基准线。

港险长期复利可作为第三支柱补充，而这些灵活的功能设计，正好能满足不同人生阶段的需求。

第四回合结果：「环宇盈活」功能更丰富，加分项明显。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合下来，结果已经很清楚了。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

适合自己的才是最好的，我帮大家总结一下：

选「环宇盈活」的情况：

• 孩子教育金（10-20年要用钱）
• 自己养老金（20-30年要用钱）
• 看重提领灵活性（567提取不断单）
• 需要创新功能（受益人灵活选项、健康障碍选项等）

选「盈御3」的情况：

• 超长期财富传承（40年以上）
• 偏好稳健的底层资产配置
• 对分红波动敏感

当然，钱要花在刀刃上。两款产品组合投保也是不错的选择——用「环宇盈活」解决中短期需求，用「盈御3」做长期传承，各取所长。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对这两款产品有了清晰的认识。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。