国寿傲珑盛世深度测评：中资港险天花板是真是假？没人告诉你的收益真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，3年前我刚开始配置港险的时候，身边人都跟我说"买港险就买友邦、保诚"，中资产品根本不在考虑范围。当年我也纠结过，最后还是选了外资。

但最近国寿海外这款傲珑盛世，让我开始重新审视中资港险——这几年中资港险的进步，真的超出我的想象。

中资港险崛起：谁是真正的领头羊

年底香港保险市场可谓神仙打架，各路产品扎堆亮相。但如果你关注过最新的市场数据，会发现一个有意思的现象：中资险企的排名正在快速上升。

根据香港保险监管机构公布的2025年上半年业务数据，国寿海外在非银行系保险公司里排名第三，仅次于友邦和保诚。

在中资险企里更是稳稳坐第一，同比增长38.3%。

这个数据让不少同行侧目。要知道，友邦和保诚在香港深耕几十年，品牌积淀深厚。

国寿海外能杀进前三，说明中资港险已经具备了与外资头部正面竞争的实力。

而在这个节点上，国寿海外傲珑盛世可以说是真正的"破局者"——它不仅代表了中资港险的最高水平，还支持人民币投保，直接解决了很多人换汇的麻烦。

国寿海外：央企出海的硬核实力

买保险这事儿，得自己做功课。尤其是储蓄险这种跨几十年的长期规划，保险公司的底子够不够硬，直接决定了你未来能不能拿到预期收益。

俗话说"大树底下好乘凉"，国寿海外的背景确实够硬。

它是中国人寿集团境外的全资子公司。中国人寿是什么体量？2025年10月底公布的前三季度业绩数据很有说服力：新业务价值强劲增长41.8%，归属于母公司股东的净利润超过1678亿元。

这样的央企实力，放眼整个保险行业都是第一梯队。

更关键的是，国寿海外不仅是香港最大的中资保险公司，还是香港最大的中资机构投资者。

这意味着：既有中资背景的扎实根基，又有国际化的投资布局视野和能力。

以前大家选外资港险，很大程度上是冲着"国际化投资能力"去的。但现在国寿海外的定位，恰恰补上了这块短板——你既能享受央企的稳健，又能获得港险级别的全球化资产配置。

收益横评：10款热门产品IRR对比

我自己买过港险，有发言权。选储蓄险，核心就看两点：收益够不够高，回本够不够快。

傲珑盛世的收益表现，确实配得上"王炸"的称号。

以年交40万、连续交5年、总本金200万人民币为例：

回本速度：7年预期回本。 在长期储蓄型产品里，这个效率已经相当可观。很多同类产品要8-10年才能回本，傲珑盛世硬是快了一截。

长期收益数据：

• 持有10年：复利IRR达3.11%，预期收益255.8万元
• 持有20年：复利IRR达5.53%，预期收益528.5万元
• 持有30年：复利IRR达6.31%，预期收益1113.9万元
• 持有40年：预期收益2198.04万元，本金翻近11倍

如果你对这个收益数据没什么概念，那我们放眼整个香港市场，做个横向对比。

我把目前市面上10款热门储蓄分红险拉在一起比较，包括友邦盈御多元3、保诚信守明天、安盛盛利II、宏利宏挚传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下、万通富饶千秋、太保香港世代悦享2，当然还有国寿傲珑盛世。

从对比表可以清楚看到：

短期（10年）表现： 宏利宏挚传承**3.42%最高，傲珑盛世3.11%**紧随其后，排在第一梯队。而友邦盈御多元3只有2.02%，保诚信守明天更是只有1.61%。

中期（20-30年）表现： 傲珑盛世开始发力，20年5.53%、30年6.31%，和安盛盛利II、永明万年青星河尊享II基本持平，属于第一梯队。

长期（35年以后）表现： 这里是傲珑盛世的杀手锏——35年复利IRR达到6.5%，是目前这些热门产品里最快达到6.5%天花板的。其他产品大多要到40年甚至更久才能触及这个水平。

