国寿傲珑盛世：产品中规中矩，但有个优势让我劝你认真考虑

你好，我是大贺。

前几天有个客户问我：大贺，我想买一款港险，打算放30年以上，将来给孩子用。你说我应该优先看收益高的，还是看公司稳的？

这个问题问到点子上了。

站在家庭角度想想，如果这笔钱要放30年、50年，甚至传给下一代，你最担心什么？

不是收益高不高，而是这家公司还在不在、靠不靠谱。

这就是为什么今天我要聊聊国寿的新产品**「傲珑盛世」**——产品说实话没让我惊艳，但公司层面的优势，可能比多零点几的收益更值钱。

新旧对决：傲珑盛世 vs 傲珑创富

先说说国寿这次产品转型的变化。

之前国寿的王牌是傲珑创富，一款非常稀缺的美式分红产品。美式分红的特点是每年派发现金红利，这笔钱是纯利息，你拿走不会影响保证部分的金额。更重要的是，保单后期保证金额一直高于本金。

但傲珑盛世走了不同的路——变成英式分红了。

红利结构变成了复归+终期红利，跟市面上大部分英式分红产品一样。提取之后，在一定程度上会伤害本金。

用255提取方案来看，差距很直观：

傲珑盛世的保证金额一直在下降，且低于本金；而傲珑创富保证金额在后期一直高于本金。

另外，傲珑盛世只支持两年缴费，灵活性上也有限制。

说白了，国寿这次抛弃了原有的美式分红特色，加入英式分红赛道卷收益。

但坦白讲，没卷出太多名堂。

静态收益PK：与第一梯队的差距

既然选择了英式分红赛道，那收益表现如何？

我拉了市场上所有1/2/3年缴费产品做对比：

10年IRR 4.01%，中规中矩，不算出挑。

但把时间拉长来看，20年到40年的IRR处于第一梯队，跟其他比较能打的几家产品，上下差距也就零点几。

40年就涨到了封顶6.5%，增长速度也算比较快的。

整体来说，收益不是最顶的，但也绝对不拉胯。

提领实战：与启航创富、星河尊享2的较量

很多人买港险是为了提领，那我们看看实际提领表现。

用国寿常用的255提领密码来测算：2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领取5000美金。

实话实说，国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班，前后相差约5000美金。

领到保单第30年，剩余现金价值和表现比较好的永明万年青星河尊享2，差距约2万美金。

但严格来说，跟优秀的产品之间差距也不算大。几千几万的差距，后期分红实现率好一点可能就抹平了。

红利结构对比：复归占比的差距与弥补

为什么提领表现不是最优？这跟红利结构有很大关系。

先给大家解释一下，英式分红保单结构一般都是保证金额+复归红利+终期红利。提取时优先从复归红利里取，因为不会影响保单名义金额。

等复归取完了，再按比例从保证金额和终期红利里取，这时候相当于部分退保，对未来保单增值影响很大。

所以英式分红的保单，复归红利的占比很关键。复归红利占比越高，就越适合提领。

来看具体数据（以2年缴、年缴10万美金测算）：

傲珑盛世第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%；第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%。

对比永明星河尊享2：

同样缴费方式，第10年复归红利4.7万，总收益29万，占比16%；第30年复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%。

两款产品总收益差距不大，但复归红利占比傲珑盛世更低，导致前期提领不占优势。

不过，国寿用了一个巧妙的方式化解了这一点。

我仔细看了计划书，发现它提领时没有只提领复归账户，而是同时提领复归+终期账户。这样复归账户消耗更慢，保单更晚才会动用保证账户，降低了对后期增值速度的影响。

虽然红利结构上不占优势，但这个设计确实聪明。

分红实现率对比：国寿的隐藏王牌

说到这里，你可能觉得傲珑盛世表现平平。

但钱的安全比收益更重要。港险的收益大部分来自不确定分红，纯卷预期数字意义不大。真正决定你最后拿到多少钱的，是分红实现率。

这恰恰是国寿最大的王牌。

2025年10月1日起，香港保监局实施转介费50%封顶政策，行业从规模扩张转向质量提升。监管趋严下，选择头部保司更有保障。而国寿作为央企背景的保司，合规经营更值得信赖。

来看国寿公布的最新分红数据：

• 9成以上产品分红实现率在70%以上
• 约一半产品实现率在80%以上，在目前所有保司中位列第一梯队
• 终期红利，连续8年100%达成
• 10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%

这说明什么？长期投资和分红实力值得信任。

你想想，买港险动辄放20年、30年，预期收益差个零点几，可能后期分红实现率好一点就抹平了。而国寿的分红历史久、数据多，这种稳定性才是真正的底气。

公司实力对比：央企背景的不可替代性

接下来聊聊我认为最核心的部分——公司。

传承这件事，选保司就像选管家。你把几百万交给一个管家，让他帮你管30年、50年，你最看重什么？

不是他今年能帮你多赚几个点，而是他靠不靠谱、会不会跑路、能不能一直在。

港险真正的用途是什么？

一个是美元资产的对冲。中美对抗是避免不了的世界格局，我们不能只赌一方。

第二个是在保本的前提下做全球优质资产的投资。目前在国内想找一些优质资产投资还是比较困难的。

所以你可以把香港保司当作做全球投资的专业助理，专业团队管理你的钱，保本，有更高的预期收益，这就足够了。

如果太看重收益演示，就偏离了港险真正的用途。

把它当作保本的全球投资混合基金来看，会更符合港险的真正定位。

那国寿这个"管家"怎么样？

首先，央企背景。股东是中国财政部和社保基金会，钱放这里很安心。在如今复杂的国际形势下，央企背景意味着什么，不用我多说。

其次，国寿的全球投资做得比较好。

我上次去香港跟他们负责人聊投资策略，了解到他们采取内外兼修的投资策略——内部有自己的资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选能力业绩更好的投资机构。

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，主要包括美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券，以稳健为主。

其余小部分投向权益类、另类资产和现金。

这种投资风格，特别适合追求稳健的家庭。你不用担心它为了追求高收益去冒险，也不用担心它在市场波动时翻车。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。

对比总结：产品中规中矩，公司无可挑剔

最后总结一下。

单从产品来说，傲珑盛世没有让我非常惊艳。收益处于第一梯队但不是最顶，提领表现也不是最优，红利结构有小劣势但用设计弥补了。

功能上有两个升级值得一提：

• 新增保单暂托人功能：比如妈妈给孩子买保单，把小姨设为暂托人，万一妈妈去世，小姨可以代为监管保单，但只能交保费、改通讯资料，无法变更投保人、受保人、受益人或提取保单价值。等孩子成年后，权益才转移给孩子。这个功能对有子女教育和财富传承需求的家庭非常实用。
• 年金转化功能：受保人满65岁后可全数退保，转换成10年期或20年期年金。但既要全数退保，又不是终身年金，应用场景有限，有点鸡肋。

但在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。

如果你买港险是为了短期套利，傲珑盛世不是最优选择。

但如果你和我那位客户一样，打算放30年以上、将来给孩子用，那国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能更影响你最终拿到手的钱。