友邦「环宇盈活」：被吐槽了10年的"中短期硬伤"，这次真的补上了？

你好，我是大贺。

做港险规划这些年，我见过太多人被友邦的品牌光环迷住，却忽略了一个致命问题——中短期收益拉胯、提领还容易断单。

每次有客户问我友邦的储蓄险，我都得先泼盆冷水：

"友邦长期确实稳，但你要是30年内想用钱，可能会有点失望。"

但最近，友邦自己出手"打脸"了。

新出的**「环宇盈活储蓄计划」**，据说专门来解决这个老毛病。真的假的？我花了两周时间，把这款产品从收益到底层资产扒了个底朝天。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

这个坑我见太多了。

很多人选友邦，冲的是"大品牌、稳当"。但买完才发现，保单前20年的收益，比市场上其他产品差了一大截。

说白了就是：你把钱交给友邦，前面二三十年都在"陪跑"，要等到四五十年后才能看到明显优势。

问题是，对大部分家庭来说，保单的20-40年才是真正要用钱的时候——孩子读大学、自己退休养老、突发状况需要周转。

这段时间提领不灵活、收益还上不去，那买这份保险图啥？

更扎心的是提领断单问题。有客户按567模式（第6年起每年提7%）提领，结果保单在第40年直接断了。本来打算领到老的现金流，中途就没了。

所以每次有人问我友邦，我都会多问一句："你打算持有多久？如果30年内要用钱，可能得考虑考虑。"

但这次「环宇盈活」出来后，情况好像不一样了——保单前46年，它的收益都处于领先地位。

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

直接上数据，别被忽悠了，看真实测算。

5万美元×5年交，对比友邦自家的「环宇盈活」和老产品「盈御3」：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保证回本，这个保证回本时间在市场上也属主流水平。

中期收益：第30年，「环宇盈活」就达到了 6.5% 的收益上限，比「盈御3」快了整整 17年。

这意味着什么？

说白了就是，同样一笔钱，「环宇盈活」能让你提前17年享受到 6.5% 的复利增长。

再看整个市场的横向对比：

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

友邦终于不再是那个"只擅长长期收益"的选手了。

这次「环宇盈活」走的是"中期猛、长期稳"的路线，算是彻底打破了老印象。对于中短期持有（30年内）的客户来说，资金回笼速度确实快了不少。

提领痛点：断单问题终于解决了

收益上来了，提领呢？

我跟你讲个真实案例。之前有个客户买了「盈御3」，计划按567模式提领养老金——第6年起每年提7%，一直领到老。

结果我帮他做测算，发现保单在第40年就断了。本来打算领到八九十岁的现金流，65岁就没了。

这才是关键：很多人买储蓄险是冲着"终身现金流"去的，结果中途断单，计划全乱。

「环宇盈活」这次专门解决了这个问题。

先看收益结构的变化：

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？就是已经"锁定"的收益，不会因为市场波动而减少。中短期红利占比更高，意味着你可以更早"落袋为安"，灵活提取时心里更踏实。

再看567提领的实际测算（10万美元×5年交，第6年起每年提取7%总保费，即3.5万美元，提到终身）：

• 「盈御3」：第40年断单，预期总提取+退保金额 130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」：提领不断单，预期总提取+退保金额 426万美元，IRR 5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

在20-40年这个主要使用周期内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

凭什么能做到？投资策略揭秘

收益更高、提领更灵活，会不会风险也更大？

别被忽悠了，我们看底层资产配置就知道了。

• 「盈御3」：债券固收类型不低于 25%、增长型不超过 75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于 20%、增长型不超过 80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

说白了就是，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些，这也是它中短期收益能跑赢的原因。当然，更激进意味着未来分红实现率的波动可能会比「盈御3」大一些。

但也不用过于担心。友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年友邦整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率 100%达成。这方面一直是友邦宣传的底气。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还有几个让我眼前一亮的功能设计。

很多人只盯着收益数字看，却忽略了保单的实际使用场景。 这才是关键。

1、受益人灵活选项（市场首创）

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

这个设计很人性化。比如你给孩子买的保单，可以设定孩子30岁时才能领取身故赔偿，避免年纪太小一次性拿到大笔钱不会管理。

或者受益人生了重病急需用钱，也可以提前支取。

2、未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的家庭成员为新持有人及受保人，在指定日期或年龄时接管分拆保单所有权。

说白了就是，你可以提前规划好财富怎么分、什么时候分、分给谁。

比如两个孩子，可以在他们各自成年时自动接管属于自己的那部分保单，实现代际传承和财富分配。

3、健康障碍选项（市场首创）

持有人可以预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，约定保单价值支付及所有权转移比例。

如果持有人不幸患指定疾病或永久精神无行为能力，预先指定的接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人，为家庭提供财务支援。

这个功能解决了一个很现实的问题：万一持有人失能了，保单怎么办？ 以前可能要走复杂的法律程序，现在提前设定好就行。

这三个功能加在一起，基本覆盖了保单生命周期中可能遇到的各种场景。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），「环宇盈活」都能满足。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"：

• 中短期收益拉胯？第30年就达到 6.5% 上限，比老产品快17年
• 提领容易断单？567取款不断单，多领近300万美元
• 功能不够灵活？三项市场首创，覆盖传承、分配、应急全场景

当然，「盈御3」也不是没有存在价值。

它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合追求极致稳定、计划持有50年以上的财富传承需求。

如果你既想要中短期的灵活性，又想要长期的稳定性，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、找谁买，其实还有很多门道。

同样一份保单，渠道不同，到手价格可能差出一辆车钱。