友邦环宇盈活VS安盛盛利2：没人说的真相，哪款才能发一辈子退休工资？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月，延迟退休政策正式落地。男职工退休年龄逐步延迟到63岁，女职工延迟到55-58岁。

与此同时，养老基金当期缺口预计达1.1万亿元，90后退休时养老金替代率可能不足40%。

这意味着什么？领养老金的时间推迟了，能领到的钱还变少了。

很多人开始意识到：得给自己准备一份"退休工资"。

于是，港险储蓄险成了热门选项。尤其是友邦的「环宇盈活」和安盛的「盛利2」，几乎每个咨询我的客户都会问：这两款到底选哪个？

今天咱们就从养老现金流的角度，把这两款产品掰开揉碎了讲清楚。

你买储蓄险，到底图什么？

在对比产品之前，我想先问你一个问题：你买储蓄险，到底图什么？

别急着回答。我见过太多人稀里糊涂买了保险，结果发现和自己的需求对不上。

养老这事儿，早准备不吃亏。但怎么准备，得先想清楚自己的目标。

一般来说，买储蓄险的人无非两种诉求：

第一种：只存不取，追求长期增值。 比如给孩子存一笔教育金，或者给自己存一笔养老本金，短期内不打算动用，就是让钱自己生钱。

第二种：定期提领，打造现金流。 比如从55岁开始每年取一笔钱当"退休工资"，一直取到老。这种需求对产品的提领能力要求很高——不仅要能取，还得取完之后账户里的钱还能继续增值。

想要一直按照设定好的提领方式领钱，有个大前提：分红实现率不能太差。

否则，计划书上写得再漂亮，实际拿到手的钱可能大打折扣。

搞清楚自己的需求，再来看产品，才不会选错。

场景一：只存不取，追求长期增值

咱们先算笔账。

假设你现在30岁，每年存6万美元，连续存5年，一共投入30万美元。然后就放着不动，让它自己增值。

这种情况下，环宇盈活和盛利2表现如何？

回本速度：打个平手。 两款产品都是预期第7年回本。也就是说，第7年的时候，账户里的钱就超过了你投入的本金。

中短期收益：互有胜负。 第8年和第9年，环宇盈活的收益略高。第10年到第21年，盛利2反超。从第22年开始，环宇盈活又重新领先。

长期收益：殊途同归。 到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。

所以，在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

但有一个关键差异：保证收益。

预期收益是"画饼"，保证收益才是"保底"。

环宇盈活第18年保证回本，盛利2需要第25年才能回本。环宇盈活的保证收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

小结： 如果你只是想存一笔钱放着增值，两款产品都能满足需求。但如果你特别看重"保底"，环宇盈活更稳一些。

场景二：定期提领，打造现金流

这才是重头戏。

对于想给自己打造"退休工资"的人来说，能不能稳定提领、提领之后账户还能不能继续增值，才是核心问题。

这一局，盛利2的优势非常明显。

先解释一个概念：557提取。 什么意思？就是从保单第5年开始，每年提取已交保费的7%，一直提下去。

比如你5年一共交了30万美元，从第5年开始，每年提取2.1万美元（30万×7%=2.1万）。

盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

咱们看一组数据：30岁女性，每年6万美元，5年缴费，从保单第5年开始每年提取2.1万美元。

盛利2在保单第23年，预期复利就可以做到6.5%，并且一直持续下去。

这意味着什么？

你每年取2.1万美元，取到70岁的时候，累计已经取了84万美元，账户里还有50多万美元。取到100岁，累计取了147万美元，账户里还剩150万美元。

钱越取越多，这才叫"钱会自己生钱"。

环宇盈活呢？同样的提取方案，在保单第38年就会断单，没办法做到永续提领。

而且市面上常见的提取密码，比如566、567等等，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都依然低于盛利2。

小结： 在取钱之后的收益表现，盛利2更胜一筹。如果你的核心需求是打造养老现金流，盛利2是更优选择。

场景三：持有多币种资产，需要灵活配置

有些客户问我：我手上有美元也有人民币，能不能在一份保单里灵活切换？

能。但只有盛利2能做到。

盛利2支持双重货币户口，可在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄。比如你可以同时持有美元和人民币，根据汇率变化灵活调配。

