忠意启航创富（卓越版）：先说3个致命缺陷，看完你再决定买不买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币汇率一度跌破7.35，我身边越来越多朋友开始问："美元资产怎么配？港险值得买吗？"

鸡蛋不能放一个篮子里，篮子也不能放一张桌上——这是我做资产配置的核心逻辑。

今天聊的这款忠意「启航创富（卓越版）」，在港险圈热度很高。

但我必须先泼盆冷水：这款产品有3个明显短板，不适合所有人。

看完缺点，你再决定要不要往下看。

先说缺点：这款产品不适合谁？

我见过太多人买保险只看收益表，结果买完发现和自己需求不匹配。

所以我习惯先说缺点，帮你省时间。

缺点一：结构极简，没有复归红利

启航创富（卓越版）的账户结构只有两个：保证收益 + 终期红利（非保证）。

没有复归红利意味着什么？

不适合做提领。

如果你买港险的目的是每年提取现金流、当养老金用，这款产品不是最优解。

因为没有复归红利"锁定"收益，提领时你拿到的都是终期红利，波动性更大。

缺点二：30年后收益掉队

这款产品的特点非常鲜明——主打前20年高收益。

但第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

如果你是给刚出生的孩子买，打算持有50年以上，可能要重新考虑。

缺点三：不适合"躺平型"投资者

这款产品的高收益来自动态投资策略，权益类资产占比最高可达80%。

虽然有保证回本期兜底，但如果你连一点波动都接受不了，可能会睡不好觉。

所以，如果你是以下三类人，可以直接关掉这篇文章：

• 需要每年稳定提领现金流的
• 打算持有30年以上、追求超长期收益的
• 完全无法接受任何波动的

但如果你的投资期限是10-25年，追求中短期高收益，同时需要一份美元资产对冲汇率风险——

往下看，这款产品可能正是你要找的。

但如果你追求中短期收益，它是TOP1

说完缺点，该说优点了。

人民币资产之外，你需要一个Plan B。

而这个Plan B如果能在10-20年内跑赢市场，那就更值得配置。

启航创富（卓越版）的中短期收益表现，用四个字形容：一骑绝尘。

先看2年缴的数据（叠加现行折扣）：

10年预期IRR 5.03%，在支持2年缴的产品中排名第一。

20年预期IRR 6.24%，相比第10年直接翻了一倍多。

而且这还不是极限——保单前25年预期收益，市场第一。

再看5年缴的表现：

第15-20年预期收益市场第一，第10年和第25年也稳居前三。

在前20年展现出了绝对的统治力。

为什么我反复强调"中短期"？

因为2025年的市场环境变了。

10年期中美利差扩大到300基点左右的历史高位，人民币汇率波动区间预计大于2024年。

汇率波动是风险，也是机会。

如果你能在10-20年内锁定6%以上的美元收益，同时对冲人民币贬值风险，这笔账是划算的。

这款产品的定位非常清晰：不跟你讲50年的故事，就是在你最需要钱的10-25年，把收益拉满。

回本速度：3年回本破行业纪录

收益高是一回事，回本快是另一回事。

很多港险产品收益看着漂亮，但回本期要6-9年，保证回本期甚至要18年。

钱压在里面动不了，万一中途急用呢？

启航创富（卓越版）的回本速度，用官方的话说叫"闪电级"，我觉得不夸张：

2年缴最快3年回本，直接破行业纪录。

这背后有个关键因素：保费优惠力度大。

特别是5年缴，无门槛优惠**18%**起步，而且是保费次年回赠。

具体看这张表：

5年缴、保费20万美元以上，直接回赠25%。

相当于你交100万，第二年就返25万。

这个优惠力度，在港险市场里算非常激进的。

对比那些需要6-9年才能预期回本、18年保证回本的产品，启航创富的资金灵活性更胜一筹。

配置美元资产不是崇洋媚外，是分散风险。

而分散风险的前提是：钱不能被锁死太久。

3年回本，给了你足够的腾挪空间。

收益背后：动态投资策略解密

很多人看到高收益就心动，但不问一句"钱是怎么赚的"，这是大忌。

启航创富（卓越版）的中短期高收益不是凭空来的，背后是一套动态资产配置策略。

先看资产配置的弹性空间：

这个范围意味着什么？

忠意可以根据市场环境灵活调仓。

保单初始期，固收类资产占比达60%，非固收类资产占比40%。

这是"稳"的阶段，先保住本金。

保单后期，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%。

这是"攻"的阶段，追求更高收益。

如果说回本快是这款产品的"基础安全感"，那动态投资策略就是它的"核心竞争力"。

忠意也做了一个数据回测，用过去20年（2004-2024）的真实市场数据验证这套策略：

• 目标投资组合资产增长约3.8倍
• 内部回报率约6.43%

过去20年经历了2008年金融危机、2020年新冠疫情、2022年美联储暴力加息……

这套策略穿越了多个周期，依然能跑出**6.43%**的IRR。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。

