永明万年青星河尊享II：我研究了5年港险，发现养老金有个隐藏指标99%的人不知道

你好，我是大贺。

我不是卖保险的，我是买保险的。

2020年入手第一份港险，到现在手里已经有3份了。这几年下来，我最庆幸的就是当初选对了产品。

今天不讲理论，给你们说说我的真实感受——为什么在养老金这件事上，我把票投给了永明万年青星河尊享II。

养老金第一要务：安全

选产品我只看一点：能不能让我睡得着。

养老金这笔钱，动辄存二三十年，中间不能出任何岔子。所以我从一开始就给自己定了规矩：只看大公司。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，这几家都是国际品牌，历史长、规模大、监管严。只要是这些好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

当然，你可能会说万通、富卫、周大福这些本土公司性价比更高。确实，它们运营成本低，给到客户的收益多一些。

不过对于刚接触港险的朋友，我还是建议先从大公司入手——毕竟挑选养老金是一个决策成本很高的事情，把钱交给听过名字的大公司，心里踏实。

那问题来了：大公司这么多，凭什么选永明？

接下来我从四个维度拆解，你就明白了。

第一层安全：保证回本期

什么叫保证回本？就是不管市场怎么波动，到了这个年份，你退保一定能拿回本金。

这个指标越短，说明产品的收益稳定性越好，投保人也更安心。

我当时对比了一圈：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

看到没？永明比其他大公司快了整整5年。

这意味着什么？假设你40岁投保，永明53岁就保证回本了，而安盛要等到65岁。

万一中间遇到急事需要退保，永明的确定性高太多了。

当时也纠结过其他产品，现在想想，这13年 vs 25年的差距，值了。

第二层安全：复归红利不可回撤

这个概念很多人不懂，但它是我选永明的关键原因。

香港储蓄险的分红由两部分组成：复归红利和终期红利。

我用个比喻你就懂了：

• 复归红利像房租——每年发给你，一旦进了账户就是你的，保险公司不能回撤
• 终期红利像房价——只有退保时才给你，中途保险公司还可能调低

用来养老的钱，我是想要稳定的"房租"，还是波动的"房价"？当然是房租啊！

所以复归红利占比高的产品，稳定性就更强，更适合做养老金。

我查了一圈数据，差距触目惊心：

• 富卫盈聚天下：24.03%
• 周大福匠心传承2：22.77%
• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 保诚信守明天：13.25%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 友邦盈御多元货币3：3.71%
• 宏利宏华传承：0%

没看错，宏利的复归红利占比是0%！ 也就是说，它的分红全靠终期红利，中途都可能被调整。

友邦也好不到哪去，复归红利占比只有个位数。保诚稍微好点，但也只有13%。

说实话，万通、富卫、周大福这些本土公司的复归红利占比都不错，纯粹比拼领钱功能，它们略胜一筹。

但如果你更在乎大公司大品牌——永明就是唯一的选择。

它既有国际大公司的背书，产品结构又做得友好。这种"既要又要"的组合，市场上真不多见。

第三层安全：保证部分占比高

还有一个细节，很多人忽略了。

永明万年青星河尊享II的保证收益有1%，而其他产品只能达到0.5%。

别小看这0.5%的差距，长期累积下来，差别巨大。

我算过一笔账：按5年交、第15年起每年提取**12%**的方式领钱，到了后期——

• 永明保单剩余金额中，保证部分占比23%
• 其他产品只有18%

这5个百分点意味着什么？

假设你领了二三十年养老金后，突然不想领了，想退保。永明账户里"确定能拿到的钱"比其他产品多出一大截。

这部分钱，不受市场波动影响，不受保险公司投资业绩影响，是真正的"保底"。

用来养老的钱，除了越多越好，最重要的是拿着安心。这个23%的保证占比，让我很有安全感。

第四层安全：账户余额充足不断供

前面三层都是"守"，这一层讲"攻"——账户里的钱够不够多，能不能扛住意外。

养老最怕什么？活得太久，钱不够用。

所以我特别关注一个指标：同样的领取金额下，账户里还剩多少钱？

钱越多，越有兜底的底气。哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，账户余额足够厚，该领的养老金就不会断。

我拿最常见的"566提取"来算（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

到第100个保单年度，各产品账户余额：

• 永明万年青星河尊享II：3473万美元
• 宏利、富卫：与永明接近
• 其他产品：明显落后

再看极限一点的"567提取"（每年提取7%）：

• 永明：1647万美元
• 宏利：只剩496万美元

差距拉开到3倍多！

这意味着什么？同样每年领一样的钱，永明账户里剩的钱是最多的。

我年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多；我活得越久，账户余额越多，还能留给下一代。

这才是真正的"活到老、领到老、还有得传"。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

前面讲的都是"安全"，这一层讲"灵活"。

人生哪有那么多按计划走的？可能55岁想提前退休，可能60岁孩子结婚需要大笔钱，可能70岁突然想环游世界……

永明的领钱方式非常灵活，各种提领密码都能做到优秀。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

• 永明第100年账户余额：2025万美元

5108提取（第10年起每年提取8%）：

• 永明第100年账户余额：3082万美元

无论你想早点领、晚点领、多领一点、少领一点，永明都能应对。

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的——这个结论，在所有提领场景下都成立。

结论：安心养老，永明是最优解

说句实话，单纯对比总收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。

但养老金不是比谁纸面收益高，而是比谁真正能让你拿到钱、拿得安心、拿得久。

香港储蓄险目前复利可达6.5%，这个收益水平，放眼全球都很能打。

但同样是6.5%，产品和产品之间差距巨大。

这几年利率持续下行，2025年内地储蓄险预定利率已经降到2.5%，还在往下走。当年锁定的收益，现在看来有多香？我2020年买的那份，账户还在按**6.5%**复利增长，每年多拿几万块。

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

总结一下它的优势：

1. 保证回本期13年，比同类产品快5-12年
2. 复归红利占比22.76%，大公司里最高
3. 保证部分占比23%，领钱后账户更踏实
4. 各种提领场景下账户余额最多，不怕活太久

永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，产品结构更安全，公司也很靠谱。

这几年下来，我最庆幸的就是这个决定。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一份保单，有人多花了10万，有人省下10万——这个信息差，比选产品更重要。