友邦盈御3：这个"首创功能"被吹爆了，但99%的人没搞懂怎么用

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近刷到一组数据挺有意思。

胡润研究院的白皮书显示，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中保险（47%）排在第一位，比黄金和股票都高。

说白了，有钱人都在这么做：鸡蛋不能放一个篮子里。

今天聊一款被问得很多的产品——友邦**「盈御多元计划3」**。这款产品有个"首创功能"被吹得很厉害，但到底值不值得买？我来拆解一下。

盈御3的首创功能：多元货币转换

先说这个被吹爆的"首创"——多元货币转换。

简单说，就是你的保单可以在不同货币之间自由切换。今天是美元保单，过几年觉得人民币更稳，可以换；再过几年想配点英镑，也行。

这个功能是盈御3首创的，之前的产品都做不到。

为什么说它重要？

做境外资产配置的人都知道，汇率风险是绕不开的坎。你今天买了美元保单，20年后人民币升值了怎么办？或者反过来，美元走强了你想多持有一些呢？

多元货币转换能最大程度避免汇率风险。 保险是资产配置的压舱石，这个功能让压舱石更灵活了。

不过说实话，这个功能对普通人意义有限。真正用得上的，是那些有全球资产布局需求的家庭。

另外两个实用功能：红利锁定+无限转换

除了货币转换，还有两个功能更实用，适合大多数人。

第一个：红利锁定。

香港分红险的终期红利是会波动的，市场好的时候涨，市场差的时候可能回撤。红利锁定功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，相当于"落袋为安"。

这个功能非常实用。选产品的时候要注意看条件，红利锁定条件越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

第二个：无限被保人转换。

支持无限次更改被保险人，被保人身故后可指定新被保人继续承保。

这意味着什么？保单可以一代一代传下去。

保单是按时间复利增值的，越到后期收益越高。对于想做家庭财富传承的人来说，这个功能是刚需。

功能之外：收益水平如何？

功能再好，收益不行也是白搭。

先说结构。香港分红储蓄险收益由保底收益和分红收益两部分构成。保底收益是确定能拿到的钱，但这款产品保底部分收益最高不超过 0.32%——基本可以忽略不计。

大头在分红收益。分红收益又分为复归红利和终期红利，复归红利一旦公布金额就确定了，终期红利则可能随市场波动。

整体收益呢？5年交的收益最高可达 7.12%（分红达成率100%时）。

7.12%的收益水平在目前市场里表现不错。当然，前提是分红能兑现。

友邦的分红靠谱吗？

分红能不能拿到，要看保司的历史表现。

我观察了友邦2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于 70% 的。大部分产品的分红实现率在 80% 左右徘徊，波动也比较小，单个产品分红实现率稳健，产品间差距不大。

长时间的分红实现率才更有参考意义。友邦分红水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前。

对于追求稳健的人来说，这个表现是可以接受的。先保住，再增值——这是境外配置的基本逻辑。

实际使用场景：提领后账户还剩多少？

买保险不是放着几十年不动。除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。

这款产品支持 29种提取方式，选用不同方式取钱对后续收益的影响都不一样。

举个例子：30岁女性年交40w美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%，第20年时提取后账户剩 213.7w。

213.7w的收益已经很不错了。但如果和顶尖收益产品相比，第20年差距约 18w。

差距不算大？别急，往下看。

客观看待：回本时间和长期差距

说几个不太好看的数据。

保证回本时间是第18年，预期回本需要8年。 目前市场上回本较快的产品可做到保证部分 13年 回本，预期收益 7年 回本。

回本时间属于中规中矩，不算快。

更关键的是，时间拉长到50年，差距会被拉大到几百万。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。你需要结合自己的提领需求、持有周期来综合判断。

彩蛋：额外奖金机制

补充一个加分项。

这款产品设有卓越成绩奖，给优秀学业被保人额外奖金，最高 2800 美元。如果你是给孩子买的，刚好孩子成绩不错，这笔钱可以白拿。

类似的，富卫某款产品给生孩子的朋友最多 4w港币 奖金。

如果刚好符合额外奖金条件，选择产品时可以重点考虑。

选购建议

总结一下，选港险必须关注的几个点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合自己提领需求后的动态收益
3. 产品和保司分红的稳定性
4. 比较在意的附加功能

按照上述顺序一个一个对比，可以挑选出合适的产品。

盈御3的优势在功能创新，适合有全球配置需求、看重传承和灵活性的家庭。但如果你更看重收益和回本速度，可能需要多对比几款。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。