更关键的是，双重货币户口可按当时汇率随时转换，没有任何手续费用。

目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有双重货币户口功能。

如果你有多币种资产配置需求，盛利2几乎是唯一选择。

场景四：传承规划，指定受益人

如果你买储蓄险不仅是为了自己养老，还想给下一代留点什么，那传承功能就很重要了。

两款产品都支持指定收款人，可以直接把保单价值通过保险公司给到指定的人，让这笔钱不在你这里留下任何记录。

但细节上有差异：

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立，互不影响。 比如你可以给大儿子、二儿子、女儿各指定一份，分别设定不同的提取方式和金额。

友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

不过，环宇盈活有一个特殊的点：受益人灵活选项。

友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

小结： 如果你需要给多个子女分别安排传承，盛利2更灵活。如果你希望受益人未来能自己做主，环宇盈活更贴心。

分红能兑现吗？看历史数据

前面说了那么多收益，都是"预期"。预期能不能兑现，得看分红实现率。

这是很多人容易忽略的问题。但对于长期持有的储蓄险来说，分红实现率直接决定了你最终能拿到多少钱。

咱们看数据说话。

友邦： 2025年公布了63款产品，平均分红实现率93%，最低值62%，最高值169%。其中超过90%的产品，分红实现率高于70%。

安盛： 2025年公布了35款产品，平均分红实现率95%，最低值28%，最高值117%。其中接近8成的产品，分红实现率高于70%。

乍一看，安盛的平均值还高一点。但注意最低值：友邦是62%，安盛是28%。

安盛在整体数据上，不如友邦的稳。

再看长期表现。我整理了两家保司分红时间超过10年的产品：

• 友邦有36款，平均分红实现率86%
• 安盛有14款，平均分红实现率81%

其实，两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

这对于养老规划来说很重要。养老这事儿，最怕的就是"不确定"。

你计划55岁开始每年取10万，结果分红实现率只有60%，那实际能取的钱就大打折扣。别等退休了才后悔，选产品的时候，分红实现率一定要重点看。

公司靠谱吗？百年老店 vs 全球巨头

买保险，本质上是买一个长期承诺。保司的实力和信誉，直接关系到这个承诺能不能兑现。

友邦：亚太地区的"老大哥"

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年的历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

友邦的业务主要布局在亚太地区，覆盖18个市场。对于内地客户来说，友邦这个名字并不陌生，很多人的第一份保险就是友邦的。

安盛：全球"大而不能倒"的巨头

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，是全球最大的保险集团之一。

1986年进入香港市场，和友邦、保诚、宏利并称"香港老四家"。

安盛在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

市场份额：友邦领先

根据2025年上半年的数据，在非银行系保险公司里：

• 友邦标准保费111亿港元，市场份额11.2%，排名第一
• 安盛标准保费53亿港元，市场份额5.4%，排名第五

就公司实力来说，安盛的整体实力肯定是强于友邦的——毕竟是全球性的保险巨头。

但友邦在香港地区的市场占有率，明显高于安盛。

两家都是百年老店，都足够靠谱。选哪家，更多取决于你的具体需求。

其他功能：锁定红利、分拆保单、身故保障

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。这里补充几个细节差异：

红利锁定： 环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，盛利2会同时锁定保证收益和非保证收益。而且友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定，不支持解锁。

保单分拆： 友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年进行一次。如果你有频繁分拆的需求，环宇盈活更灵活。

身故保障： 盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

这些功能差异不大，但如果你有特定需求，可以作为参考。

总结：对号入座，找到你的菜

说了这么多，最后帮你捋一捋：

• 核心需求是定期提领、打造养老现金流： 盛利2更胜一筹。557提取是市场唯一，提领后的收益表现也更优秀。
• 更看重保证收益和分红稳定性： 环宇盈活更稳。保证回本期更短，分红实现率的波动更小。
• 有多币种资产配置需求： 盛利2是唯一选择。
• 需要给多个子女安排传承： 盛利2支持3名收款人，更灵活。
• 希望受益人未来能自己做主： 环宇盈活的受益人灵活选项更人性化。

功能和公司旗鼓相当，各有优势。都是香港市场上数一数二的产品。

这不是买保险，是给未来发工资。 选对了，退休后每个月都有钱进账；选错了，可能到时候才发现不够用。

大贺说点心里话

产品怎么选，今天讲清楚了。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。

同样一款产品，不同渠道的价格差距，可能让你省下一辆车的钱。