忠意启航创富（卓越版）：敢说这3个硬伤，才配给你讲它的优势

你好，我是大贺。

今天这篇测评，我打算换个写法——先把缺点摊开来说。

因为我发现，很多人对港险测评有一种防备心理：你越说好，他越怀疑你是不是收了钱。

那我干脆反过来，先把**忠意「启航创富（卓越版）」**的硬伤亮出来，你看完觉得能接受，咱们再往下聊。

先说缺点：这款产品有三个硬伤

从产品设计角度看，**启航创富（卓越版）**有三个明显的短板：

第一，没有复归红利

这个细节很多人没注意到。

但它直接决定了这款产品的提领表现会很弱。

什么是复归红利？

简单说，就是每年滚入保单、可以继续复利增值的那部分收益。

没有这个机制，你提取的时候只能从保证金额和终期红利里面掏，长期持有的复利效果会大打折扣。

第二，只支持美元保单

没有人民币、没有港币、没有多元货币转换功能。

如果你有分散货币配置的需求，这一点要综合考虑。

第三，长线收益率上不去

2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%的门槛都没摸到。

在收益率限高之前，市场上7%+的产品一抓一大把，忠意这款确实太不起眼了。

看这张保单价值明细表，非保证金额全是终期红利，没有复归红利那一栏。

本质上，这就是产品设计的底层逻辑决定的。

提领对比：差距有多大？

说没有复归红利会影响提领，到底影响多大？

我来给你拆解一下。

以最常见的255提领为例（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

• 第30年：启航创富账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元，差了8万
• 第60年：启航创富账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元，差了61万

时间越长，差距越大。

再看566提领（5年缴费，第6年起每年提取总保费的6%），差距更夸张：

• 第30年：启航创富预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II是57万美元
• 第60年：启航创富预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II直接飙到254万美元

60年差了176万美元，这才是关键。

没有复归红利，提领后的复利增值能力会被严重削弱。

所以结论很清楚：

如果你买港险的核心需求是长期提领养老，启航创富确实没啥优势。

但是，它有一个别人没有的优势

缺点说完了，现在聊聊为什么我还是要写这款产品。

2025年银行净息差已经跌到1.43%，中小银行一年降息7次，有的3年定存利率只剩1.20%。

存款利率还会继续往下走，这个趋势已经很明确了。

港险的收益率限高之后，所有产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

大家长线都是6.5%封顶。

这时候就要换个思路了：

既然后期都一样，那就往前看，看前期的收益表现，看什么时候能触及6.5%的预期收益率。

我在分析傲珑盛世的时候，做了一张2年交热门产品的预期收益对比表，一下子就注意到了启航创富。

它前期"冲"得确实猛，很亮眼。

本质上是这样的：

如果你不打算长期持有、不打算边持有边提领，而是想存个二三十年就整笔退保，那前期收益表现才是你应该关注的核心指标。

前30年收益：稳稳跑赢全场

具体跑得多好？

我以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元做了详细测算。

回本速度：保证14年回本，预期4年回本。

在2年交产品里，这个回本速度是最快的。

预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%。

放到市场上横向对比，更能看出差距：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元

虽然每个节点多的不算特别夸张。

但胜在稳——前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

这才是启航创富真正的核心竞争力。

5年交也不差：15-22年表现最亮眼

5年交的情况稍微不同。

回本时间：保证14年回本，预期7年回本。

7年回本在5年交产品里没什么优势，属于中规中矩。

预期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，长线6.5%（不过要到第85年才能达到）。

但前30年的收益表现依然很能打。

我横向对比了市面上主流的5年交产品，收益表现比较突出的有三款：宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。

从产品设计角度看，启航创富在保单的15年到22年之间表现最好，这个区间它是绝对的第一名。

其他时间段虽然不是最高，但也稳稳地处于第一梯队。

如果你的持有周期刚好落在这个区间，启航创富的性价比就非常突出了。

背后的忠意集团：百年企业、评级优秀

很多人没听过忠意，觉得是个小公司。

但实际上，它背后的母公司忠意集团成立于1831年，到现在快200年了，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个核心数据：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• Moody's财务实力评级：A3
• 管理资产规模：8,630亿欧元
• 全球员工：约87,000人，分布在50多个国家
• 《财富》世界500强排名：第245位

再看分红实现率。

2024年，忠意所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

说实话，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品，历史验证周期不够长。

但公司底子摆在这儿，评级、规模、历史都没问题，未来的分红表现还是可以期待一下的。

结论：缺点明确，但适合特定人群

总结一下**启航创富（卓越版）**这款产品：

优势：

• 前30年收益稳稳领先
• 回本速度快
• 功能齐全（更换受保人、保单分拆、终期红利锁定、保费假期都有）
• 背后公司靠谱

劣势：

• 没有复归红利导致提领弱势
• 只支持美元
• 长线收益率没到6.5%

适合谁：

如果你没有提领的需求，计划短期持有个二三十年就整笔退保，那这款产品确实是个不错的选择。

当然，市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

分析完产品，其实还有一件更重要的事想告诉你——同样的产品，买的渠道不同，成本可能差出好几万。