友邦环宇盈活：功能最强的港险，有个养老规划的隐藏玩法没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前两天看到一组数据，说全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年还要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

再看看国内，2025年城乡居民基础养老金最低标准才143元/月——这数字够干嘛的？买两斤排骨？

养老金缺口不是危言耸听，是数学题。

今天聊的这款友邦**「环宇盈活」**，很多人只看到了它收益拉满，但我更想从养老规划的角度，聊聊它那些被低估的功能价值。

毕竟，港险的终身保障，就是给自己发的第二份养老金。

港险的核心价值：功能比收益更重要

很多人买港险，第一反应是翻开计划书看IRR，3%、5%、6.5%……然后就开始在小数点后面较劲。

说实话，这个思路有点本末倒置。

如果你把港险当成一个20年复利4-6个点的保本并且可以投资全球的基金来看，功能实不实用，远远比抠计划书上的数字更重要。

为什么这么说？因为养老规划是一个跨越几十年的长周期问题。

你今天30岁买的保单，可能要到60岁才开始提领，中间30年会发生什么？家庭结构会变、财务需求会变、甚至货币偏好都会变。

环宇盈活的保单结构是保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户，典型的英式分红产品。

这个结构本身不稀奇，市面上大部分储蓄险都是这样。但真正拉开差距的，是它在这个结构之上叠加的功能。

现在不规划，退休后就晚了。接下来我会一个个拆解这些功能，你会发现，这款产品的设计逻辑，处处都在为"长期持有、灵活应对"做准备。

保单分拆：从第1年开始，每天可拆一次

先说第一个让我眼前一亮的功能——保单分拆。

这个功能本身不新鲜，很多产品都有。但环宇盈活把它做到了一个极致的程度：从保单第1年开始就能拆分，而且每天可以分拆1次。

对比一下市场上其他产品，大部分是从保单第5年开始，每年只能行使一次保单分拆。一年一次和每天一次，灵活度差了多少倍？

这个功能在养老规划里有什么用？举个例子。

你今年40岁，买了一份100万美元的保单，打算60岁开始当养老金用。但到了55岁，你发现大儿子要结婚买房，需要一笔钱支持；小女儿还在读书，暂时不需要。

如果没有分拆功能，你只能整份退保或者部分提领，动了本金，影响后面的复利增长。

但有了分拆功能，你可以把保单拆成两份——一份给大儿子，让他自己决定怎么用；另一份继续持有，留着给自己养老或者将来给小女儿。

强大的产品功能一直是友邦的拿手好戏。环宇盈活还继承了盈御3的全部功能：

• 货币转换选项
• 保单分拆
• 更改受保人
• 支持红利锁定与解锁

这些功能组合起来，相当于给了你一个"可拆可组、可锁可换"的财富工具箱。

保单分拆功能非常灵活，特别适合需要做家庭财富分配的中产家庭。 别指望社保能养老，自己得有准备——而这个"准备"，最好是能灵活调整的。

灵活提取：保司变身你的财富管家

第二个功能更有意思——灵活提取选项。

简单说，就是你可以把每年提取的收益直接给到指定的收款人，不经过自己的账户。

这话听起来有点绕，我用大白话解释一下：保司变成了你的财富小管家，你告诉他"我今天要打钱给谁谁谁"，他就直接把钱帮你打到对方银行卡上，不会给你自己留下任何痕迹和转账记录。

而且收款人的范围非常宽松。除了直系亲属，还包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至是同居伴侣、慈善机构。收款对象和收款次数可以无限次更改。

