太平洋「鑫相伴」：银行利率跌破1%，这款港险凭什么敢保证2.5%派息130年？

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率——1年期定存降到0.95%，5年期也只有1.30%。

我跟你说个真实案例。

王女士的困惑：50岁了，养老钱怎么放？

王女士今年刚满50岁，手里攒了一笔养老钱，大概10万美金。

她算了一笔账：按现在银行1年定存0.95%的利率，10万美金存一年，利息才950美金。存5年呢？总共也就4750美金，还不够她一年的生活开销。

"利率还会继续降吗？"她问我。

我给她看了一组数据：华瑞银行2025年内已经降息7次，3年期存款利率从2.8%降到了2.15%；有些银行的5年期定存产品直接下架了。

商业银行净息差已经降到1.42%的历史新低，国有大行更惨，只有1.31%。存款利率下调的趋势，短期内看不到逆转的可能。

王女士的困惑，其实是很多50岁左右中产家庭的共同焦虑：内地保险预定利率已降至1.75%，银行定存利率跌破1.5%，养老钱到底该放哪里？

我给她推荐了太平洋**「鑫相伴」**。接下来，我就用她的案例，带你完整走一遍这款产品的收益演绎。

第一年：10万美金投进去，立刻开始领钱

王女士选择一次性趸交10万美金。

算一笔账你就明白了：从保单第1个周年日开始，每年派发2.5%的保证年金。

10万美金 × 2.5% = 2,500美金/年。

这个数字是写进合同的，白纸黑字，不是预期、不是演示，是保证。

什么概念？银行存10万美金，按0.95%算，一年利息950美金。鑫相伴呢？2,500美金。差了2.6倍。

而且这还只是保证部分。到了第5年，还会叠加0.8%的预期现金分红。也就是说，保证2.5% + 预期0.8% = 每年约3.3%的现金流。

王女士听完眼睛都亮了："交完就能领？不用等到60岁、70岁？"

对，交完就领。第1年末就开始领钱，这是市场上最快的。

很多客户跟我反馈，他们之前买的年金险，要等10年、20年才开始领。鑫相伴不一样，第一年就给你钱，让你马上感受到"这笔钱在为我工作"。

第8年：本金全部回来，之后只赚不亏

王女士问了一个很实际的问题："万一我中间急用钱呢？会不会亏？"

这是很多人买年金险最担心的事。我见过太多案例，买了10年、20年的年金，中途退保亏一大笔。

鑫相伴不一样。

别听我说，看数据：第8年末，保证现价（8万）+ 累积保证年金（0.25×8=2万）= 保证价值总和（10万）= 已交保费。

什么意思？第8年，你就保证回本了。

而且是"保证"回本，不是"预期"回本。就算市场再差、经济再不好，你的本金第8年一定能全部拿回来。

更厉害的是，第8年之后，账户现金价值只涨不跌。就算你领了几十年年金，保证余额也能终身维持在80%保费以上。

王女士听到这里松了口气："那我就放心了，相当于8年之后，这笔钱随时能动，还能继续生钱。"

没错。如果不急着用，年金还可以留存在保单账户里积存生息，坐享4.5%的非保证积存生息利率。

第30年：80岁时，已累计领取7.5万美金

我们把时间线拉长，看看王女士80岁时的情况。

每年保证领2,500美金，30年就是7.5万美金。这还只是保证部分。

如果加上预期的0.8%现金分红，每年约3.3%的现金流，30年累计领取就更可观了。

第30年末的收益率是多少？保证IRR 2.16%，预期IRR 4.44%。

你可能会问：这个收益率高吗？

现在银行5年期定存才1.30%，而且5年后还不知道会降到多少。鑫相伴呢？2.16%是保证的，4.44%是预期的，而且可以一直领到130岁。

没错，130岁。

每年保证派发2,500美金，130年累计派发32.5万美金，是本金的3.25倍。保证年金全部提取的情况下，远期IRR预计高达5.55%。

王女士算完这笔账，沉默了一会儿，说："这相当于我50岁存了一笔钱，80岁的时候已经把本金的75%领回来了，账户里还有钱，还能继续领。"

