安盛盛利2：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

前几天看到安联发布的2025年全球养老金报告，数据触目惊心——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

再看国内，社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织**55%**的警戒线。说白了，光靠社保养老，退休后的生活质量可能要打对折。

养老这事，越早准备越轻松。

我见过太多案例了，等到退休才发现钱不够用，那时候真的来不及了。所以最近不少人问我：有没有什么产品能做养老金补充？

今天就来聊一款最近被吹上天的产品——安盛**「盛利2」**。

它最大的卖点是"全港唯一557提领"：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但是，提领真的是它的全部吗？这款产品有没有坑？

我把它的资料翻了十几遍——产品手册、计划书、分红实现率、保单条款，今天就从五个维度给你拆个明白：产品收益、提领表现、分红实现率、特色功能，以及很多人不会告诉你的瑕疵。

静态收益：综合成绩最均衡的选手

先看不提取情况下的收益表现。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

算一笔账你就明白了：0岁男孩，10万美元5年缴，第10年现金价值660,340美元，第20年现金价值1,387,972美元，第30年现金价值2,925,600美元。

30年翻了将近6倍。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力，后劲不足。

友邦、保诚的产品，虽然30年左右也能触顶**6.5%**的复利，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方：就像跑800米，宏挚传承第一圈冲得最快，但第二圈累了，被人反超。友邦保诚前面跑得稳，第二圈才发力冲刺。

而盛利2呢，第一圈紧跟前两名，第二圈又和友邦保诚一起最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

提领表现：越提越高的秘密

重头戏来了——提领表现。

我之前讲过一个观点：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比非常重要。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高，这就是它能"越提越高"的秘密。

先看最基础的566提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%）：

提取后20年复利达6.41%，第26年就能达到6.5%。提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

再看567提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金7%）：

到这个档位，很多产品就已经撑不住了，提着提着就会断单。而盛利依然独占鳌头。

最后看557提取（5年缴费，第5年开始每年提取本金7%）：

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

举个具体例子：30岁女性，6万美元5年缴，按557方式提领。

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2同等条件第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

对于养老规划来说，这意味着什么？你可以从55岁、60岁开始，每年稳定提取本金的**7%**作为养老金补充，一直领到80岁、90岁甚至更久，保单还有钱剩。

这不就是给自己留条后路吗？

分红实现率：安盛的真实水平

收益再好看，能不能兑现才是关键。

去年7月，我们团队花了整整两周时间，从12家香港保险公司官网一条条扒取了上千条数据，做了一个非常详细的分红实现率排名。

安盛最终排名第二梯队。

为什么这么排？看几个核心数据：

• 高实现率占比高：过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上，80%及以上的数据占比九成
• 储蓄险表现稳定：10年以上储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 各类红利都达标：周年红利、复归红利、终期红利的平均值都在**95%**以上

但安盛被一个特殊数据拖累了——有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然这并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动，所以只能排在第二梯队。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

整体来看，安盛是稳健选手的代表。作为全球最大的保险公司之一，分红兑现能力还是有保障的。

我见过太多案例了，有些人只看计划书上的预期收益，不看公司的分红实现率，结果买完才发现实际到手的钱和预期差了一大截。

这个指标，一定要重点关注。

特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2的时候，目光都被收益吸引了，其实它在功能上也做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可以转换，而且0手续费。这在整个市场里都是很少见的，给足了诚意。

2. 双货币户口：市场首创

这是盛利2首创的功能，从第5个保单周年日起可以使用。

简单说，就是保单里可以同时有两个货币账户：主要货币户口（等于保单货币）和环球货币户口（8种货币中选1种）。

这个功能很实用。比如你需要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子，可以把保单的一部分红利锁定放到这个户口，随用随取，还有活期利息。

3. 财富管家：类年金定期打款

这个功能也是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

财富管家服务可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

两个作用：一是可以把保单里的钱直接打给你想给的人，不经过你的账户，隐私性很棒；二是可以做到类年金的定期打款，下达一个指令，多次重复执行。

对于养老规划来说，这个功能简直是量身定制——可以设定从60岁开始，每月或每年自动打款到你的账户，就像领养老金一样。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%，给足了关怀。

客观说瑕疵：低保证与锁定限制

讲了这么多优点，现在来说说盛利2的问题。

别等退休了才后悔，提前把坑看清楚。

瑕疵一：保证回本比较慢

5年缴费的话，这个产品保证回本时间是25年，长期保证收益只有0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过话说回来，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。因为不管哪个产品，保证部分都只占极小比例，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

作为全球最大的保险公司之一，安盛的投资能力还是有底气的。但如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

瑕疵二：红利锁定不支持解锁

对于懂投资的朋友来说，红利锁定和解锁是很棒的功能——可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2支持红利锁定，但不支持解锁，落子无悔。

红利只支持锁定不支持解锁，确实是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准市场走势，这个功能有没有也无伤大雅。对于大多数做养老规划的朋友来说，长期持有、稳定提领才是核心诉求。

总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

说到这里，盛利2这款产品我已经讲得很透彻了。

回顾一下五个维度：

• 静态收益：综合成绩最均衡，预期回本周期7年
• 提领表现：全港唯一557提领，越提越高
• 分红实现率：第二梯队，稳健选手
• 特色功能：货币转换、双货币户口、财富管家都很实用
• 瑕疵：保证低、红利锁定不能解锁

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。它确实有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

如果你看重提领能力、长期收益、功能丰富，盛利2是非常好的选择。 如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

养老规划这件事，越早准备越轻松。

全球养老金缺口51万亿美元，中国养老金替代率可能降到30%-40%，光靠社保真的不够。给自己留条后路，才是长期主义的智慧。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，其实还有更重要的信息差没讲。