安盛盛利II/永明星河/宏利宏挚：3款港险养老，选错一款亏几十万美元

你好，我是大贺。

2025年1月延迟退休正式落地，男性要干到63岁，女性也得55到58岁。

这政策一出，后台私信直接炸了——"大贺，我不想等那么久，港险养老到底行不行？"

行，当然行。但问题是，市面上这么多产品，你选对了吗？

今天这篇文章，我就用一个真实客户的案例，把安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品扒个底朝天。

先说结论，急的朋友可以直接抄作业。

先说结论：三款产品，三种定位

这个坑我见过太多人踩——很多人上来就问"哪款收益最高"，这问题本身就问错了。

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

咱们算笔账。这三款产品，我研究了不下50份计划书，跑了十几种提领模型，最后发现它们的定位完全不同。

第一类：短期有大额支出的，选宏利宏挚传承。

数据摆在这：不管是566提领（第6年起每年领保费的6%）、567提领（每年领7%）、还是5108提领（第10年起每年领8%），宏利在前15年的账户余额都是三款里最高的，没有之一。

如果你未来5到10年有孩子留学、置业首付、或者突发医疗支出的需求，闭眼入宏利。但有个前提——别指望它养老。15年之后，它的表现会被另外两款甩开几十万甚至上百万美元，后劲严重不足。

第二类：想追求中短期高收益的，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，选安盛盛利II至尊。

安盛的动态收益表现确实亮眼。同样的提领方式，从第15年开始，安盛就反超宏利，并且一路领先。

到客户65岁时，安盛账户余额69.65万美元，宏利只剩49.02万，差了整整20万美元。

如果你已经45岁往上，希望每月多领点钱对冲养老风险，安盛是更合适的选择。

第三类：风格保守、在意本金安全、看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。

永明的保证回本时间只要13年，安盛需要25年，足足差出一倍。保证收益IRR方面，永明长期能做到1%，安盛最高只有0.23%。

而且永明的复归红利占比高达22.76%，这部分一旦派发就是保证收益，不会再变。

如果你是那种"账户里没有确定性就睡不着觉"的人，永明能给你最大的安全感。

别急，下面我用数据一条条论证，让你看得明明白白。

论证一：为什么说宏利只适合短期？

先交代一下客户背景：35岁，手上有220万人民币预算，折合约30万美元。计划每年投入6万美元，连交5年，用港险做养老规划。

这个坑我见过太多人踩——很多人只看前几年的账户余额，觉得"哇，宏利涨得真快"，就直接下单了。但养老不是短跑，是马拉松。

咱们先看566提领（第6年起每年领18000美元）的数据：

• 前14年：宏利账户余额最多，客户45岁时，宏利31.52万美元，安盛30.55万，永明29.05万
• 第15年开始：安盛反超宏利，永明垫底
• 第20年往后：局势彻底逆转，宏利变成垫底的那个

再看567提领（每年领21000美元）和5108提领（第10年起每年领24000美元），结论完全一致：宏利前14到15年表现强劲，第20年后长期垫底。

说白了就是：宏利的产品设计逻辑是"前期给足甜头，后期增长乏力"。如果你短期内确实有大额支出需求，它是个好工具。

但如果你想靠它养老、活到老领到老，那就选错了。

这就是我为什么说——宏利只适合短期，不适合养老。

论证二：为什么安盛适合追求高收益？

很多人问我："大贺，安盛和永明长期收益差不多，为什么你说安盛更适合追求高收益的人？"

咱们算笔账，用最极致的567提领方式（第6年起每年领21000美元）来看：

• 第15年，安盛反超宏利后一路高歌
• 直到保单第76年度，永明才追平安盛
• 也就是说，在长达60年的时间里，安盛的动态收益表现都优于永明

再看566提领的数据：

• 客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金。这意味着从这一刻起，你领的每一分钱都是"赚的"。
• 客户65岁时，安盛账户余额69.65万美元，永明69.44万，宏利49.02万。安盛略胜一筹。

如果你把这三款产品单纯当作养老工具来比较，安盛的整体表现确实要优于永明。

虽然差异不算特别大，但在中短期（15到40年）这个区间，安盛的优势是实打实的。

所以我的建议是：如果你已经45岁往上，距离退休时间不长，希望尽快开始领钱、每月多领一点对冲养老风险，安盛盛利II至尊是更合适的选择。

论证三：为什么永明适合保守型？

最后说永明。这款产品我要重点讲，因为它的优势不在"收益高"，而在"确定性强"。

对于养老规划来说，这一点太重要了。

第一：保证回本时间最短

永明只需要13年就能保证回本，宏利要18年，安盛要25年，两者差出一倍时间。

这意味着：即使遇到极端情况——比如你突然急需用钱、不得不退保——永明能让你最快拿回本金，不亏钱。这就是安全感。

第二：保证收益IRR最高

永明的保证收益，中期就能达到0.5%的复利IRR，长期能做到1%。而安盛呢？最高只有0.23%，宏利也只有0.64%。

你可能会说："大贺，这点差距有什么大不了的？"

保证收益的意思是：不管市场怎么波动、保司投资表现如何，这部分钱是白纸黑字写进合同的，一定会给你。 对于养老这种几十年的长期规划来说，确定性就是一切。

第三：复归红利占比最高

复归红利是一种特殊的分红机制，一旦派发就会变成保证收益，不会再变。占比越高，产品的稳定性就越强。

永明的复归红利占比高达22.76%，安盛只有14.12%，而宏利干脆就没有设置复归红利。

说白了就是：永明的产品设计逻辑是"稳字当头"。它可能不会给你最高的收益，但它能给你最大的确定性。

2025年5月，六大行刚刚完成第七次降息，5年期定存利率已经跌到1.30%。在这个大背景下，永明**1%**的保证收益IRR，已经跑赢了绝大多数银行存款。

更别说它的非保证部分，长期预期收益还能做到6%以上。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，如果你是保守型投资者，看到确定性高就心安的人，永明万年青星河尊享II是最适合你的选择。

回到你的需求：提前退休需要什么？

写到这里，我想跟你聊点更本质的东西。

很多人买港险养老，一上来就问"哪款收益最高"。但这个问题本身就问错了。

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。

你买的不是一个"存钱罐"，而是一个"提款机"。你真正需要关心的是：从第几年开始能领钱？每年能领多少？领到80岁、90岁、100岁的时候，账户里还剩多少？

回到这个案例，35岁开始投入，用566提领方式，到75岁时：安盛账户余额106.44万美元，永明也是106.44万美元，而宏利只剩72.16万。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以它并不占优势。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。但前提是，你得想清楚自己要什么：

• 短期有大额支出：选宏利宏挚传承
• 追求中短期高收益、临近退休：选安盛盛利II至尊
• 风格保守、在意确定性：选永明万年青星河尊享II

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，有人多花了10万，有人却省下了10万——这就是信息差。