宏利宏挚传承：第9年IRR破4%的"前期王者"，却有个致命短板没人提

你好，我是大贺。

说实话，我当时也纠结过要不要买宏利的产品。

2022年给孩子配置港险的时候，宏挚传承就在我的备选名单里，买之前我也做了很多功课。

这几年下来我觉得，这款产品确实有它的独到之处，但也有一些坑需要提前了解。

正好最近银行存款利率又降了——这已经是2022年以来第七次下调了。

10万块存5年，利息从7750块降到6500块，少了1250块。

说实话，看着存款收益一年不如一年，我越发觉得当初配置港险是个正确的决定。

今天就来聊聊宏挚传承这款产品，说说我的真实感受。

升级后的宏挚传承，变了什么？

为了应对香港保险新规，宏利先后对宏挚传承进行了两次调整。

升级后的产品确实更贴心了：

• 货币选项从原来的美元/港元，扩展到人民币、加元、澳元、英镑、新加坡元共7种
• 新增了2年缴付期选项
• 3年交的10年IRR从3.45%提升到4.29%

按说踩中了市场需求，该一片叫好才对。

但实际评价却褒贬不一。

有人说它前期收益无敌，也有人说它后劲不足。

到底怎么回事？往下看。

优势一：前15年收益稳居第一

先说让我当初心动的地方——前期收益是真的猛。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例来测算。

完成缴费后，第6年它的预期收益就已经超过本金，正式进入快速增值期。

关键数据来了：

• 第9年：预期总收益39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年：本金直接翻倍，复利IRR冲到5.85%
• 前15年：收益在主流产品里稳居第一

说实话，前15年其他产品根本追不上。

就算到了15年~20年，忠意启航创富开始发力，宏挚传承也紧跟其后，差距很小。

这个成绩放在现在的理财环境下什么概念？

2025年2月固收类理财产品近1月年化收益率均值才2.27%，环比降了超60个基点。

而宏挚传承第9年就能突破4%的复利，差距一目了然。

当初我选择港险，很大程度上就是看中了这种确定性的增长。

优势二：回本速度行业领先

买之前我也做了很多功课，发现储蓄险的回本速度直接关系到资金灵活性。

宏挚传承在这方面表现很亮眼：

• 趸交：第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交：都是6年回本，领先多数产品
• 2年交：5年回本，稳居第二

这几年下来我觉得，宏挚传承前20年的爆发力确实十足。

如果你像我一样，主要是给孩子存教育金，或者为自己做养老储备，这种中期需求它能完美匹配。

优势三：无忧选功能——一份保单两种体验

宏挚传承有个特色功能叫"无忧选"，我当时研究了很久才搞明白。

简单说就是：从终期红利中提取，按固定比例定期派发。

最大的特点是派息100%来自终期红利，丝毫不损伤保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可领本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年可领本金的6.4%
• 第15年甚至可以领取**9.7%**的派息

开启无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。

既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱。

一份保单两种体验，确实灵活。

短板一：20年后收益增长乏力

给你们避个坑——宏挚传承的短板也很明显。

还是以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

20年是一个分水岭。

20年之后，宏挚传承的收益优势就不再了。

尤其是20~27年，复利IRR增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

从达到限高的时间也能看出差距：

友邦环宇盈活30年就达标，而宏挚传承要47年，整整晚了17年。

如果你想要长期规划传承，宏挚传承可能不是最优选择。

短板二：无复归红利，提领后劲不足

这是前20年提领还行、越往后越乏力的核心原因。

港险大多数产品的非保证红利分为周年红利、复归红利和终期红利。

但宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

复归红利占比高的产品相对更适合提领，因为复归红利充当的是"护城河"的作用，让保单能更晚动用保证金额和终期红利。

由于宏挚传承没有复归红利，首年提取时就动用了终期红利以及保证金额。

时间久了，磨损率不断提高。

以566提领为例：

第30年宏挚传承账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了20万美元。

争议点：分红实现率到底行不行？

宏利的评价之所以褒贬不一，也与它的分红实现率波动较大有关。

但说实话，宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

按2025最新公布的数据：

• 几乎所有产品分红数据达80%及以上
• 10年+保单的总现金价值比率最大值99%，均值94%
• 宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标

投资风格相比友邦确实较为激进。

但换个角度看，这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

总结：谁适合买宏挚传承？

作为一家百年保司、香港强积金领域的一哥，宏利不可能设计一个带有明显缺陷的产品来砸自己招牌。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

• ✅ 前20年收益、提领没有对手
• ✅ 无忧选功能让一份保单两种体验
• ❌ 20年后收益增长乏力
• ❌ 无复归红利，长期提领后劲不足

所以关键是想清楚：你要短期灵活还是长期积累？

只要你前20年用钱场景多——比如孩子教育金、自己的中期养老储备，选宏利的宏挚传承绝对没有错。

但如果你想做30年以上的长期传承规划，可能需要再看看其他选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。