港险养老3种玩法：存款利率跌到0.95%，你的养老金该往哪放？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

废话不多说，直接上干货。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年定期已经跌到0.95%，3年期1.25%，5年期也才1.30%。

活期存款利率更是低到0.05%——存100万一年利息500块，还不够吃顿火锅。

与此同时，2025年一季度商业银行净息差跌到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行自己都赚不到钱，存款利率还能往哪涨？

时间宝贵，咱们直奔主题：存款收益持续走低的时代，养老金到底该往哪放？

3分钟帮你理清思路。

港险养老3种玩法，一张图看懂

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

但选择之前，你得先知道有哪些选项。

我把港险养老的主流玩法整理成了一张表，先看全貌，再决定要不要往下深挖：

简单来说就是三条路：

第一条：看重品牌实力，想搭配高端养老社区——优先考虑中资系产品，比如太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世。

第二条：追求资金灵活，有全球资产配置需求——重点了解多元货币类产品，比如永明万年青星河尊享2。

第三条：想前期快速增值，后期稳定领钱——可以转年金的产品值得深入研究，比如万通富饶万家。

接下来，我一条一条帮你拆解：凭什么这么分？每种玩法到底好在哪？

中资系产品：凭什么说"稳"？

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，中资背景的保险公司，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

但"稳"不是嘴上说说，得拿数据说话。

我把三家中资系港险公司的核心指标拉出来，你一眼就能看明白：

偿付能力：都在200%以上

偿付率是衡量保险公司"赔不赔得起"的核心指标。监管要求是100%，低于100%就要被监管约谈了。

这三家呢？

• 太平（香港）：278%
• 太保（香港）：256%
• 国寿（海外）：208%

全部远超监管红线，赔付能力完全不用担心。

国际评级：标普、穆迪、惠誉三大机构背书

• 太平（香港）：标普A，惠誉A
• 国寿（海外）：标普A，穆迪A1
• 太保（香港）：标普A-，穆迪A3

这些评级什么概念？A级以上意味着"财务实力强劲，违约风险极低"。

你把钱放在这里，跟放在国内四大行的安全感是一个级别的。

分红实现率：承诺的收益能不能兑现？

这才是重点中的重点。

很多人买储蓄险，最怕的就是"计划书上写得很美，到手一看缩水一半"。

看看这三家的成绩单：

• 太平（香港）：周年红利实现率100%，终期红利实现率100%
• 太保（香港）：周年红利实现率100%，终期红利实现率100%
• 国寿（海外）：周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%

太平、太保的分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

这就意味着，当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

投资风格：为什么能这么稳？

秘密藏在投资组合里。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，说白了就是不怎么"冒险"：

• 国寿（海外）：固收类投资占比81%，权益类仅2%，典型的保守型
• 太平（香港）：固收类投资占比68.7%
• 太保（香港）：固收类投资占比70.3%，权益类9.4%，稳健型

固收类占比高意味着什么？意味着大部分资金都投在债券、国债这类低风险资产上，不追求暴利，但求稳定兑现。

这就是中资系产品"稳"的底层逻辑：背景扎实+投资保守+分红兑现，三重保障叠加，让你买得安心、拿得踏实。

多元货币产品：凭什么说"灵活"？

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，而且不确定未来会在哪里养老，那多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，基本上都是多元货币产品，像友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2等等。

这些产品的共同特点是：收益高、功能灵活、支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

以永明万年青星河尊享2为例，我重点讲三个亮点：

亮点一：灵活提取，按需支配

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。

很多朋友喜欢的"567提领密码"就是从这款产品来的：

• 交费5年
• 从第6年开始
• 每年领走总保费的**7%**作为现金流
• 活到老领到老

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金——想怎么花完全由你说了算。

不像传统年金险，到了固定时间必须领、领多少也是写死的。这款产品是真正把主动权交给你自己。

亮点二：多元货币转换，规避汇率风险

这是永明最牛的地方，市场少有。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

你现在买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，完全可以随时申请保单货币转换。

更关键的是：货币转换前后，保单的回本期、保证/预期回报完全一致，按实时汇率转换，预期收益不会受影响。

这意味着你不用担心"换币种会亏钱"，汇率风险被降到最低。对于不确定未来会在哪里养老的朋友来说，这个功能简直是刚需。

亮点三：收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%——很多同类产品可能只有0.5%。

这意味着什么？哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定，心里会踏实很多。

灵活+多币种+有兜底，三个维度都拉满了，这款产品是很适合作为养老金来用的。

转年金产品：凭什么说"攻守兼备"？

咱们普通人规划养老，最纠结的莫过于：

年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水了。

既想要高收益，又想要确定性——这种"既要又要"的需求，转年金系的港险产品能精准解决。

这里重点说一款产品：万通-富饶万家。

这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

它的核心逻辑很简单：一份保单，可以从储蓄险转为年金险。年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金；退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。

前半程存钱，后半程养老。

收益爆发力：30年IRR 6.5%

先看增值能力。

选美元计划的话：

• 7年回本
• 20年翻将近3倍
• 30年翻将近6倍
• 40年10倍

我把详细的收益表拉出来给你看：

30年预期IRR能冲到6.5%，而且从30年往后一直稳定保持在这个水平。

6.5%什么概念？对比一下国内银行存款：1年期0.95%，5年期1.30%。港险6.5%是银行5年定期的5倍。

这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

独家年金转换功能：把晚年现金流"焊死"

增值能力强只是第一步，更厉害的是后面这个功能。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意这三个字：全保证。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

这就是"攻守兼备"的核心：

• 攻：年轻时享受6.5%复利增长，本金滚得快
• 守：退休后一键切换年金模式，锁死终身现金流

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

年金率实锤：历史数据说话

你可能会问：年金转换听起来很美，但实际转换的时候，年金率能给到多少？

别担心，万通的历史数据非常透明。

我拉了一份2004-2015年生效、2014-2025年转换的保单年金率分布：

• 最高年金率：9.5%
• 最低年金率：5.3%（这个是递增终身年金，定额终身年金率在**6%**以上）
• 年金率≥6%的占比：95.5%
• 6.50%～6.99%区间占比最高：38.5%

超过95%的客户，转换年金时拿到的年金率都在6%以上。

这不是计划书上的"预期"，是实打实的历史兑现数据。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入——不管外面经济怎么变、市场怎么跌，你每个月的退休金是合同写死的，一分不少。

这是我们创始人保姑自己的保单，真金白银买的，不是嘴上说说。

彩蛋：高端养老社区了解一下

最后说个很多人忽略的隐藏福利。

中资系产品除了"稳"，还有一个王牌优势：可以直通高端养老社区。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到像"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格。

这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？

简单介绍一下这三款中资系产品：

太平（香港）喜裕：市场稀缺的美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领5%现金红利到终身，与此同时本金一直在涨。

太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿3.3%利息落袋为安。

国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单"黑马"产品，全程可以人民币交易，既能规避汇率风险，又能享受港险的高收益。

有品牌、有产品、有服务，省心省力。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。对于那些对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，中资系产品真的可以重点关注一下。

大贺说点心里话

选对不选贵，适合自己的才是最好的。

三种玩法我都讲透了，但具体怎么选、怎么买最划算，还有一些"信息差"没法在文章里写——比如同样的产品，渠道不同能省多少钱。