20款港险怎么选选错了可能亏10万这份决策树帮你5分钟锁定最优解

2026-03-28 14:38 来源：网友分享

宏挚传承、环宇盈活、飞扬盛世……20款港险怎么选？选错了可能亏10万！

你好，我是大贺。

北大硕士毕业后，我在港险行业深耕了9年。

这9年里，我帮上千位客户做过产品对比，把各家保司的背景扒了个底朝天。

最近咨询量暴增，很多朋友上来就问："大贺，友邦、宏利、保诚……这么多百年老店，还有周大福、富卫这些新势力，到底选谁？"

说实话，我理解这种焦虑。市面上20多款主流港险产品，每家都说自己最好，每个经纪都在推自己熟悉的那几款。

信息越多，选择越难。

今天这篇文章，我不跟你讲那些复杂的精算公式，而是用一棵"决策树"，通过几个简单的问题，帮你在5分钟内锁定最适合自己的产品。

别只看收益，品牌也很重要。分红实现率才是硬道理。

选产品也是选公司——这是我做了9年港险后最深的体会。

第一步：你为什么考虑港险？

在我们开始选产品之前，先回答一个更根本的问题：港险真的适合你吗？

这个问题很重要。我见过太多人跟风买港险，结果发现根本不符合自己的需求，最后退保亏钱。

如果你的答案是"想要更高的收益"——港险确实有优势。

说几个硬数据：

香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种回报率在**2.0%-3.2%**左右。

这个差距不是一点半点，是接近翻倍的差距。

为什么会这样？核心原因是投资范围不同。

香港保险可以更多地投资权益类资产，如股票、对冲基金、共同基金等。而内地保险主要投资于国内市场，境外投资仅为**2%**左右，大部分是人民币银行存款和债券。

一个是全球配置，一个是单一市场。一个能吃到全球优质资产的红利，一个只能拿固定收益。

长期下来，差距自然就拉开了。

1的复利终值曲线图，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的终值变化

这张图很直观——同样是1块钱，在2%、4%、6%三种年利率下，99年后的差距是天壤之别。

6%利率下终值接近350，4%利率下约50，而2%利率下几乎可以忽略不计。

复利的威力，在长周期里会被无限放大。

如果你的答案是"想要全球配置、货币多元化"——港险更是强项。

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

而且自第3个保单周年日开始，每年拥有一次将保单货币进行转换的机会，终身可进行无限次转换。

这意味着什么？如果你的孩子将来要去美国留学，你可以用美元保单；如果孩子去英国，可以转成英镑；如果最后留在国内发展，还可以转成人民币。

一张保单，灵活应对人生的各种可能。

这种优势适合有一定资产规模的家庭，可以对子女的海外教育、自己的海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承等方面进行货币规划。

但如果你的答案是"想要保本保收益"——那要想清楚。

港险的高收益是"预期收益"，不是"保证收益"。它的保证部分通常只占总收益的20%-30%，大头是分红。

分红能不能实现，取决于保险公司的投资能力和分红政策。

所以我常说，选产品也是选公司。一家百年老店和一家新公司，在资管能力、分红稳定性上是有差距的。

2024年有个数据很有意思： 针对高净值人群的国际寿险新业务保费总额达410亿英镑（约554.3亿美元），同比增长25%。

越来越多高净值人群选择海外保险，说明这是经过验证的资产配置方式。

中国银行2025年全球资产配置白皮书也明确建议：保险与养老作为资产配置的基本盘。

好，如果你想清楚了，确认港险适合自己，那我们进入下一步。

第二步：你打算交几年？

缴费期限的选择，直接决定了你后面能选哪些产品。

目前市面上主流的缴费方式是5年交和2年交，也有少量的一次性趸交。

5年交：每年交一笔，连续交5年。适合现金流稳定、希望分摊缴费压力的朋友。
2年交：每年交一笔，只交2年。适合手头有一笔闲置资金、希望尽快完成缴费的朋友。

5年交的优势：

每年缴费金额较低，压力小
回本时间相对较长，但复利效应更明显
适合用于孩子教育金、自己养老金等长期规划

以0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金为例——持有保单20年，预期可获得**5%至6%的年化复利；持有30年，预期可获得6%至6.5%**的年化复利。

2年交的优势：

快速完成缴费，资金早锁定
回本时间更短
适合有一笔闲钱想做中长期配置的朋友

以0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金为例——同样的总保费，但资金更早进入复利增长轨道。

我的建议是：

如果你的资金来源是每年的稳定收入（比如工资、分红），选5年交更合适，不会给现金流造成太大压力。

如果你有一笔闲置资金（比如卖房款、大额奖金、企业分红），2年交可以让资金更早开始工作。

选定了缴费期限，我们就可以进入下一个关键问题了。

第三步：你什么时候要用钱？

这是整个决策树里最关键的问题。

因为不同产品的收益曲线是不一样的——有的前期猛，有的后期强，有的全周期均衡。

选错了，可能白白损失几十万。

我把用钱时间分成三个区间：

场景一：6-20年内要用钱

比如孩子10年后要留学，或者自己15年后要退休提前支取。

5年交方案：首选宏利「宏挚传承」

宏挚传承5年交6年回本，市场领先。9年复利到4%，14年本金翻倍（复利5.8%），21年本金翻3倍（复利6%）。

宏挚传承主要在前20年发力，如果想在6-20年这个期间用钱，它都具有压倒性的优势。

忠意「启航创富（卓越版）」15-22年收益也是全场最高，但我更推荐宏挚传承。

原因很简单：宏利是百年老店，强积金市占率全港第一（27.9%），分红样本更多、更稳定。而忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