这个功能在养老场景下怎么用？

比如你60岁退休，每年从保单里提取5万美元当养老金。你可以设置成：2万打给自己，1万打给老家的父母，1万打给还在读研的儿子，1万捐给你长期支持的慈善机构。

一份保单，四笔支出，自动执行，不需要你每次都操作转账。

灵活提取选项对一部分家庭和情感关系比较复杂的朋友来说很实用。有些事情不方便明说，但钱可以悄悄到位。

目前这个功能，香港市场只有少数几家保险公司具备。

养老不只是给自己攒钱，还要考虑怎么给家人分配、怎么做慈善安排。这个功能把"分配"这件事变得简单又私密。

市场首创：受益人与未来守护选项

接下来要说的两个功能，都是市场首创，也是我认为环宇盈活最有诚意的地方。

受益人灵活选项

假如投保人身故了，身故金可以通过6种方式给到受益人——全部支付、定额定期支付、递增支付等等。

这个类信托功能说实话不稀奇，很多产品都有。

但环宇盈活加了一条：假如受益人不幸患上了重大疾病，而且达到了指定的年龄，受益人可以提前把钱拿走，方便治疗。

这一条太人性化了。

传统的身故金支付，是按你生前设定的规则来执行的。但人生哪有那么多"按计划进行"？

如果受益人突然生了大病，急需用钱，按原来的规则可能还得等好几年才能拿到全部身故金。现在有了这个选项，受益人可以在特殊情况下提前支取，不用被规则卡住。

未来守护选项

这个功能是给保单暂托人多了一个权力——允许他来分拆保单。

什么意思呢？如果保单持有人身故了，保单第二持有人还未成年，没办法接管保单。这时候可以设立一个保单暂托人，托管保单，直到第二持有人成年。

而这位保单暂托人，可以拆分保单为两份，从第二持有人的家庭成员中，指定一位成员为额外的第二持有人，到了指定日期或年龄接管保单。

这个功能解决的是"万一我走了，孩子还小，钱怎么管"的问题。

健康障碍选项

在自己突发意外的时候，可以让信任的家庭成员，成为部分保单的持有人，确保自己能够获得医疗协助。

最多可以指定两位18岁以上的家庭成员，也可以灵活设定保单所有权的百分比。

可以说是目前港险产品中，功能最丰富的产品了。产品功能真的很丰富，每一个都是在为"意外情况"做预案。

养老规划不只是算收益，更要考虑"万一"。这些功能看起来用不上，但真到了那一天，你会感谢当初选了一个想得周全的产品。

收益表现：功能强大的同时，收益也没拉胯

说完功能，再来看收益。毕竟，功能再好，收益拉胯也不行。

好消息是，环宇盈活在收益上也没有"偏科"。

先看静态收益。5年交保单预期第7年回本，第18年保证回本。这个回本速度在市场上属于中上水平。

关键数据来了：

• 第10年静态收益 3.51%
• 第20年静态收益 5.69%
• 保单第30年预期收益达到封顶 6.5%

在目前5年交的产品里，能排到第一梯队。

尤其是第30年这个节点，可以说来到了它的统治区。市场上其他大部分产品在保单第40年之后才能达到**6.5%**的收益水平，环宇盈活提前10年就做到了。

这意味着什么？

如果你30岁买保单，60岁开始提领养老金，正好是保单第30年。这时候保单收益已经封顶，你提领的每一分钱，都是在**6.5%**复利基础上增长的。

从上面这张表可以看到，30岁女性每年缴费6万美元，缴费5年，到60岁时保单总额可以达到175万美元。

30年时间，30万本金变成175万，这就是长期复利的力量。

港险的终身保障，就是给自己发的第二份养老金。这句话不是口号，是算出来的。

提领场景下的注意事项

不过，说完优点，也要说说这款产品的短板。

环宇盈活在提领场景下，表现并不算顶尖。

为什么？因为它的复归红利占比偏低。

我们之前反复强调过，复归红利占比更高的产品，更适合早期提领。因为复归红利是"锁定"的，一旦派发就不会消失；而终期红利是"浮动"的，提领时可能打折。

环宇盈活的复归红利占比是多少呢？

• 保单第10年复归红利占保单总收益约 9.5%
• 保单第20年占比 6.23%
• 保单第30年占比 3.8%

这个占比虽然比盈御3略高，但和已经下架的活享比，缩水了近2/3。

从上面这张对比表可以看到，在同样566的提领方式下，环宇盈活在第10年的表现还不错（IRR 3.46%），但到了第30年，它的剩余现价和IRR都落后于星河尊享、富饶千秋等产品。

在同样566的提领方式下，环宇盈活越到后期，劣势越大。

另外，这款产品的提取逻辑也有点特别。过往大部分产品的提取会优先提取复归红利，之后才会等比例提取终期红利和保证收益。

而环宇盈活是先从复归红利和终期红利同时取钱，复归取完后才开始动保证收益部分。

这个设计有好有坏——好处是减缓了复归账户的消耗速度，更晚动用保证账户；坏处是更早消耗终期账户，影响后期保单增值。

所以，最好有专业的顾问给你分析保单的结构，再决定什么时候提，按照什么比例提。不能盲目只看提领密码，每个人的情况不一样，提领策略也应该不一样。

友邦背书：稳健投资与分红实力

说完产品，再说说公司。

友邦不管是股东背景、品牌认知度、投资策略还是过往的分红表现，都非常强势。

先看股东。友邦的股东包括贝莱德集团、美国资本公司、摩根大通集团、纽约梅隆银行等，都是资管总额超万亿美元级别的机构。这样的股东能给友邦提供更多投资经验和投资资源。

再看投资策略。2024年友邦总投资资产达2553亿美元，资产结构大概是"721"——固收类资产占69%，其中国家级别债券占比接近6成；权益类资产占比约24%；房地产3%，其他投资4%。

但最有意思的是投资地区。友邦跟很多公司非常不一样，大多数港险公司都是重仓美国，但是友邦是重仓亚洲。

政府债券方面，中国内地的债券高达45%，泰国18%，美国仅占11%。

过去两年由于内地持续降息，债券在资本市场的表现非常不错，这也是友邦分红能保持稳定的原因之一。

最后看分红实现率。友邦今年公布了63款产品的分红实现率，过往所有产品分红实现率在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

10年以上的产品有38款，长期平均实现率为86%。不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都是分红非常稳的公司。

养老规划最怕的就是"不确定性"。选一个分红稳定的公司，相当于给自己的养老金上了一道保险。

总结：功能最强，收益拉满

最后做个总结。

环宇盈活的基本配置是：

• 缴费年限可选择一次性缴费或5年缴
• 支持3种货币进行缴费：美元、港元、澳门币
• 投保2年后可进行多达9种货币的转换

环宇盈活最大的优势是产品各方面表现都很均衡，没有大的短板。 唯一的弱点在于前期不太适合提领，但如果你的规划是长期持有、60岁以后再动用，这个问题基本可以忽略。

灵活的保单功能，强大的公司实力，不俗的收益表现，还有稳健的投资和分红，足以满足大部分用户的需求。

特别是对于那些关注养老规划的朋友，这款产品的功能设计，处处都在为"长期持有、灵活应对"做准备。

保单分拆、灵活提取、受益人选项、未来守护……每一个功能都是在回答同一个问题：万一情况变了，我的钱怎么办？

别指望社保能养老，自己得有准备。而这份准备，最好是既能长期增值，又能灵活调整的。

大贺说点心里话

养老这笔账，越早算越划算。但怎么买、买多少、什么时候开始提领，每个人的情况都不一样。如果你想知道自己的养老缺口有多大，以及怎么用港险来补上这个缺口，可以扫码找我聊聊。