中国人寿年金险"25万交2年年领7万"？先别急，这几个账你得算清楚

最近这款中国人寿的储蓄险被刷屏了。

"25万交2年，终身年领7万"——光看这句话确实心动，但我仔细算了一遍，有些东西必须跟各位说清楚，省得买完后悔。

先说产品的基本逻辑

这款是某大型央企保司新上线的储蓄型年金险，以30岁女性为例：

• 每年交25万，交2年，总保费50万
• 45岁开始，每年稳领7万，折合每月5800+
• 终身领取，活多久领多久

听起来很美。但我要泼的冷水，从这里开始。

15年，你的钱是被锁死的

30岁交完钱，45岁才开始领。

这中间有整整15年，你的50万躺在保险公司账上，你一分钱都拿不回来（至少拿不回全额）。

这15年如果急用钱想退保，大概率是亏损的。前期现金价值远低于已交保费，这是年金险的通病，这款产品也不例外。

很多销售不会主动说这个。

IRR数据，我给你解释清楚

产品给出了几个收益率数字，我把它拉出来看看：

IRR（内部收益率）才是衡量年金险真实收益的正确方式，单利那个数字会让你高估收益，不用管它。

4%~6%的IRR，在当前利率环境下确实不低。

但问题是——这里面有多少是保证收益，有多少是分红预期？

分红实现率"基本100%"，注意那个"基本"二字。分红是不保证的，是浮动的，过去的分红实现率不代表未来。

如果把分红部分刨掉，单看保证收益部分的IRR，数字会低不少。买之前一定要让销售把保证部分单独列出来给你看。

"翻13倍"这个说法，太会玩了

原来宣传说：100岁时累计领取392万+账户余额282.5万=674.5万，翻了13倍。

我直说吧，这个算法非常有迷惑性。

你的本金是50万，活到100岁才能实现674.5万的"总资产"。

那是你100岁，距离投保整整70年后的数字。

70年后50万变674万，听起来很多——但这70年里通货膨胀是多少？今天的7万元养老金，70年后的购买力是多少？没人算给你听。

数字是真的，但这种展示方式本质上是在用时间的魔法糊弄人。

说说账面上的数据

我把几个关键节点的数据整理了一下：

70岁时累计领取182万，本金是50万，回本大概在哪年？

45岁开始领，每年7万，大概第8年（53岁左右）才能领回50万本金。

也就是说，你从30岁把钱锁进去，要等到53岁才算回本。中间跨越了23年。

这不是骗你，是年金险的本质特征。只要你活得够久，长期收益是划算的。但如果你高估了自己对流动性的耐受度，或者中途遭遇用钱急事，就会很被动。

这东西到底适合谁

适合这款产品的人：

• 手里有一笔确定不用动的闲钱，5-10年内没有大额支出计划
• 目标是给自己规划一笔稳定的养老现金流
• 对市场波动焦虑，想要锁定一个确定性收益
• 家里已经有充足的流动性资产，这笔钱只是"额外的养老储备"

不适合的人：

• 把大部分积蓄都压进去，留下的流动资金不够
• 指望这笔钱5年内还能取出来用
• 以为分红部分是保证的（不是）
• 觉得"高收益+安全"可以兼得，对风险没有正确认知

最后说句实在话

这款产品本身并不差，大保司、收益在行业内属于中上，如果真的是30岁、手里有50万闲钱、要规划养老的人，值得认真考虑。

但销售给你展示的那些"674万""终身躺平"，把最美好的假设全算进去了，把流动性风险、分红不确定性、通胀侵蚀都选择性忽略了。

你买之前，把这几个问题逼着销售回答清楚：

• 保证领取部分的IRR是多少？
• 前5年退保的现金价值是多少？
• 分红是怎么计算的，历史实现率的具体数据是多少？

问完这三个问题，心里就基本有数了。

具体是哪款产品，因为平台限制这里不方便展开讲，感兴趣的可以来找我聊，我帮你把计划书拆开看。

#年金险 #储蓄险 #养老规划 #保险 #养老金

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。