别只看收益，品牌也很重要。

2年交方案：宏挚传承依然是王者，飞扬盛世是黑马

宏挚传承+启航创富是前中期回报的天花板产品，保单前20年妥妥的断层领先。

周大福「飞扬盛世」也值得关注：预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%。

全周期几乎没有短板，硬要说就是前20年表现没有宏挚那么变态。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

场景二：20年以后才用钱

比如给刚出生的孩子存一笔钱，等他40岁以后再用；或者自己30多岁，存一笔养老金60岁以后用。

这时候要看谁先到6.5%。

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。各家产品大概50年之后都看不出什么区别。

所以关键是：谁能更快到达6.5%的天花板？

按达到**6.5%**的时间排序：

安达传承首创丰成：27年
保诚信守明天：28年
友邦环宇盈活：30年
永明星河传承II：35年

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是友邦环宇盈活、永明星河传承II、保诚信守明天、安达传承首创。

为什么友邦排第一？业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

虽然有点夸张，但确实说明了友邦在香港市场的地位。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

场景三：不确定什么时候用钱

如果你也说不准什么时候需要这笔钱，那就选全周期均衡的产品。

周大福「飞扬盛世」是个不错的选择：34年到6.5%，前期不拉胯，后期不掉队，全周期几乎没有短板。

第四步：你需要定期提领吗？

很多朋友买港险不是为了一次性取出来，而是想当成"第二份养老金"——每年提领一笔钱，作为生活费或旅行基金，同时保单继续增值。

如果你有这个需求，那选产品的逻辑就不一样了。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

我用几个实际场景来说明：

场景一：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）

这是比较保守的提领方案，相当于每年提取总保费的6%。

结果：

前20年，宏挚传承表现最好
20年以后，万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

5年交从第6年开始每年提取18000美金的账户余额对比表

场景二：投入30万美金，从第6年开始每年提取21000美金（总保费7%）

提领比例提高到7%，情况就不一样了。

结果：

很多产品在这种提领强度下会"断单"（账户余额归零）
星河尊享II整体最强，能持续提领最久
前20年还是宏挚传承表现好

5年交从第6年开始每年提取21000美金的账户余额对比表

场景三：投入30万美金，从第10年开始每年提取24000美金（总保费8%）

晚一点开始提领，但提领金额更高。

结果：

20年内宏挚传承最强
20年后星河尊享II最强

5年交从第10年开始每年提取24000美金的账户余额对比表

场景四：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%）

这是比较激进的提领方案，适合晚退休、高消费的朋友。

结果：

前20年除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势
20-30年，保诚信守明天最强
星河尊享II提领的时间越往后，竞争力就相对越差

5年交从第15年开始每年提取36000美金的账户余额对比表

2年交的提领方案

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（5%）：

10-20年之间，宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
保单20年后，星河尊享II、盈聚天下更强

2年交从第5年开始每年提取15000美金的账户余额对比表

星河尊享II和盈聚天下怎么选？正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上星河尊享II静态收益表现还更好，选择不难做。

第五步：你更看重品牌还是收益？

到这一步，你应该已经有了几个备选产品。

但最后一个问题可能会让你纠结：大品牌和高收益，怎么选？

我帮你把保司背景扒了个底朝天，给你一些参考。

选大品牌的理由

2024年7月限高政策之后，产品收益趋同，保司品牌、资管能力、分红稳定性变得更加重要。

所有产品收益率最高不会超过6.5%，各家产品大概50年之后都看不出什么区别。

这时候，选谁？我的建议是看三点：

品牌历史：百年老店经历过多次经济周期，抗风险能力更强
资管能力：管理的资产规模越大，投资策略越成熟
分红实现率：历史分红有没有兑现承诺

宏利：1887年成立于加拿大，由麦克唐纳爵士（加拿大十元纸币上的人物）创办。

截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。宏利公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

宏利金融有限公司简介

友邦：1919年在上海成立，1931年开始经营香港的业务。

是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦香港客户。

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦保险公司简介

选高收益的理由

如果你愿意承担一定风险，追求更高的预期回报，可以考虑一些新锐公司的产品。

忠意「启航创富（卓越版）」：15-22年收益全场最高。但忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

安达「传承首创V丰成」：27年就能到6.5%，是当下市场的纪录。但前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。

我的建议

大品牌有大品牌的好，小公司有小公司的优势，适合自己最重要。

如果你是保守型投资者，更看重确定性，选友邦、宏利、保诚、永明这些百年老店。

如果你是进取型投资者，愿意用一部分资金博取更高收益，可以配置一些新锐公司的产品。

百年老店和新锐各有千秋，关键是想清楚自己要什么。

决策树总结：你的最优解是？

好，经过前面5步，你应该已经能定位到适合自己的产品了。

我把结论汇总成一张决策地图：

按用钱时间选产品

用钱时间	5年交首选	2年交首选
6-20年	宏利「宏挚传承」	宏利「宏挚传承」/周大福「飞扬盛世」
20年以后	友邦「环宇盈活」/保诚「信守明天」	安达「传承首创丰成」
不确定	周大福「飞扬盛世」	周大福「飞扬盛世」

按提领需求选产品

提领时间	首选产品
20年内开始提领	宏利「宏挚传承」
20年后开始提领	永明「星河尊享II」
晚提领（15年后）高比例	保诚「信守明天」

按品牌偏好选产品

偏好	推荐产品
百年老店、稳健派	友邦「环宇盈活」、宏利「宏挚传承」、保诚「信守明天」、永明「星河尊享II」
新锐力量、进取派	周大福「飞扬盛世」/「匠心传承2」、忠意「启航创富」、安达「传承首创」
人民币保单	永明（首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益）