宏利宏挚传承：第9年IRR破4%、第14年翻倍，为什么我劝你冷静？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询宏利宏挚传承的人特别多，后台私信都快被刷屏了。

我理解大家的焦虑——2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌到0.95%，3年期才1.25%。你的钱放银行，一年到头连个零头都赚不到。

这时候有人跟你说：有款港险，第9年IRR就能破4%，第14年本金直接翻倍。

心动吗？我估计很多人已经开始查机票了。

但今天我必须跟你讲实话：这款产品优势确实炸裂，但有个结构性缺陷，可能会让你30年后追悔莫及。

咱们拿数据说话，看完再决定要不要买。

升级后的宏挚传承，变了什么？

为了应对限高政策，宏利先后对宏挚传承进行了两次调整。

升级后确实更贴心了：货币选项从原来的美元/港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种；新增了2年缴付期选项；最关键的是，3年交的10年IRR从3.45%直接拉到4.29%。

按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。但实际评价却褒贬不一，有人说它是"前期收益之王"，也有人说它是"后劲不足的短跑选手"。

到底谁说得对？咱们一项项拆。

优势一：前15年收益稳居第一

我以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例做了测算。

数据不会骗人：完成缴费后第6年，预期收益就超过本金了。这意味着什么？你交完钱第二年，账户就开始正向增长。

更夸张的是，前15年收益在主流产品里稳居第一。

第9年预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%；第14年本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%。

对比一下：银行1年定存0.95%，理财产品平均收益2.12%，而宏挚传承第9年就能给你**4%**的复利。

这个差距，不用我多说了吧？前15年，其他产品根本追不上它。

优势二：回本速度行业领先

储蓄险的回本速度，直接关系到你的资金灵活性。万一中途急用钱，能不能全身而退？

宏挚传承在这方面表现很亮眼：

• 趸交第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本
• 2年交5年回本，虽然不是最快，但也稳居第二

这意味着什么？如果你买的是5年交，第6年就已经回本了。之后不管是继续放着增值，还是急用钱退保，都不会亏。

宏挚传承前20年的爆发力十足，能够完美匹配教育金、养老储备等人群的中期需求。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

宏挚传承还有个亮点功能叫"无忧选"，这个设计很有意思。

简单说，就是从终期红利中提取，按固定比例定期派发给你。最关键的是：派息100%来自终期红利，丝毫不会损伤到保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可以领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%

相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱，本金还能保证不动。

一份保单两种体验，确实灵活。

短板一：20年后收益增长乏力

讲完优势，该说缺点了。别被表面数字迷惑，这款产品有个很明显的分水岭——20年。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。20年之后，宏挚传承的收益就不再占据优势了。

更扎心的是，20~27年这段时间，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态。你眼睁睁看着友邦、永明等产品一路往上冲，而宏挚传承就像跑累了的短跑选手，慢慢被甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：友邦环宇盈活30年就达标，而宏挚传承要47年——整整晚了17年。

如果你买这款产品是为了长期传承，给孩子留一笔钱，那它真不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

为什么20年后会乏力？这就要说到它的结构性缺陷了。

港险大多数产品的非保证红利分为周年红利、复归红利和终期红利。但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这有什么问题？

一般来说，复归红利占比高的产品更适合提领。复归红利充当的是"护城河"的作用，让你能更晚动用保证金额和终期红利。

但宏挚传承没有这道护城河。首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了，磨损率不断提高。

以566提领模式为例，第30年宏挚传承的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元。

这就是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力的核心原因。不是保司故意坑你，是产品结构决定的。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利的评价之所以好坏参半，还跟它的分红实现率波动有关。网上骂得很凶，但真实情况如何？

我拉了2025年最新公布的数据：几乎所有产品的分红数据都能达到80%及以上，最大值109%，最低值32%。

但看分红实现率不能只看极值。10年+保单的总现金价值比率，最大值达到99%，均值94%。那个32%的最低值，是一款叫"财富智选"的老产品贡献的，跟宏挚传承没关系。

宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标，99%的终期红利计划总现金价值比率都>95%。

客观说，宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。投资风格相比友邦确实较为激进，但换个角度看，这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

总结：谁适合买宏挚传承？

作为一家百年保司，香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品来砸自己招牌。

这个产品适不适合你，得看你的需求。

宏挚传承的优势和短板都很明确：前20年收益、提领没有对手；但20年后增长乏力，想要长期传承不是最优选择。

无忧选功能确实灵活，能把英式产品玩出美式体验；但没有复归红利的结构性缺陷，决定了它后期提领会吃亏。

买保险不是买最好的，是买最合适的。

如果你是这类人，选宏挚传承绝对没错：

• 孩子教育金规划（5-15年用钱）
• 自己的中期养老储备（10-20年用钱）
• 需要前期高收益快速积累

但如果你是想给孩子留一笔传承资产，30年、50年后才用，那建议你再看看其他选项。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、在哪买，差别可能比产品本身还大。