宏利港险"第6年回本"是真的吗？我算了一下，没那么简单

各位，最近有好几个人来问我同一款港险产品——宏利旗下一款主打"财富传承"的分红险，销售说"第6年回本、15年翻倍、27年IRR6.5%"。

我直说吧，这几个数字乍一看确实很性感。但你要真信了，可能要后悔。

先说说"第6年回本"这个坑

回本快是港险的传统卖点。但你知道"回本"在保险里是怎么定义的吗？

它指的是保单现金价值 ≥ 已缴保费的那个时间点。

不是你真的把钱提出来了，而是账面数字追上来了。而且——这个现金价值，分两部分：保证部分和非保证的分红部分。

非保证的分红，是基于保险公司的历史投资表现做出的预测。历史业绩不等于未来收益，这是写进条款里的。

所以"第6年回本"这个时间点，很可能是把非保证分红也算进去了。

如果只看保证部分，回本年限会长很多，通常在 10-15 年甚至更长。

"27年IRR6.5%"，我帮你还原背后的逻辑

IRR 6.5% 听起来很诱人，但有几个前提条件你必须清楚：

第一，这是第27年才能达到的数字。

也就是说，你要把钱锁27年，才能兑现这个收益率。前期提前退保，收益率会大幅缩水，甚至本金受损。

第二，IRR 6.5% 是包含非保证分红的预期值。

宏利这款产品的历史分红实现率相对稳定，但"历史稳定"不等于"未来保证"。如果未来分红下调，实际 IRR 会跟着走低。

第三，这个 IRR 是港元/美元计价的。

你换汇进去，到时候换汇出来，中间的汇率风险自己承担。人民币过去这些年对美元其实是有升值压力的，这一来一回，实际收益并没有名义数字那么好看。

那几个"提领方案"，说得比唱得好听

我研究了这款产品的三个提领方案，给你说说实际情况。

销售宣传的核心逻辑大概是这样：投入 100 万美元保费，然后分阶段提取 250% 甚至更多。

听起来像是在印钞票，对吧？

但你冷静算一下——

以"25年提取250%本金"为例：

25年拿回250万美元，本金100万美元，听起来赚了150万。

但你把时间因素算进去——25年的复利，100万美元按 3.7% 的年化复利滚，也能变成 240 万以上。

所以这款产品真正的竞争力，是在于它可能超过普通理财的那部分，而不是"25年拿回250万"这个数字本身。

数字是真实的，但逻辑要算清楚，别被"2265万美元累计领取"这种极端情景蒙了眼睛。

传承功能这块，说点公道话

这款产品有几个功能，我觉得是真有价值的，不能一棍子打死：

• 保单继承人机制：被保人身故后，保单可以无缝传给下一代，不需要走繁琐的遗产程序
• 受保人跨代变更：可以把保单转给孩子、孙子，实现真正意义上的跨代传承
• 货币自由切换：港元美元之间可以切，对有外汇需求的家庭比较灵活

如果你的需求核心是资产隔离+跨代传承，而不是短期收益最大化，那这类产品确实有它的逻辑。

但如果你只是想存钱增值、几年后用，这不是最好的选择——流动性太差，前期退保直接亏本金。

到底适合谁？

适合的人：

• 已经有足够流动资产，这笔钱真的可以放 20 年以上不动
• 有子女教育金、家族传承的明确规划
• 本身有外汇资产需要合规配置的

不适合的人：

• 把这当短期储蓄或几年内要用的钱
• 收入不稳定，缴费期内可能断保
• 搞不清楚保证收益和非保证收益区别的（建议先搞懂再买）

好了，核心逻辑说清楚了。具体是哪款产品、计划书怎么看、提领方案怎么选，因为平台限制不方便展开，感兴趣的可以来聊，我帮你把账算清楚再做决定。

#港险 #香港保险 #财富传承 #储蓄险 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。