157家港险公司怎么选？这份"信用评级"排行榜，90%的人都没看懂

你好，我是大贺。

这个行业我观察很久了，最近后台问得最多的问题就是：香港保险公司那么多，到底选哪家？

2025年一季度港险市场太火了——全港新单保费934亿港元，同比激增43.1%，创下二十多年来最高季度纪录。

内地访客更是贡献了超过四分之一的保费。

但火爆的背后，我发现一个问题：很多人选保司，要么听朋友推荐，要么看哪家折扣高，却忽略了最硬核的指标——国际信用评级。

今天我不卖保险，只帮你分析。说点大实话，把157家香港保险公司里脱颖而出的12家，按评级高低给你捋清楚。

选保司，先看这个"硬指标"

香港保险市场有157家保险公司同台竞技，选择困难症是正常的。

但很多人不知道的是，国际三大评级机构——标普、穆迪、惠誉，每年都会给这些保司打分。

这个分数代表什么？代表这家公司的偿付能力、财务稳健性、以及未来履约的可能性。

简单说，评级越高，你的保单越"安全"。

评级大致分几档：

• AA级（含AA-）：极强的财务实力，违约风险极低
• A级（含A-）：强劲的财务实力，抗风险能力较好
• BBB级及以下：中等或较弱，需谨慎

当然，评级不是唯一标准。选择香港保险公司，关键还要结合自身的保障需求、资金规划，从品牌实力、产品匹配度等方面综合考量。

但如果你连评级都不看，那就像买房不看地段——方向可能就错了。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

先看金字塔顶端的玩家。

能拿到AA级评级的保司，全香港也就那么几家。它们有个共同特点：历史够长、体量够大、分红够稳。

友邦保险（AIA）

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，1919年成立，在香港深耕超过90年。

评级方面：标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2——三大机构一致给出AA档，这在香港市场是顶配。

硬实力也摆在这：

• 偿付能力比率长期超过300%（监管要求是150%）
• 2024年税后营运溢利66亿美元
• 分红实现率稳定在95%-105%

什么概念？就是人家承诺的分红，基本都能兑现，不玩虚的。

永明金融（Sun Life）

永明的评级更狠：标普直接给了AA，穆迪Aa3。

这家加拿大老牌保司1865年成立，管理着约8万亿港元资产。

旗下五大资管公司各有所长，构建起强大的资产管理矩阵。说白了，人家不只是卖保险，更是全球顶尖的资产管理机构。

安盛、宏利：AA-稳稳的

安盛和宏利的评级也很能打：

• 安盛：标普AA-、惠誉AA-、穆迪Aa3
• 宏利：标普AA-、惠誉AA-、穆迪Aa3

宏利还有个有意思的数据：连续5年拿下香港"客户最满意保险品牌"和"最受客户推荐保险品牌"。

资产总值4425亿加元，体量在那摆着。

保诚：稍逊一筹但依然稳健

保诚的评级是标普A、惠誉A-、穆迪A2，比上面几家低一档，但仍属于"强劲财务实力"级别。

这家英国老牌1848年成立，在香港、伦敦、纽约、新加坡四地上市，是恒生综合指数成分股。

适合保守型投资者，对资金安全性要求较高的人群可以选择。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

A级保司虽然评级比AA低一档，但并不意味着"差"。

很多在特定领域有独特优势，值得关注。

新兴力量：富卫、忠意、周大福、万通

富卫保险：惠誉A、穆迪A3

富卫在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元。背后是李泽楷的盈科拓展集团，资源整合能力不弱。

忠意保险：惠誉A、穆迪A3

这家意大利老牌1831年成立，长期稳居世界500强前100名。香港业务虽然起步较晚（1981年），但全球化资源丰富。

周大福人寿：惠誉A-、穆迪A3

原名富通保险，2024年正式更名。投资策略以稳健著称，与贝莱德、瑞银等全球知名资管机构合作。

万通保险：惠誉A-

云锋金融集团成员，马云背景加持。虽然只有惠誉一家评级，但在产品创新和提领灵活性上有独到之处。

中资背景：国寿、太保、太平

国寿（海外）：标普A、穆迪A1

国寿（海外）作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。1984年开始在香港开展业务，穆迪A1评级在中资系里是最高的。

太保（香港）：标普A、穆迪A3

中国太保集团是首家A+H+G三地上市的保险公司，太保寿险香港是其全资子公司。对有高端养老社区需求的人群，这是个加分项。

太平（香港）：暂无国际评级

2015年才正式开业，历史较短，目前没有标普、穆迪、惠誉的评级。但依托中国太平的国资背景，服务稳定性有保障。

评级之外，还要看什么？

说句大实话，评级只是门槛，不是全部。

我观察这个行业这么久，发现真正影响你收益的，还有几个关键指标：

1. 市场份额和保费规模

友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，稳居第一。

富卫2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元，增速惊人。

规模大意味着什么？抗风险能力强，投资分散度高，不容易"翻车"。

2. 分红实现率

这个才是真金白银。承诺7%收益，实际只给你5%，那再高的演示利率也是空中楼阁。

2025年7月1日起，香港保监局要求港元保单演示利率上限6%，非港元保单上限6.5%。

监管趋严后，保司的实际分红实现率更重要。AA级保司历史表现普遍更稳定。

3. 产品特性和提领灵活性

周大福注重提领灵活性和产品过往分红表现，这款产品值得关注。

万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

各家都有优缺点，没有完美的保司，只有适合你的保司。

4. 客户满意度

宏利连续5年拿下香港"客户最满意保险品牌"和"最受客户推荐保险品牌"。

这种口碑不是花钱买的，是真金白银的服务换来的。

3类人群，3种选择

说了这么多，落到实操层面，我给你总结三条路：

第一类：看重大品牌、全球布局、长期分红稳健性

推荐：老牌跨国巨头（友邦、安盛、宏利、永明、保诚）

这类保司历史悠久，评级最高，分红实现率稳定。适合追求中长期稳定收益、有跨境资产配置需求的朋友。

不过缺点是折扣通常较低，产品创新速度不如新兴保司。

第二类：偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性

推荐：中资背景保司（国寿海外、太平香港、太保香港）

央企背景，实力雄厚，内地客户服务更贴心。对有跨境需求、同时信赖国资品牌的人群来说是不错的选择。

不过部分保司国际评级缺失，产品线相对较窄。

第三类：追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划

推荐：新兴势力保司（富卫、万通、周大福、忠意）

这类保司折扣力度大，产品设计灵活，提领方式多样。适合对资金灵活性要求高、追求高回报的年轻家庭。

不过历史较短，分红实现率的长期验证还不够充分。

总结：用数据说话，用需求决策

买香港保险，选对公司很重要，本质是选"长期合作伙伴"。

这个合作伙伴要陪你20年、30年甚至更久。评级高不高、分红稳不稳、服务好不好，都会直接影响你的体验和收益。

我的建议是：

1. 先看评级：AA级是第一梯队，A级是第二梯队，BBB及以下谨慎考虑
2. 再看需求：你要稳健还是高收益？要品牌还是折扣？要全球化还是本土化？
3. 最后看产品：同一家保司的不同产品差异也很大，别只看公司不看产品

适合你的才是最好的。

大贺说点心里话

说了这么多评级和数据，但我知道很多人最关心的还是：怎么买最划算？

这个问题，光看公开信息是找不到答案的。