保诚信守明天2025升级：25年复利6.35%全港第一，但这3类人千万别买

你好，我是大贺。

这篇文章可能会劝退一部分人，但我觉得这是对你负责。

2025年8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」完成了一次重大升级。

说实话，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容——在友邦环宇盈活、永明星河尊享II等明星产品的夹击下，存在感低到可以忽略不计。

这次升级，保诚显然是急了。

25年复利IRR 6.35%，全港第一；28年达到6.5%收益上限，比友邦环宇盈活快2年。

数据确实漂亮，但收益高是有代价的。

买之前先想清楚最坏情况——这款产品的高收益全部来源于波动最大的终期红利，而保诚又是全港唯一一家回撤过分红的保司。

所以今天这篇测评，我不会只告诉你它有多好，更会帮你判断：它到底适不适合你。

场景一：追求长期高收益

如果你的目标很简单——钱放进去，长期增值，追求最高收益——那信守明天确实值得认真考虑。

先看核心数据：

第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

什么概念？你投30万美金进去，25年后预期能拿到124万美金。

再往后看，第28年收益达到6.5%的上限，这个速度在主流产品里排第二——只比安达传承首创V丰成版慢1年，但比友邦环宇盈活快了整整2年。

我把市场上主流的储蓄分红险拉出来做了个对比（剔除宏挚传承、启航创富这两款特殊产品后）：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

这是什么意思？如果你的理财周期刚好落在这个区间——比如现在35岁，计划60岁退休开始用钱——信守明天就是目前市场上收益最高的选择。

再细看一下它和两个主要竞品的对比：

• 前13年，优势在友邦环宇盈活
• 14~26年，优势在保诚信守明天
• 27~29年，优势在安达传承首创V丰成版

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，但在25年这个关键节点上，信守明天是绝对的王者。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的信守明天不再是默默无闻了，这次自救算是成功了一半。

但别急着下单，收益只是一个维度。适合你的才是好的，我们接着往下看。

场景二：养老金/教育金晚提领

这是信守明天最强的应用场景，没有之一。

什么叫"晚提领"？就是钱放进去之后，不着急用，等个15-20年再开始提取。

典型的场景包括：

• 养老金规划：40岁买入，60岁开始每年提取生活费
• 教育金规划：孩子刚出生时买入，18岁开始提取大学学费

说到教育金，不得不提一个扎心的数据：2025年美国留学费用已经突破9万美元/年。

普林斯顿、哈佛、斯坦福等名校年费用超9万美元，逼近10万美元关口；加州大学伯克利分校国际生年费用达到89106美元，涨幅9.9%。四年本科读下来，没有40万美金根本打不住。

这种长周期、大金额的教育金规划，最怕的就是收益不够。信守明天在这个场景下的表现，直接上数据。

5-15-12提领方案（5年交费，第15年起每年提取总保费的12%）：

保单23~29年，信守明天市场第一。

比如保单第25年，信守明天账户剩余69.75万美金，而提领能力最强的永明星河尊享II只剩66万美金——多了近3万美金。

5-20-16提领方案（5年交费，第20年起每年提取总保费的16%）：

同样的结论：保单23~29年，信守明天市场第一。

30年之后，信守明天和星河尊享II等一众强提领产品的剩余金额趋于相同。

信守明天非常适合晚提领。

如果你的钱不急着用，计划15-20年后再开始提取，这款产品的性价比极高。

但如果你需要早期现金流呢？情况就完全不一样了。

场景三：需要早期现金流

这是信守明天的软肋，我必须坦诚告诉你。

信守明天不适合566这种早提领方案。

什么是566？就是5年交费，第6年起每年提取总保费的6%，一直提到终身。这是市场上最流行的提领方案之一，适合那些想尽快拿到现金流的客户。

直接看数据：

投入30万美金，第6年起等额提取1.8万美金/年至终身，对比保单剩余的预期金额：

差距一目了然。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？问题出在复归红利上。

这次升级，保诚只提升了终期红利，复归红利完全没动，保证金额也没动。

复归红利是什么？简单说，就是"派发即保证"的红利，一旦派发就锁定在账户里，不会因为市场波动而缩水。早期提领主要靠的就是复归红利。

看一下各产品的复归红利占比：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

结论很清楚：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你需要第6年就开始提取现金流，别买信守明天，去看看永明星河尊享II或者周大福盈聚天下。

