永明新品分红险终身派息10%？先别激动，这几个细节没人跟你说清楚

我直说吧，最近这款产品刷屏了，说的是投100万、每年稳领10万、领10年回本、账户还剩148万……

看完第一反应：这是真的吗？

带着这个疑问，我把条款扒了个底朝天，结论在这里：产品本身确实有亮点，但"10%"这三个字，你千万不能照单全收。

先说那个"10%"是怎么来的

我研究这款产品的时候，第一件事就是拆这个数字。

永明这次新品，派息率标注的是10%，乍一看确实炸裂。但你要明白，这个10%里面，有多少是保证的，有多少是非保证的，这才是关键。

香港分红险的派息，通常由两部分构成：

• 保证派息：合同里白纸黑字写死的，保司必须给
• 非保证派息：看保司的投资表现和分红决策，每年可能不同，也可能减少

如果10%里面，保证部分只占一半，另一半看脸色，那你"每年稳领10万"这个故事就讲不圆了。

我还没拿到完整条款，但凡是宣传材料上的高收益，大概率包含非保证部分，这是常识。

100万投进去，IRR到底是多少

先看给出的两个场景，我算了一下：

场景一：领满10年

如果这148万是真实退保值，那你10年的实际收益大约是：投入100万，10年后总资产248万+。

我粗算了一下IRR，大约在9%出头。这个数字，如果是真实保证收益，那确实很能打。

场景二：领满20年

20年IRR大概也在8-9%区间。

但重点来了——这里面有多少是非保证的？如果保证IRR只有5%，剩下靠分红演示撑着，那这两张表就只是"最乐观预期"，不是承诺。

说点让我真的在意的地方

第一：派息能不能选择不领？

部分分红险支持把派息留在账户里复利增值，这样长期收益会更高。这款产品支不支持？领了之后账户价值怎么变？这个逻辑要搞清楚。

第二：外币还是港币？汇率风险别忽视

港险产品大多是港币或美元计价，如果你用人民币换汇投入，汇率波动会影响实际收益。100万人民币换港币，汇率走势10年20年怎么变，没人说得准。

第三：前期退保怎么算

任何储蓄险，头几年退保都是大亏的。如果你第3年、第5年需要用钱，能拿回多少？这个数字不在宣传材料里，但偏偏是最重要的。

第四：永明的分红实现率

永明（Sun Life）是加拿大头部保司，在香港经营多年，口碑还算稳。但每家保司的分红实现率不一样，历史上实际派出的分红跟演示值有多大差距，这个数据值得查一查。

这款产品适合谁

说实话，如果非保证部分的履约历史够好，这个产品对特定人群确实有吸引力：

• 有闲置资金100万+，短期内不用动的
• 想做港元/美元资产配置，对冲人民币贬值风险的
• 有财富传承需求，希望留给下一代的
• 已经有足够保障险，纯粹考虑储蓄增值的

不适合的情况也很明确：

• 资金流动性有需求，三五年内可能要用的
• 对非保证收益敏感，只想要确定性的
• 完全不能接受汇率波动的

最后说一句

"终身派息10%"这个噱头是真的吸引眼球。但买保险跟买股票不一样，一签就是几十年的合同，进去容易出来难。

条款里的每一个"非保证"三个字，都是你需要自己承担的风险。

具体是哪款产品、条款细节怎么看、保证和非保证各占多少，因为平台限制这里不方便展开，感兴趣的来私信聊。

#港险 #永明保险 #分红险 #储蓄 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。