保诚红利回撤后，这款"收益王"还能买吗？3个数据告诉你真相

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信，都在问同一个问题：

保诚红利回撤的事闹得沸沸扬扬，还能买吗？

说实话，这个问题我太理解了。

毕竟真金白银投进去，谁都怕踩坑。

但我想说的是，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

今天我就用数据说话，把保诚的真实情况掰开揉碎讲清楚，再聊聊他们刚上调收益的**「信守明天」**到底值不值得买。

数据说话：保诚长期分红实绩

很多人看到保诚红利回撤就慌了。

但你有没有想过一个问题：

拉长周期来看，保诚的产品实际表现到底怎么样？

我专门翻了保诚的历史分红数据，结果还挺让人意外的。

先看这张图：

保诚的几款中长期存续产品，虽然中间都免不了短暂的"回撤"，但拉长持有周期来看，基本都能重新回到预期的增值路径。

具体数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%

再看这张20年分红收益披露数据：

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

说白了，短期的波动不能就此判定未来会持续低迷。

资产配置是门学问，别因为一时的波动就否定了一家老牌保司的长期能力。

财报透视：保诚2024年业绩与投资策略

光看历史数据还不够，我们再看看保诚2024年的最新财报。

保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个核心数据：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

再来看投资策略：

2024年，保诚保持着较高的投资风险偏好，股债配比几乎五五分：

• 债券类资产占比45.7%（主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

这里我得说句大实话：

权益类投资占比过高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

所以，保诚更适合长期主义者。

别把鸡蛋放一个篮子。

如果你是打算短期进出的，保诚可能不太适合你。

但如果你是做长期资产配置，保诚这家老牌保司的实力还是在线的。

转折：信守明天收益上调，市场第一

好了，铺垫完保诚的基本面，接下来说个好消息。

保诚「信守明天」悄悄上调收益了！

直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

上调后的收益有多能打？

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限，全港最高！

来看具体对比：

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

再对比市场同类产品：

第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

这里多说一句，看看全球怎么玩。

根据《万通保险·胡润百富2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，**56%**的高净值投资者寻求国内没有的特定类别资产，**48%**因子女海外教育与生活需求进行境外配置。

再加上现在中美利差持续扩大——中国10年期国债收益率跌破1.6%，美国10年期国债收益率接近4.8%，利差扩大至280-300个基点。

美元资产该配就配，信守明天这款美元保单正好满足配置需求。

双重红利：降低回撤风险的产品设计

说到这儿，可能有人还是担心：

保诚之前红利回撤那么厉害，信守明天会不会也这样？

这个问题问到点子上了。

保诚这次在产品设计上做了针对性优化，专门解决这个痛点。

「信守明天」新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构：

• 归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中——这部分钱是确定的，不会回撤
• 终期红利虽非保证，但有机会带来更快的财富增长

这种双重红利结构有什么好处？

简单说就是：更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

之前保诚隽升那种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就要做好波动预期。

但信守明天不一样。

双重红利结构让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。

而且它还支持"567"提取，做到早提取不断单。

分散风险才是王道，这种设计确实比纯终期红利的产品稳妥很多。

功能加分项：货币转换与传承设计

除了收益和红利结构，「信守明天」在功能设计上也下足了功夫。

1、真货币转换

第3个保单周年日起，不限次数转换保单货币，支持6种货币（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑）。

关键是：

转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这点很重要，市场上很多产品货币转换后回报率会变，信守明天不会。

主流机构预测人民币汇率年底回到7.0-7.1，2026年或进一步升值至6.7-6.8，汇率波动下多币种保单价值凸显。

2、市场首创自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：

• 一笔过
• 分期支付
• 组合支付
• 自主传承

新增的「自主传承选项」可预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件/达到指定年龄时支付。

比如失业、离婚、买房、移居等。

3、市场首创自主入息

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人，打造类似年金的稳定现金流。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

结论：适合谁买？

说了这么多，最后回答那个核心问题：

保诚「信守明天」到底适合谁买？

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

如果你是以下情况，可以重点考虑：

• 计划长期持有（15年以上），不急着用钱
• 有美元资产配置需求，想分散人民币资产风险
• 用作养老规划或子女教育金，需要稳定增值
• 有传承打算，想给孩子留一笔钱

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。

趁着现在的利好政策，值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一份保单，不同渠道的成本差距大到你想不到。