对，这就是"终身现金流"的魅力。

如果生病了：年金翻倍，护理无忧

王女士又问了一个问题："我妈妈80多岁的时候得了阿尔茨海默症，请护工一个月就要上万块。如果我以后也生病了，这笔钱够用吗？"

这个问题问得太好了。

鑫相伴有一个我认为最具人文关怀的功能——「倍相伴」双倍年金保障。

如果受保人不幸确诊阿尔茨海默症、帕金森病或严重头部创伤等特定疾病，在符合条件下，保证年金会翻倍派发。

什么意思？原来每年领2,500美金（2.5%），翻倍后就是5,000美金（5%）。

而且最长可以持续20年。

20年 × 5,000美金 = 10万美金。这笔钱，足够覆盖高昂的长期护理费用了。

我跟你说个真实案例：有个客户的父亲得了帕金森，每个月护理费、医疗费加起来要2万多人民币。

如果有这个「倍相伴」保障，每年多领的那2,500美金（约1.8万人民币），能覆盖大半的护理开销。

入住太保家园：保单直付，香港增值内地养老

说到养老，王女士最关心的其实是这个问题："我不想给孩子添麻烦，以后想住养老社区。但好的养老社区太贵了，普通的又不放心。"

这是最受内地客户关注的功能——对接太保家园高端养老社区。

太平洋旗下的太保家园，全部是自营自建，不是那种"挂牌合作"的。总保费达22.5万美元，就可以享有本人+指定家属优先入住权。

太保家园分为3类：

• 乐养（60-79岁）：旅居养老、基础医疗覆盖
• 颐养（80-89岁）：高端护理、健康管理
• 康养（90岁+）：专业照护、情感陪伴

我给王女士算了一笔账：上海崇明颐养社区，一居室月费7,000元/人，餐费1,500元/人，一年10.2万元人民币。

听起来不便宜，但关键是——保单收益可以直接支付社区费用，免换汇、免跨境转账。

什么意思？你的钱在香港增值，用的时候直接在内地养老社区扣款，不用自己折腾换汇、转账。

这就是"香港增值+内地养老"的闭环。

很多客户跟我反馈，他们最怕的就是老了以后钱在境外，用起来麻烦。鑫相伴把这个问题解决了。

传给子女：无限换人，财富永续

王女士还有一个担心："如果我走了，这笔钱怎么办？会不会像有些年金险一样，人没了钱也没了？"

传统年金险确实有这个问题——"人亡单亡"。但鑫相伴不一样。

可以无限次转换受保人，每次转换都能将保单延续到新受保人的130周岁。

什么意思？王女士50岁买的保单，可以领到130岁。如果她80岁的时候想把保单传给儿子，换一下受保人，保单又可以领到儿子的130岁。儿子再传给孙子，又是一个130年。

真正实现无缝继承，打破传统年金"人亡单亡"的局限。

而且可以设置受益人为后备受保人和持有人，一旦现任受保人身故，保单自动、无缝地继承下去，不用走繁琐的继承手续。

保证年金全部提取的情况下，远期IRR预计高达5.55%。这笔财富，可以一代一代传下去。

为什么能做到？65%固收+100%兑现

你可能会问：凭什么鑫相伴敢保证2.5%的年金派发？凭什么能做到8年保证回本？

别听我说，看数据。

鑫相伴的投资策略很清晰：至少65%的资金投资于债券固收资产，主要配置于美元债券。

当前30年期美债收益率约4.7%。叠加企业债风险溢价，债券部分收益假设可达**5%**左右。这就是高保证收益的来源——较高的固收配置，与主流港险产品明显不同。

主流港险产品为了追求高预期收益，会配置更多权益类资产，波动大。鑫相伴反过来，牺牲一部分预期收益，换取更高的保证收益。

对于追求稳定现金流的养老规划者来说，这个策略更合适。

还有一点很重要：太保的分红实现率，成立至今公布的均实现100%。

什么意思？保险公司说给你多少，就真的给你多少。不是"预期"给你，是"实际"给你。这个数字是写进合同的。

大贺说点心里话

王女士的案例讲完了，但我知道你心里还有一个问题：同样是买港险，怎么买最划算？

这里面有个信息差，很多人不知道。