换句话说，同样的本金，傲珑盛世能让你更早享受到6.5%的复利增长，长期增值潜力一目了然。

当年我买港险的时候，根本没想过中资产品能有这种表现。现在回头看，中资港险这几年的进步确实让人刮目相看。

提取横评：6家公司账户余额对比

收益高是一方面，但人的心态都这样——既想要手上的钱不断升值，又希望需要用钱的时候随时取出来，还不影响收益。

这就涉及到提取灵活性的问题。傲珑盛世在这方面考虑得很周全。

以30岁投保、年交20万、交5年、共计100万人民币本金为例，我们按"566提取方式"来测算。

什么是566？ 就是5年交完保费，第6年起开始提取，每年提取保费的6%。

具体到这个案例，就是第6年起每年提取6万人民币，相当于每个月5000元，刚好能覆盖一部分日常开销或小额支出需求。

关键节点数据：

• 第8年： 累计提取18万，加上剩余保单价值88万，刚好覆盖100万本金。相当于这时候已经实现资金回笼，后续收益都是纯增值。
• 第20年： 累计提取90万，保单还有119.2万的剩余价值，复利IRR高达5.23%。几乎提取完本金后，账户剩余价值比本金还要多！
• 第35年： 复利IRR达6.03%，保单总利益接近4倍，达到396.2万。

这种"边取边涨"的感觉，确实很爽。

但光看自己的数据还不够，我们再做个横向对比。同样是5年交、年交40万，第6年起每年提取12万（保费的6%），看看不同公司产品提取后的账户余额变化：

从对比表可以看到：

• 100年时账户余额排名： 富卫盈聚天下2.32亿排第一，傲珑盛世1.57亿排第二，万通富饶万家1.45亿排第三。
• 中期表现（30-50年）： 傲珑盛世基本保持在第二、第三的位置，表现稳定。

说实话，提取收益和外资头部产品比确实还有些差距，富卫盈聚天下的长期表现确实更猛。

但在中资系港险产品里，傲珑盛世的提取优势绝对是"领头羊"级别。对于既想要稳健增长、又需要灵活用钱的家庭来说，这个特点很实用。

分红实现率：中资险企的诚意答卷

不是广告，是真心觉得不错——但我说好不算数，得看数据。

分红实现率直接关系到投保人未来能真正拿到手的收益，是判断分红险是否靠谱的关键指标。毕竟计划书上的数字再漂亮，兑现不了都是白搭。

2024年度，国寿海外交出了一份令人惊艳的成绩单：终期红利实现率，旗下所有产品均达到100%！

这个"所有产品100%"是什么概念？放眼整个香港保险市场，能做到这一点的公司屈指可数。

更让人放心的是，"裕饶系列"、"丰饶系列"、"晋裕传承"等明星产品的终期红利连续多年稳坐"满分王座"，经得起时间考验。

这说明国寿海外不是靠一两年的运气，而是有持续稳定的分红兑现能力。

周年红利表现同样亮眼：

• 平均值达到82%
• 最高达到109%（超额兑现！）
• 超过70%实现率的产品占比高达97%

2025年银行存款利率持续走低，中小银行甚至年内降息7次。2022-2023年锁定的3年期高息存款，2025-2026年集中到期后，面临的是不足此前一半的利率水平。

越来越多投资者开始关注港险等替代方案。在这个背景下，国寿海外的分红实现率数据，无疑给了投资者一颗定心丸。

它用实打实的数据证明：中资港险不仅收益能打，兑现能力同样靠谱。

结论：中资港险的天花板产品

总的来说，国寿傲珑盛世能在激烈的港险市场中脱颖而出，核心是踩中了大家配置跨境储蓄险的核心需求：

• 央企背书的硬实力： 中国人寿集团的体量和实力，放眼全球保险行业都是第一梯队。
• 收益表现能打： 35年达到**6.5%**复利IRR的速度，是目前热门产品里最快的。
• 提取灵活： 566提取方式下，既能保证现金流，又不影响长期增值。
• 分红兑现靠谱： 终期红利100%实现率，周年红利平均82%，经得起时间检验。
• 人民币投保： 不用换汇，直接用人民币就能锁定港险级的长期收益，相当于给投资者叠满了安全与收益的双重buff。

对于那些想配置港险、看重稳健性、长期增值以及灵活现金流，又希望用人民币操作的家庭来说，这款产品确实值得重点关注。

当年我买港险的时候，中资产品确实不在考虑范围。但现在回头看，中资港险这几年的进步真的超出预期。

如果让我重新选择，傲珑盛世会进入我的备选名单。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、在哪买，其实还有很多门道。同样的产品，不同渠道的成本差异可能比你想象的大得多。