港险2026真的要爆发吗？彭博数据说话，别光听销售忽悠

最近有朋友问我，身边越来越多人跑香港买保险，这是不是一波真机会？

我直说吧，这件事背后有真实的数据支撑，但也有不少人被情绪带着走，花了冤枉钱。今天把我研究到的东西全说清楚。

香港财富管理这盘棋，规模有多大？

彭博有一份预测数据，我反复看了好几遍，数字确实不小。

2025年到2031年，香港私人银行和财富管理行业的资产管理规模（AUM），年复合增长率预计稳定在10%左右。到2031年，整体规模有望突破20万亿港元。

这背后的核心逻辑只有一个：钱在往香港流，而且还会继续流。

更关键的是，有机构预测，香港有望取代瑞士，成为全球最大的跨境财富管理中心。

不是我说这句话，是基于资金净流入和投资回报改善的趋势推算出来的。瑞士过去靠的是私密性，但随着全球税务透明化推进，这张牌越来越难打。香港靠的是另一套逻辑——跟内地的连接。

内地这580万亿，才是真正的底气

说白了就是，香港的增长故事，本质上是内地财富的溢出效应。

有一组数字很说明问题：内地家庭财富正在以每年9.3%的速度增长，预计到2030年，可投资资产规模将达到580万亿元人民币。

这个数字大到有点不真实，但趋势是真的。

过去内地人的钱放哪？储蓄和房地产，这是绝对主流。但现在这两条路都在收窄——房子不再是稳赚不赔的资产，存款利率一降再降。

于是越来越多的人开始想：钱能不能放到别的地方？

2024年内地对外证券投资资产规模是1.4万亿美元，听起来很多，但全球排名没进前十。

这意味着什么？意味着这波出海配置的浪潮，才刚刚开始。真正的大头还没动呢。

为什么偏偏选香港？

内地投资者出海配置，不是只有香港这一条路，但香港确实是第一站首选，原因很现实：

• 地理上近，飞过去当天能回来
• 文化上通，语言障碍基本没有
• 税率低，资本利得税、遗产税在香港几乎不构成负担
• 互联互通机制完善，沪深港通、跨境理财通都在这边
• 监管环境成熟，金融产品丰富程度远超内地

有调查显示，未来三到五年，香港财富管理机构新增客户里，预计有**30%**来自内地（2024年这个数字是26%），而且还在往上走。

这不是销售在编的故事，这是钱在用脚投票。

港险这块，具体数字是多少？

各位真正关心的可能是这个。

保险行业层面，有机构预测，2025年香港寿险公司的新单APE（年化保费当量），有望实现25%的增长，规模达到210亿美元。

驱动这个增长的，主要是两类产品：

一是储蓄分红类产品。内地高净值客户对这类兼具储蓄和长期财富积累功能的产品需求非常旺盛，核心原因是香港产品的收益潜力比内地高，且币种更多元。

二是指数型万能险（IUL）。这类产品近年在内地高净值圈子里讨论热度明显上升，主要吸引的是有一定风险承受能力、同时又不想完全暴露在股市风险里的人群。

此外，2023年以来大批移居香港的人群，本身也是一块重要的新增市场。

说点实在的，港险不是万能药

数字都说完了，说点泼冷水的。

宏观趋势好，不代表你随便买一款港险就能赚到钱。这里有几个事儿必须说清楚：

汇率风险是真实存在的。 香港保险多以港币或美元计价，如果人民币长期升值，你的实际收益会打折扣。

分红不等于保证。 很多港险的高收益演示里有相当一部分是非保证分红，保司能不能兑现，看的是它的实际投资表现。历史分红实现率是个关键指标，得认真看，不要只看演示利率。

流动性比内地产品更差。 前几年退保损失相当大，有些产品要持有10年以上才能体现真实收益。

跨境操作有合规边界。 用正规渠道买没问题，但资金怎么过去、保单怎么管理，都有需要注意的细节。

所以我的判断是：港险这波大趋势是真的，但具体买哪款、适不适合你的情况，完全是两回事。

大方向看多，个人决策要谨慎。

具体有哪些产品值得关注、收益率怎么算、各家保司的分红实现率对比，这些我有一套自己整理的数据，因为平台限制不方便全都放出来，感兴趣的可以来聊。

#港险 #香港保险 #资产配置 #储蓄险 #多元化投资

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。