场景四：多币种资产配置

如果你有海外资产配置的需求——比如未来可能移民、孩子要出国留学、或者单纯想分散货币风险——信守明天的多元货币转换功能值得关注。

先说支持的币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑，6种主流货币，第3年起可以转换。

但这里有个坑，很多人不知道。

多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出预期。

看看某些产品的条款是怎么写的：

条款明确了货币转换的风险，总结来说就是：

1. 收益会变
2. 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

什么意思？如果你手上有一张美元保单，因为移民加拿大要转换成加币保单，新保单原有的现金价值可能会莫名其妙缩水，预期总收益也会降低，比如从7%降到6%。

更离谱的是，原来的无限变更受保人等功能都可能失去，因为你这份保单已经变成了加拿大本土的保单计划。

这不是少数公司的问题，市场上很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水。

这个承诺写进了合同，不是口头说说。

如果你确实有多币种配置的需求，信守明天在这个维度上是有竞争力的。

场景五：财富传承/家族信托

这个场景可能不是所有人都需要，但如果你的资产量级到了一定程度，传承规划就是绑定的需求。

信守明天有个功能被同行疯狂抄袭——自主入息。

大白话解释就是，自主选择保单价值的提取方式。怎么提取、什么时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。

受益人可以指定雇员、生意合伙人、甚至是慈善机构，这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，并且所有受益人都享有同样的权益。

这个功能对企业主、高净值人群来说非常实用。比如你想给跟了自己20年的老员工一笔养老金，或者想给合作多年的生意伙伴一份保障，信守明天都可以实现。

除了自主入息，信守明天的传承功能也很完整：

• 无限次变更受保人
• 后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择
• 延伸意外身故保障
• 投保人意外身故保障
• 无行为能力选项
• 学术优异奖
• 保单贷款
• 保费假期

这些功能市场上大多数产品都有，信守明天不算特别突出，但该有的都有，不拉胯。

风险适配：你能接受多大波动？

终于到了这篇文章最重要的部分。

前面说了那么多优点，现在必须说说风险。别只看收益，要看波动。

这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思？终期红利是在你退保或者身故时才能拿到的，不像复归红利那样派发即锁定。它会随着市场波动而波动，市场好的时候可能超预期，市场差的时候可能打折。

对比升级前后的计划书，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

**虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。**这是一次激进的升级。

再看投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

注意是"固定"，不是"上限"。很多产品的股债比例是可以灵活调整的，市场不好的时候可以降低股票仓位避险。

但信守明天不行，它的70%股票仓位是锁死的。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

还有一点必须提：**保诚不采用分红平滑机制，客观反映市场波动。**多赚了就多分，少赚了就少分。

以及那段黑历史——**保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。**说好听点是忠实反映市场波动，说难听点就是投资失利。

所以，买之前先想清楚最坏情况：

如果未来市场不好，信守明天的分红可能打个8折。你能接受吗？

如果能接受，那信守明天确实是个好选择。因为保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价——信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但如果你是那种看到账户回撤就睡不着觉的人，信守明天可能不太适合你。

胡润百富最新的报告显示，高净值人群的投资策略正在进入"新平衡"时代：47%计划增配保险，42%计划增配黄金，防御性资产成为"压舱石"。

市场不确定性增加，投资者更关注风险控制。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

你大可以选择收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

**适合你的才是好的。**我们的目标是选对公司，选对产品！

大贺说点心里话

信守明天的数据确实漂亮，但我更希望你买对，而不是买贵或者买错。同样的保障，不同渠道的价格差距可能超出你的想象。