当然，回测数据不代表未来表现。

但至少说明这套策略是经过验证的，不是拍脑袋画出来的收益曲线。

香港保险=美元资产+保险保障+传承功能。

而启航创富的投资策略，把"美元资产增值"这一环做到了极致。

传承功能：一张保单三代受益

港险除了收益，还有一个隐藏价值：传承。

胡润百富2025年白皮书显示，**45%高净值人群已配置境外资产，香港以52%**占比成为首选目的地。

这些人选择香港，不只是为了收益，更是为了财富的跨代传承。

启航创富（卓越版）在传承功能上做了三项升级，我逐个拆解：

1. 保单托管选项：资产保护"双保险"

你可以委任一名临时保单持有人暂时管理保单，等到第二保单持有人或受益人达到指定年龄，再正式交接。

临时保单持有人每年提取不超过**50%**的金额。

这个设计解决什么问题？

防止资产过早被挥霍，同时确保紧急情况下资金灵活使用。

举个例子：

爷爷身故后，父亲作为临时持有人管理保单，待孙女18岁后完整交接。

既不会让未成年人拿到大笔资金，又保证了传承的连续性。

2. 保单分拆选项：一份保单传承N代

第3个保单周年日或保费缴付年期完结起，可以把一份保单分拆成多份。

适配场景： 多子女家庭或跨代传承。

比如把1份保单拆给3个儿孙，避免遗产分割纠纷。

或者预先设定受保人身故时自动分拆，实现"一代投保，三代受益"。

3. 身故保障支付方式：定制化现金流方案

可以选择一次性支付、分期支付，还支持"一笔过+分期"组合支付。

比如为18岁受益人设定"**30%**一次性支付+**70%**分10年领取"，匹配教育、创业等场景，避免资金滥用。

这三项功能叠加起来，本质上是把保单变成了一个"可编程的家族财富容器"。

你可以精细化控制资产何时、以何种方式、传给谁。

公司背景：忠意集团2025半年报

产品再好，也要看背后的公司靠不靠谱。

2025年香港资管规模突破35万亿港元，全球资金涌入香港。

在这个大背景下，忠意集团交出了一份亮眼的半年报：

人寿净流入增长25.2%，说明客户在用脚投票。

偿付能力比率212%，远超监管要求的150%，理赔能力没有问题。

除了财务数据，香港忠意保险近期还斩获三项大奖：

• 亚洲保险大奖 - 年度市场营销项目大奖
• 彭博商业周刊 - 企业社会责任杰出大奖
• 亚太史蒂夫®大奖 - 多元共融创新贡献奖

财务数据与行业荣誉，共同构成忠意"稳健、可靠、值得信赖"的金字招牌。

买港险本质上是买一个长期承诺，公司的稳定性比产品收益更重要。

忠意作为欧洲最大的保险集团之一，在这方面是有底气的。

最终结论：稳健派的首选

回到开头的问题：这款产品到底适合谁？

我总结一下核心数据：

• 2年缴最快3年回本
• 10年预期IRR 5.03%，20年预期IRR可达6.24%
• 保单前25年收益市场领先

适合的人群画像：

1. 投资期限10-25年：孩子教育金、自己的退休补充、中期资产增值
2. 追求快速积累财富：不想等太久，希望中短期就能看到明显收益
3. 需要美元资产配置：对冲人民币汇率波动风险
4. 有复杂财富传承需求：多子女、跨代传承、税务优化

不适合的人群：

1. 需要每年稳定提领现金流的（没有复归红利）
2. 持有期超过30年、追求超长期收益的（长期收益掉队）
3. 完全无法接受任何波动的（权益类资产占比较高）

最后说一句：

港险不是万能药，但在人民币资产之外，它确实是一个值得考虑的Plan B。

启航创富（卓越版）的定位很清晰——不跟你讲50年的故事，就是在你最需要钱的10-25年，把收益拉满，把回本时间压到最短。

如果这正好契合你的需求，它值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距可能超出你的想象。