保诚信守明天：25年复利6.35%全港第一，但有个"激进"真相没人告诉你

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈，我最近被问得最多的问题就是：信守明天升级后这么猛，给孩子存教育金到底行不行？

说实话，我研究完这次升级后，心情很复杂。

一方面，第25年复利6.35%确实是全港第一，收益是本金的4.13倍——这个数据太香了。

但另一方面，我必须先告诉你一个"激进"的真相。

开篇直言：这是一次激进的升级

教育金要提前10年准备，这是我一直挂在嘴边的话。

但准备归准备，选错了产品，可能比不准备更糟糕。

为什么我说这次信守明天的升级是"激进"的？

因为所有收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。

什么意思呢？简单说，保诚这次升级就像是给你画了一张更大的饼，但这张饼能不能吃到嘴里，取决于未来几十年的市场表现。

你看这张资产配置图：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

这个比例意味着什么？

意味着信守明天的投资策略比较激进。虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

更关键的是，保诚不采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

还有一段"黑历史"不得不提：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点叫"忠实反映市场波动"，说难听点就是投资失利时，你的分红可能会缩水。

作为两个孩子的妈，我自己在规划教育金时，第一考虑的就是确定性。所以这些风险，我必须先摆在台面上。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

聊完风险，我们来看保证收益。

5年交的保证金额：第18年才能保证回本，长期持有的保证复利回报仅0.32%。

**0.32%**是什么概念？还不如银行活期存款。

这个数据在市场上只能算中游水准，谈不上有任何优势。

更值得注意的是，我仔细对比了升级前后的计划书，发现一个关键问题：

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

复归红利是什么？它是派发后就锁定的收益，相当于"落袋为安"的钱。

终期红利是什么？它是退保或身故时才能拿到的钱，中间可能波动，甚至可能缩水。

所以这次升级的本质是：把所有增量都押在了最不确定的终期红利上。

对于给孩子存教育金的家长来说，这一点必须心里有数。

提领短板：早提领打不过星河尊享

接下来聊提领能力。

什么是提领？简单说就是你每年从保单里取钱出来用。

教育金规划最常见的场景是：孩子读大学时开始提取，每年取一笔覆盖学费和生活费。

我们先看一个经典的提领方案——566提领密码：5年交费，第6年起每年提领总保费的6%，一直提到终身。

以总保费30万美金为例，第6年起每年提取1.8万美金。

对比保单剩余的预期金额：

差距一目了然：升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？问题出在复归红利占比上。

看这张对比图：

• 信守明天复归红利占比：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

复归红利占比越高，意味着提领时能取出的"确定性收益"越多。

信守明天只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这些强提领产品。

结论很清晰：信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你的规划是孩子6岁投保，12岁就开始取钱用，那信守明天可能不是最优选择。

转折：但预期收益确实够猛

说了这么多风险和短板，你可能会问：那这产品还有什么可买的？

别急，转折来了。

如果你的目标是长期持有，信守明天的预期收益确实够猛。

先看官方宣传的核心数据：

• 升级后第28年总内部回报率达6.5%
• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 25年收益是本金的4.13倍

这个提升幅度有多夸张？

5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年！

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。

进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了，像友邦的盈御3、万通的富饶千秋等老IP再不做出变化，恐怕都要成为时代的眼泪。

这次信守明天提升收益，完全是一次自救行为。

从这张新老回报对比图可以看到，升级后前45年收益全面上调。

作为两个孩子的妈，我算了一笔账：2025年美国留学费用已经突破9万美元/年，波士顿大学2024-2025学年总费用首次达到90,207美元，较10年前增长42%。

留学费用年年涨，15年后还会涨多少？

而信守明天第15年收益已达已缴保费的189%。

如果5年交30万美元，第15年预期可达约57万美元，正好覆盖孩子本科阶段的教育金需求。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

横向对比：14-26年综合市场第一

光看单个产品的数据没意义，必须横向对比才能看出真实竞争力。

我把市面上主流的储蓄分红险全部拉出来，以5年交费为例做了详细对比。

乍一看，升级后信守明天的收益似乎只有23~26年能做到市场第一。前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。

