国寿傲珑盛世：被央企焊死的人民币港险天花板，有个数据吓到我了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一条新闻，2025年博鳌论坛上专家们在讨论一个扎心的数据：中国养老金替代率只有**40%左右，远低于国际公认的70%**基准线。

什么意思呢？就是你退休前月薪2万，退休后养老金可能只有8000块。收入直接腰斩，生活质量怎么维持？

今年1月延迟退休政策正式落地，男职工退休年龄要从60岁逐步延到63岁。说白了，领钱的时间往后推了。

但钱够不够花这个问题，还是得自己想办法。

站在一个家庭的角度来看，养老这笔账必须提前算。最近市场上有款产品引起了我的注意——中国人寿海外推出的傲珑盛世。

这是一款支持人民币投保的港险储蓄产品，我仔细研究了一下它的收益数据，确实被吓到了。

200万变2198万：这款产品凭什么

先说个让我眼前一亮的数字。

以年交40万、连续交5年、总本金200万人民币为例，如果一直持有到40年，预期收益能达到2198.04万元。

200万变成2198万，本金翻了将近11倍。

这款产品的收益表现，确实配得上"王炸"的称号。

但光看这个数字可能没什么概念，咱们得拆开来看，每个阶段到底能拿多少钱、增速有多快，才能真正判断它适不适合用来做养老规划。

收益全景：从回本到长期增值

钱要用在刀刃上，买储蓄险最怕的就是回本慢、收益低。咱们算算账，看看傲珑盛世的收益曲线到底长什么样。

还是以年交40万、交5年、总本金200万为例：

回本速度：7年预期回本。在长期储蓄型产品里，这个回本效率已经相当可观了。很多同类产品要8-10年才能回本，它比别人快了一到两年，意味着你的资金更早进入纯增值阶段。

不同持有周期的收益：

• 持有10年，复利IRR达3.11%，预期收益255.8万元
• 持有20年，复利IRR达5.53%，预期收益528.5万元
• 持有30年，复利IRR达6.31%，预期收益1113.9万元
• 持有35年，复利IRR达到6.5%，是目前热门产品里最快触达这个收益率的

