友邦盈御多元3：8年港险老兵的避坑指南，80%的人都栽在这几个细节

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，同比增长6.5%——这个数字说明什么？说明越来越多人意识到港险的价值。

但说实话，这几年见过太多了，80%的人买港险只盯着收益数字看，结果买完才发现问题一堆。

今天就拿友邦「盈御多元计划3」为例，聊聊那些容易被忽略的细节。

收益结构：7.12%的收益是怎么来的？

很多人一看到"7.12%"就心动了，但你真的搞清楚这个数字是怎么算出来的吗？

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。保底收益就是白纸黑字写在合同里、一定能拿到的钱。

但这款产品保底部分收益最高不超过0.32%——没看错，确实很低。

大头在分红收益。分红又分两块：复归红利和终期红利。复归红利一旦公布金额就锁定了，但终期红利公布后，它的市值仍可能随市场波动变化，甚至有回撤风险。

5年交的情况下，如果分红达成率都是100%，收益最高可达7.12%。这个水平在目前市场里确实表现不错。

不过关键词是"如果100%"——后面会讲怎么验证这个"如果"。

回本时间：18年保证 vs 8年预期

很多人忽略了这一点：回本时间分"保证"和"预期"两个概念。

这款产品保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。

什么意思？第18年是最坏情况下也能回本的时间，第8年是分红正常达成时的回本时间。

客观讲，这个表现属于中规中矩。目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分第13年回本，预期收益第7年回本。

如果你对资金流动性要求高，这个差距值得留意。

提领测算：取钱后账户还剩多少？

我跟你讲个真实案例：有客户当初只看静态收益买了保险，等到要取钱时才发现，不同的提领方式对后续收益影响天差地别。

这款产品支持29种提取方式，选用不同方式取钱，保单后续收益完全不一样。

举个例子：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。

到第20年时，提取后账户还能剩213.7万。这个收益已经很不错了。

但如果和顶尖收益产品相比，第20年差距约18万。更关键的是，时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

所以我一般会建议客户：除了静态收益，一定要算清楚符合自己提领需求后的动态收益。

分红实现率：友邦的历史成绩单

刚才说的7.12%收益，前提是分红达成率100%。那友邦历史上到底能不能做到？

长时间的分红实现率才更有参考意义，最好找出这家保险公司所有产品来看整体分红意愿和能力。

我观察友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于**70%的，而且波动比较小，大部分产品的分红实现率都在80%**左右徘徊。

不仅单个产品分红实现率稳健，产品间的差距也不大。

说实话，这个水平在市场上不算最能打的，但排名比较靠前了。对于追求稳健的客户来说，友邦的分红兑现能力是有历史数据支撑的。

附加功能：三大实用功能解析

这几年见过太多只看收益不看功能的客户，买完才后悔。这里讲几个比较实用的功能，选产品时可以重点关注。

第一，无限被保人转换。

简单说就是无限次更改被保险人。这个功能可以让保单一直传承下去，哪怕被保人身故了也支持指定新被保人继续承保。

因为保单是按时间复利增值，越到后期收益越高，这个功能对家族财富传承非常关键。大部分产品都包含这个功能。

第二，红利锁定。

刚才提到终期红利有可能回撤，但红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，增加整体收益的确定性。

我一般会建议客户对比时注意看哪家公司的锁定条件更宽松——越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多等等。

第三，多元货币转换。

可以把保单在不同货币中转换，最大程度避免汇率风险。这个功能对于有海外资产配置需求、或者担心单一货币风险的客户特别有价值。

这三个功能，盈御多元计划3都具备。尤其是多元货币转换，这个功能是盈御3首创的，算是它的差异化优势。

另外，这款产品还设立了卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。如果你刚好符合条件，也可以把这些额外奖金考虑进去。

总结：四步筛选法

最后总结一下，选港险储蓄险必须关注的四个点：

1. 产品的静态预期收益——先看基础收益水平
2. 符合自己提领需求后的动态收益——算清楚取钱后还剩多少
3. 产品和保司分红的稳定性——看历史成绩单，别只看承诺
4. 你比较在意的附加功能——传承、锁定、货币转换等

按照这个顺序一个一个对比，基本不会踩坑。

盈御多元计划3在这四个维度表现都不差，尤其是分红稳定性和附加功能方面有一定优势。但回本时间和顶尖产品相比还有差距，适合追求稳健、看重功能的客户。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。很多人不知道的是，同一款产品，渠道不同，实际成本可能差出一大截。