友邦盈御3：收益只排第5，为什么我说港险小白闭眼选它不会错？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，全网50万粉丝的港险测评人。

今天聊一款被问了无数次的产品——友邦「盈御多元计划3」。

很多人问我：大贺，市场上收益最高的产品能做到7.42%，友邦只有7.19%，差了0.23%，为什么你还推荐它？

这个问题问得好。咱们用数据说话，这0.23%的差距背后到底藏着什么，今天掰开了讲清楚。

友邦：香港保险的「绝对王者」

先说一个圈内流传的话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话听着狂，但有数据撑腰。

根据友邦官网披露的信息，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一——有效保单数目第一、新造保单数目第一、离岸年化新保费第一……几乎把能拿的第一都拿了。

更夸张的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠。

十年，意味着无论市场怎么变、竞品怎么卷，友邦始终稳坐头把交椅。

这种统治力，不是靠营销砸出来的，而是几十年口碑积累的结果。

对于刚接触港险的朋友来说，选友邦至少不会踩大坑。

盈御3：王牌产品的基本面

盈御多元计划3是友邦目前最受欢迎的储蓄险，门槛不高，灵活性很强。

缴费方式：可选趸交、3年、5年或10年交，丰俭由人。

货币选择：支持9种货币保单——人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

投保门槛：整付最低7500美元，期交2000美元就能上车。

这个门槛对大多数人来说都不算高。

2000美元一年，相当于每月1000多人民币，普通工薪家庭也能承受。

收益实测：前五名的水准

真实情况是这样的——盈御3的收益不是最高，但绝对不差。

以5年交为例：

• 第10年预期收益：2.8%
• 第20年：5.67%
• 第30年：6.10%
• 长期收益最高：7.19%

7.19%是什么水平？

和宏利的宏挚传承、万通的富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。

仅次于周大福的匠心传承2跃进版（7.42%）和安盛盛利（7.21%）。

客观说，前期收益确实略差一些。

但港险本来就是长期持有的产品，看的是20年、30年后的复利效果，前几年差个零点几，长期来看影响没那么大。

动态提领：566方式下的真实表现

大部分人买港险不会一直放着不动。孩子读书、自己养老、突发用钱，总会有提取需求。

所以除了静态收益，咱们更要关注动态收益——提领之后，账户里还能剩多少。

这里用最常见的566提取方式来测算：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

结果如何？

• 第20年：已经提取出45万美元，账户现金价值还有53万
• 第40年：账户现金价值约84万

这个水平在主流产品里能排到前10名，属于中上游。

但别被忽悠了，这里要说句实话：在保单的中后期，收益差距会比较明显。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，第40年的现金价值少了超过150万美元。

而且越往后，差距越大。

这就引出了一个关键问题——

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

收益差距的根本原因，在于投资策略不同。

先看盈御3的投资策略：

• 固收类投资占比：最低25%，最高100%
• 主要投资于国债和企业债券
• 投资了不同区域来分散风险

再看匠心传承2跃进版的投资策略：

• 固收类资产占比：最低15%，最高只能到40%
• 股权类资产：最低60%，最高85%

看出区别了吗？

匠心传承2跃进版的投资策略非常激进，股权类资产最低都有60%。这意味着收益天花板高，但波动也大。

而盈御3走的是稳健路线，固收类资产占比高，收益天花板略低，但波动小、确定性强。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

打个比方：匠心传承2跃进版像是高速赛车，跑得快但颠簸；盈御3像是豪华轿车，速度稍慢但坐得稳。

对于追求刺激、能承受波动的人，可以选前者；对于求稳、不想操心的人，后者更合适。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，就不得不提友邦的公司级投资实力。

2025年初人民币兑美元跌破7.3关口，银行净息差降到**1.43%**创历史新低。在这种大环境下，保险公司的投资能力就显得尤为重要。

根据友邦2024年中期业绩简报：

友邦投资资产总额达到2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

再看具体的债券配置：

政府及政府机构债券：728亿美元，主要集中在亚太地区，平均债券评级A+。

公司债券组合：750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

A+、A-，这些评级意味着极低的违约风险。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

对比一下国内银行**1.43%**的净息差，友邦这2378亿美元的投资组合，就是保单收益的「压舱石」。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

光说投资策略稳还不够，关键看能不能兑现。

这就要看分红实现率了。

友邦过往产品的分红实现率：

• 最高：169%
• 最低：65%
• 平均值：93.9%

93.9%的平均值，意味着友邦基本上能兑现承诺的收益，这个水平相当不错。

更亮眼的是终期红利——终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

综合来看，友邦的分红兑现能力在行业里属于第一梯队。

买保险最怕的就是「画饼」，友邦至少在这一点上让人放心。

附加功能与服务体验

除了收益和稳健性，盈御3的附加功能也相当齐全。

提取方式：支持30多种不同的提取方式，可以满足各种用钱需求。

红利锁定+解锁：友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的红利重新转回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

多元货币转换：支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

2025年人民币汇率持续承压，美元资产配置价值凸显，这个功能就很实用。

App服务：友邦有自己的App，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等，非常方便。

目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看一下友邦的股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

1. 纽约银行梅隆公司
2. 摩根大通集团
3. 花旗集团
4. 美国资本集团
5. 贝莱德集团
6. 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别，都是全球顶级的投资机构。

股权分散意味着众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

当然，股权过于分散也有弊端，可能影响决策效率。

但对于普通投保人来说，这种「多巨头护航」的结构，安全感是拉满的。

总结：不会出错的选择

说了这么多，最后给个结论：

选友邦盈御3不会出错。

收益不是最高的，但也能排前5名；投资策略稳健，分红实现率优秀；公司背景强大，服务体验一流。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。它不会给你最高的收益预期，但能给你最踏实的持有体验。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你风险承受能力强、追求极致收益，可以考虑其他更激进的产品。

大贺说点心里话

收益排第5还是第1，其实没那么重要。真正重要的是，你能不能用最划算的方式买到它。

同样的产品，渠道不同，到手价格可能差出10万、20万。这才是真正的「信息差」。