从这张表能看出来，这笔钱放着不动的话，时间越长复利效应越明显。

30年后收益突破千万级别，对于用来做养老规划的家庭来说，这个增值速度是相当有吸引力的。

横向对比：在10款热门产品中排第几

光看自己的数据不够，得和市场上的竞品放在一起比才有说服力。

我把目前香港市场上10款热门储蓄分红险产品做了个横向对比，包括友邦盈御多元3、保诚信守明天、宏利宏挚传承、安盛盛利II等头部产品。

从表格里可以看到，傲珑盛世的收益在同类产品中依旧亮眼，尤其是35年达到6.5%的速度，是这些热门产品里最快的。

友邦、保诚这些老牌外资要到38-40年才能达到同样水平。

对于做养老规划的家庭来说，越早锁定高收益率，最终拿到手的钱就越多。这个"提前3-5年"的优势，放在几十年的复利周期里，差距会被放大得很明显。

边取边涨：566提取方案实测

人的心态都这样：既想要手上的钱不断升值，又希望需要使用资金的时候随时取出来，还能不影响收益。

这就是我为什么要重点讲傲珑盛世的提取功能。既要考虑增值，也要考虑用钱，这才是真正实用的养老规划思路。

以30岁投保、年交20万、交5年、共计100万人民币本金为例，按照"566提取方式"来操作：

什么是566？

• 5年缴费
• 第6年开始提取
• 每年提取保费的6%

具体来说，第6年起每年提取6万人民币，相当于每个月5000元。这笔钱刚好能覆盖一部分日常开销，比如父母的生活费、孩子的兴趣班费用，或者自己的养老补充金。

关键节点的收益表现：

第8年，累计提取18万，加上剩余保单价值88万，刚好覆盖100万本金，实现回本。也就是说，边取边涨的情况下，8年就能把本金收回来，后面的收益都是纯增值。

第20年，累计提取90万，保单剩余价值还有119.2万，复利IRR达5.23%。持有20年，几乎提取完本金后，账户剩余价值比本金还要多。

持有35年，复利IRR达6.03%，保单总利益接近4倍，达到396.2万。

站在一个家庭的角度来看，这种"边取边涨"的模式特别适合做养老金补充。60岁退休后每月多拿5000块，加上社保养老金，生活质量能维持在一个不错的水平。

我还拉了一张不同保险公司产品的提取对比表：

从表里能看到，傲珑盛世在提取后的账户余额增长上表现很强，100年时余额达到1.57亿，在中资系产品里是绝对的"领头羊"级别。

虽然和富卫这样的外资头部还有差距，但兼顾了长期增值和短期现金流需求，平衡得很不错。

收益能兑现吗：分红实现率揭秘

收益数据再好看，如果最后兑现不了，那就是一张空头支票。

分红实现率直接关系到投保人未来能真正拿到手的收益，是判断分红险是否靠谱的关键指标。很多人买港险前不看这个数据，结果几年后发现实际收益和预期差了一大截，后悔都来不及。

那国寿海外的分红实现率表现怎么样？

2024年度，中国人寿（海外）交出了一份令人惊艳的成绩单：旗下所有产品，终期红利实现率均达到100%！

这意味着什么？就是计划书上写的终期红利，全部如数兑现，一分不少。

再看具体产品，"裕饶系列"、"丰饶系列"、"晋裕传承"等明星产品的终期红利连续多年达100%，经得起时间考验。

周年红利实现率也不差，平均值达到82%，最高的甚至达到109%，超过70%实现率的产品占比高达97%。

在港险市场上，能做到终期红利100%实现率的公司本来就不多。国寿海外能连续多年保持这个水平，说明它的投资能力和风控能力都是过硬的。

背后的央企：国寿海外实力解读

储蓄险是跨几十年的长期规划，"稳"才是硬道理。收益再高，如果保险公司自己不稳，那一切都是空谈。

国寿海外的品牌实力，正是这款产品的核心底气所在。

先看母公司的业绩。2025年10月底，中国人寿集团公布了前三季度的成绩单：

• 新业务价值强劲增长41.8%
• 归属于母公司股东的净利润超过1678亿元

一个季度净赚1600多亿，这样的盈利能力在全球保险行业里都是顶尖水平。

俗话说"大树底下好乘凉"，国寿海外作为中国人寿集团境外的全资子公司，背靠的是真正的央企巨头。

国寿海外本身的定位也很高：

• 香港最大的中资保险公司
• 香港最大的中资机构投资者

既有中资背景的扎实根基，又有国际化的投资布局视野和能力。这种"左手稳、右手活"的组合，在港险市场上是比较稀缺的。

从香港保险监管机构公布的2025年上半年业务数据来看，国寿海外的市场表现也让不少同行侧目：在非银行系保险公司里排名第三，在中资险企里稳坐第一。

站在一个家庭的角度来看，把几十年的养老钱交给这样一家公司，心里是踏实的。

结论：人民币港险的天花板

总的来说，国寿傲珑盛世能在激烈的港险市场中脱颖而出，核心是踩中了大家配置跨境储蓄险的核心需求。

央企背书的硬实力，加上用人民币就能锁定港险级的长期收益，相当于给投资者叠满了安全与收益的双重buff。不用换汇、不用担心汇率波动，直接用人民币操作，门槛降低了很多。

对于那些想配置港险、看重稳健性、长期增值以及灵活现金流，又希望用人民币操作的家庭来说，这款产品确实值得重点关注。

尤其是在延迟退休政策落地、养老金替代率偏低的大背景下，提前用港险做一份养老补充规划，是很务实的选择。

每月多拿5000块，30年下来就是180万，足够让退休生活更有底气。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么买得更划算，其实还有很多门道。

很多人不知道的是，同一款产品通过不同渠道投保，成本可能差出好几万。如果你对这里面的"信息差"感兴趣，可以扫码加我聊聊。