但这两款产品比较特殊，门槛较高，不是所有人都能买到。

如果我们把宏挚传承、启航创富剔除，格局就完全不一样了：

保单14~26年，这13年综合市场第一！

紧接着第28年收益达到上限6.5%，综合来看相当优秀。

既然信守明天主打的卖点是"最快达到6.5%"，那我们就把3款最快达到6.5%的产品单独拉出来对比：

结果很有意思：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

分析到这，大家应该能感觉到，信守明天最强的时间点是在保单25年左右，那个时候是市场第一。

撇开宏挚传承、启航创富这两个特殊产品，前15年最高的是环宇盈活，之后就是信守明天了。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

对于教育金规划来说，如果你的孩子现在0-5岁，15-20年后正好读大学，信守明天的收益曲线和教育金需求曲线高度吻合。

别等孩子高考才想起来要准备教育金，那时候真的来不及了。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说了信守明天不适合早提领，但故事还没讲完。

我还测算了晚提领的情况，结果非常让人意外：信守明天非常适合晚提领！

什么是晚提领？就是持有更长时间再开始取钱。

比如5-15-12提领方案：5年交费，第15年起每年提取总保费的12%。

再比如5-20-16提领方案：5年交费，第20年起每年提取总保费的16%。

在这两个方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一！

举个具体例子：5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

这对教育金规划意味着什么？

如果你的规划是孩子0岁投保，15岁（高中）或18岁（大学）开始取钱，信守明天反而是更优选择。

顺便说一下3年交的情况。3年交的收益提升幅度更高一些，达到6.5%的时间由原来的48年提升至43年，提前了5年。

但如果对比预期收益的话，5年交全面碾压3年交。选择5年交的性价比是要高于3年交的。

到这里，我们可以给信守明天的提领能力下一个结论了：不适合早提领，但非常适合晚提领。

我自己就是这么规划的：给两个孩子分别配置，持有15年以上再开始提领，正好覆盖他们的大学和研究生阶段。

功能加分：自主入息+真多元货币

除了收益，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个是被同行疯狂抄袭的"自主入息"功能。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。

怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。

更特别的是，受益人除了家属亲人、法定监护人这些常规选项，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构都可以，并且所有受益人都享有同样的权益。

第二个是和永明同款的"真多元货币转换"。

首先告诉大家一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

如果你关注过多元货币产品的小册子，会发现某些产品的条款这么写：①收益会变；②保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变。

也就是说，如果你手上有一张美元保单，因移民、求学等需求要转换成加币保单，新保单原有的现金价值可能会莫名其妙地缩水，预期总收益也会降低，甚至原来的无限变更受保人等功能都可能失去。

而信守明天不同，它承诺了转换货币之后：①保单功能不变；②已有的现金价值不会缩水。

这对教育金规划太重要了。

现在孩子还小，你不确定他将来是去美国、英国还是加拿大留学。信守明天支持6种货币转换（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑），第3年起就可以转换。

等孩子确定了留学目的地，再把保单转换成对应币种，既能锁定收益，又能规避汇率风险。

顺便提一下，2025年人民币对美元从7.35升值至7.01，升值4.6%。现在配置美元教育金是比较好的时机，可以锁定当前汇率。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

说了这么多，最后回到开头的问题：信守明天到底适不适合给孩子存教育金？

我的答案是：看你能不能接受高收益伴随的高波动。

投资策略摆在那里：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。这个配置决定了信守明天的收益天花板很高，但波动也会比较大。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友：市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

但换个角度想，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

举个例子：第25年预期收益是本金的4.13倍，打8折也有3.3倍，年化复利仍然超过5%。对于教育金规划来说，这个收益依然非常可观。

所以我的建议是：

• 如果你追求高收益、能接受波动、规划的是15年以上的晚提领方案，信守明天是非常好的选择
• 如果你更看重确定性、需要早提领、对波动比较敏感，可以考虑永明星河尊享II或友邦环宇盈活

友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

作为两个孩子的妈，我自己的做法是：一部分配置信守明天追求高收益，一部分配置稳健型产品保底。

我们的目标是选对公司，选对产品！

大贺说点心里话

教育金规划这件事，最怕的不是选错产品，而是根本没开始。

留学费用年年涨，现在不动手，等孩子高考时再想起来，真的来不及了。

如果你也在给孩子规划教育金，或者对信守明天还有疑问，扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我把内部渠道的优惠政策和避坑指南一并发给你。